Después de leer la carta de Buffett de 2021 a los accionistas, ¿qué podemos aprender los cristianos?

El “mejor escritor de cartas” ya está aquí de nuevo.

Como todos sabemos, hay dos canales para afrontar el verdadero significado del "Dios de las acciones" Buffett: uno es la carta anual de Buffett a los accionistas y el otro es la asamblea anual de accionistas. Entre ellos, la carta de Buffett a los accionistas ha sido denominada la "Biblia de la inversión en valor", y muchos inversores han aprendido de ella la filosofía de inversión de Buffett y sus observaciones del mercado.

Después de vivir una "semana horrible" en el mercado de valores mundial, la carta del "Stock God" Buffett a los accionistas en 2021 llegó según lo prometido, resolviendo una necesidad urgente para los inversores que necesitan urgentemente orientación.

Esta es la carta número 56 escrita por Buffett, de 90 años, a los accionistas. Después de haber vivido un año 2020 extremadamente difícil, ¿qué diferentes aclaraciones aportará a los inversores la revisión y la reflexión del "Stock God" sobre el mercado? ¿Qué ideas de inversión podemos extraer de esta carta?

01

La función de tiempo es mucho más importante que la función de velocidad

En 2020, el rendimiento anual de Berkshire Hathaway fue solo del 2,4 %, una fuerte caída. Perdió 18,4 % del índice S&P 500.

——Para muchas personas, este puede ser el punto más destacado de esta carta. El significado que contiene no es más que: "Mira, el dios común está muerto, ¿verdad? No superó al dios común. mercado el año pasado."

Pero, ¿ha visto su desempeño a largo plazo?

En cuanto al período de tiempo, de 1965 a 2020, la tasa de crecimiento anual compuesta del valor de mercado por acción de Berkshire Hathaway fue del 20%, superando significativamente el 10,2% del índice S&P 500. Si nos fijamos en los rendimientos totales, el valor de mercado por acción de Berkshire ha aumentado 28.105 veces en las últimas décadas, lo que es mucho más alto que las 235 veces del S&P 500 durante el mismo período.

¿Por qué muchos fondos de cobertura de Wall Street pueden superar a Buffett en un año determinado, pero todavía hay un solo "dios de las acciones" en el mundo?

Porque puede haber innumerables personas cuyos rendimientos a corto plazo superen a los de Buffett, pero hay muy pocos que puedan igualar el rendimiento de las inversiones a largo plazo de Buffett.

El desempeño de las inversiones de Buffett demuestra plenamente que para lograr el máximo crecimiento de los activos, la función del tiempo es mucho más importante que la función de la velocidad. No busques estar en la cima todos los años, pero asegúrate de poder ganar dinero de manera constante y constante todos los años. Muchos grandes inversores de la historia, ya sean Buffett, Baruch o las familias Rockefeller y Morgan, han disfrutado de intereses compuestos durante un largo período de tiempo.

02

La inversión a largo plazo y la tenencia paciente son la mejor manera de lidiar con las fluctuaciones a corto plazo

Si eres fanático de Buffett, deberías He escuchado el famoso dicho "Si no estás dispuesto a mantener una acción durante diez años, es mejor no mantenerla ni siquiera 10 minutos".

Esta vez, el anciano demostró una vez más el valor de la inversión a largo plazo.

En 2008, en el contexto de la caída del mercado bursátil mundial debido a la crisis financiera, Buffett compró 225 millones de acciones H de una empresa china de vehículos eléctricos por 8 dólares de Hong Kong por acción, con un monto de transacción de aproximadamente EE.UU. 230 millones de dólares y todavía los mantiene.

¿Crees que esto es fácil? No.

En los dos años comprendidos entre octubre de 2009 y septiembre de 2011, el precio de las acciones de la empresa se desplomó más de un 80%, pero el "dios de las acciones" se mantuvo firme en sus participaciones. A finales de 2020, el valor de mercado de BYD en poder de Berkshire había alcanzado los 5.897 millones de dólares, lo que representa el 8,2% de las tenencias totales de Berkshire Hathaway. Actualmente es la octava participación más grande de Berkshire Hathaway. En 12 años, el valor de mercado de la posición de Berkshire en esta acción se ha multiplicado por casi 25.

Ante una enorme pérdida de más del 80%, aún se mantuvo inquebrantable y se mantuvo firme. Este puede ser el secreto de por qué el "dios común" se convirtió en el "dios común".

Como dijo Buffett:

"En efecto, un mono paciente y sensato construye una cartera lanzando 50 dardos a una junta directiva que hace público todo el índice S&P 500, siempre y cuando Si no se siente tentado a cambiar su "elección" inicial, disfrutará de dividendos y ganancias de capital con el tiempo "

Mucha gente envidia la tasa de crecimiento anual compuesta de Buffett en 55 años, de más del 20%. Pero, ¿cuántas personas pueden hacerlo? ¿Afrontar con calma la enorme conmoción del mercado como el "dios de las acciones" y resistir la caída de la "caída del mercado de valores" en el mercado de valores?

Al igual que la reciente ola de ajuste del mercado, está lejos de la tragedia del mercado de valores estadounidense en marzo del año pasado, pero muchas personas están entrando en pánico y considerando si "cambiar la base o bajarse del autobús". ". Creo que después de leer la carta esta vez, todos deberían tener una epifanía en sus corazones. Los activos de alta calidad no perderán valor debido a las fluctuaciones a corto plazo. La corrección nos brinda la oportunidad de "comprar empresas de primera clase en segundo lugar". -precios de tarifas."

Como gente corriente, es posible que la mayoría de nosotros no podamos alcanzar las alturas de Buffett en nuestras vidas, pero podemos aprender de sus métodos de inversión. Adhiérase a la inversión en valor, confíe fondos de alta calidad, sea un buen accionista de la empresa, sea amigo del tiempo y sea un "mono" paciente y tranquilo.

Advertencia de riesgo:

Las opiniones de este artículo son solo de referencia y no constituyen consejos de inversión

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