¿Cuáles son los métodos para evaluar las existencias?

¿Cuáles son los métodos para evaluar las acciones? Varios indicadores para evaluar las acciones

¿Cómo evaluar las acciones? Hay más de 3.800 acciones A. No tenemos la energía para seleccionar acciones y es imposible estudiar y analizar cuidadosamente cada empresa. ¿Sabemos cuáles son? Los siguientes son los métodos de selección de acciones y varios indicadores de selección de acciones compilados por el editor. Espero que sean útiles para todos.

¿Cuáles son los métodos para seleccionar acciones?

1. Si los ingresos operativos y el beneficio neto muestran una tendencia de crecimiento estable. Elegí un período de diez años porque sólo un período largo puede suavizar el impacto de los ciclos económicos o accidentes y reflejar la tendencia de desarrollo del desempeño. En ocasiones, se puede tolerar una caída de un año, pero si el momento es bueno y la empresa está mal o incluso está perdiendo dinero, el punto de inflexión del ciclo es demasiado difícil de comprender y no está dentro de mi alcance de consideración.

2. La rentabilidad anual sobre los activos netos no es generalmente inferior a 10. Las empresas que pueden cumplir con este estándar tienen rendimientos estables e ideales para los accionistas, lo que significa que la empresa tiene una ventaja competitiva hasta cierto punto. Cabe señalar que el término utilizado aquí generalmente no es menor que, es decir, el ROE en años ocasionales es ligeramente menor, cerca de 10. Por ejemplo, 8 y 9 también pueden considerarse estándar. Algunas personas pueden decir que es mejor si el ROE no es inferior a 15 o incluso 20, pero las empresas que mantienen un ROE tan alto durante mucho tiempo son raras, el precio no suele ser barato y no están disponibles en ningún momento. . Si el estándar es demasiado alto, a menudo se encontrará en la incómoda posición de no tener acciones para comprar. Eso sí, si una acción con un alto ROE a largo plazo tiene un buen precio, hay que prestarle suficiente atención y atención, porque esto es muy posible.

3. El flujo de caja operativo neto es suficiente. Mi criterio es que el flujo de caja operativo neto acumulado de los últimos diez años puede cubrir completamente el beneficio neto acumulado. Es mejor si el flujo de caja operativo neto de cada año es mayor que la utilidad neta de ese año. Estas empresas obtienen beneficios de alta calidad y los beneficios que obtienen son principalmente dinero real, no riqueza en papel. Si bien se observa estrictamente el flujo de caja, a menudo se pueden evitar algunos problemas innecesarios (el flujo de caja de las acciones de tormentas este año casi no es bueno).

4. ¿Es razonable el nivel de relación activo-pasivo? Excepto en el caso de los servicios públicos monopolistas y unas pocas empresas estatales del sector financiero, tiendo a elegir empresas con bajos índices de endeudamiento o con bajos índices de endeudamiento que devengan intereses. Una relación activo-pasivo inferior a 50 se considera razonable y cuanto menor sea la deuda que devenga intereses, mejor. Un factor de apalancamiento excesivamente alto significa que puede haber demasiados riesgos desconocidos, lo que impone fuertes restricciones a los intereses de la empresa y es propenso a sufrir problemas cuando la economía o la industria se desacelera. Las empresas con poca deuda tienen más probabilidades de sobrevivir en tiempos difíciles.

Varios indicadores para seleccionar acciones

Hay más de 3.800 acciones de acciones A. No tenemos la energía para seleccionar acciones y es imposible estudiarlas y analizarlas cuidadosamente. compañía. Sólo necesitamos unos pocos indicadores simples para filtrar la mayoría de las malas empresas.

2. La rentabilidad anual sobre los activos netos no es generalmente inferior a 10. Las empresas que pueden cumplir con este estándar tienen rendimientos estables e ideales para los accionistas, lo que significa que la empresa tiene una ventaja competitiva hasta cierto punto. Cabe señalar que el término utilizado aquí generalmente no es menor que, es decir, el ROE en años ocasionales es ligeramente menor, cerca de 10. Por ejemplo, 8 y 9 también pueden considerarse estándar. Algunas personas pueden decir que es mejor si el ROE no es inferior a 15 o incluso 20, pero las empresas que mantienen un ROE tan alto durante mucho tiempo son raras, el precio no suele ser barato y no están disponibles en ningún momento. . Si el estándar es demasiado alto, a menudo se encontrará en la incómoda situación de no tener acciones para comprar. Por supuesto, si una acción con alto ROE a largo plazo tiene un buen precio, debes prestar suficiente atención y atención, porque esto es muy posible.

3. El flujo de caja operativo neto es suficiente. Mi estándar es que el flujo de caja operativo neto acumulado durante los últimos diez años puede cubrir completamente el beneficio neto acumulado. Es mejor si el flujo de caja operativo neto de cada año es mayor que la utilidad neta de ese año. Estas empresas obtienen beneficios de alta calidad y los beneficios que obtienen son principalmente dinero real, no riqueza en papel.

Si bien se observa estrictamente el flujo de caja, a menudo se pueden evitar algunos problemas innecesarios (el flujo de caja de las acciones de tormentas este año casi no es bueno).

Cómo filtrar las acciones autoseleccionadas

1. El número total de acciones emitidas en poder de instituciones no deberá ser inferior al 30% del número existente de acciones emitidas (la participación institucional). La proporción no será superior al 30%).

En bolsa, si se quiere obtener buenos resultados a medio y largo plazo, lo más importante es inspeccionar las empresas cotizadas, pero esto es algo inalcanzable para los pequeños y medianos inversores minoristas. Por tanto, si algunas instituciones solo compran una gran cantidad de acciones, equivale a que estas instituciones nos proporcionen un informe de viabilidad gratuito sobre la viabilidad de comprar esta empresa que cotiza en bolsa. Si se descubre que hay más fondos con medalla de oro en las instituciones, sin duda aumentará la credibilidad de este informe. Este es también uno de los consejos para empezar a operar con acciones.

2. El margen de beneficio bruto medio de las empresas cotizadas en los últimos tres años no es inferior al 40. (El margen de beneficio bruto supera los 40 en 3 años)

El alto margen de beneficio bruto muestra que la empresa tiene ventajas competitivas obvias en toda la industria. Es muy probable que la empresa tenga tecnología central, una posición de marca sólida, capacidades sólidas para fijar precios de productos y una posición de monopolio en el mercado. Cuanto mayor sea el margen de beneficio bruto, más propicio será para el crecimiento continuo de los beneficios de la empresa. Lo que cabe mencionar aquí es que las empresas comerciales que cotizan en bolsa no son aptas para el estándar de margen de beneficio bruto de 40 debido a la particularidad de su negocio.

Tres. La tasa de crecimiento compuesta anual promedio de la compañía en los últimos tres años es nada menos que 50. (La tasa de crecimiento compuesto de tres años es superior a 50)

El precio de las acciones de Microsoft una vez subió más de 6,5438 millones de veces, el precio de las acciones de Sony una vez subió 30.000 veces y el precio de las acciones de Dell una vez subió casi 9.000 veces desde 654,38 al 2000. Hay una cosa detrás de estas acciones alcistas internacionales: una alta tasa de crecimiento compuesto anual. El modelo que podemos encontrar en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen es Suning. El precio de sus acciones se ha multiplicado por más de 40 en más de tres años y su tasa de crecimiento anual compuesta en los últimos tres años se acerca a 90. Lo que también hay que tener en cuenta aquí es intentar elegir empresas que coticen en bolsa con menos fluctuaciones en las tasas de crecimiento anual. Si una empresa tiene una tasa de crecimiento cero en los últimos tres y dos años y la tasa de crecimiento anual supera los 500, aunque la tasa de crecimiento compuesta anual supera los 140, no es una opción ideal.

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