¿Cuándo estalló la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos?
La crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos estalló en 2006.
La crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos también se llama crisis de las hipotecas subprime, y también se traduce como crisis de la deuda subprime. Se refiere a una crisis financiera ocurrida en Estados Unidos debido a la quiebra de prestamistas de hipotecas de alto riesgo, el cierre forzoso de fondos de inversión y las violentas fluctuaciones del mercado de valores.
Ha provocado una crisis de iliquidez en los principales mercados financieros de todo el mundo. La "crisis de las hipotecas de alto riesgo" en Estados Unidos comenzó a surgir gradualmente en la primavera de 2006. En agosto de 2007, comenzó a extenderse por los principales mercados financieros del mundo, como Estados Unidos, la Unión Europea y Japón. La crisis de las hipotecas de alto riesgo se ha convertido en un tema candente a nivel internacional.
Préstamo hipotecario de alto riesgo significa "préstamo de hipoteca de alto riesgo". "Subprime" significa: correspondiente a "alto" y "excelente", que describe la peor parte, en "El término "crisis de las hipotecas de alto riesgo" se refiere al crédito bajo. y baja capacidad para pagar las deudas.
En Estados Unidos los préstamos son un fenómeno muy común. Los lugareños rara vez compran casas con el pago completo y generalmente solicitan préstamos a largo plazo. Pero el desempleo y el reempleo son muy comunes aquí. Estas personas cuyos ingresos no son estables o incluso no tienen ningún ingreso porque su calificación crediticia no cumple con el estándar al comprar una casa, se definen como prestatarios de créditos de alto riesgo, conocidos como prestatarios de alto riesgo.
Las hipotecas de alto riesgo son una industria de alto riesgo y alto rendimiento que se refiere a préstamos otorgados por algunas instituciones crediticias a prestatarios con mal crédito y bajos ingresos. La diferencia con las hipotecas estándar en el sentido tradicional es que las hipotecas de alto riesgo no tienen altos requisitos en cuanto al historial crediticio y la capacidad de pago del prestatario, y las tasas de interés de los préstamos son, en consecuencia, mucho más altas que las de las hipotecas ordinarias. Las personas a quienes los bancos les niegan préstamos hipotecarios de alto riesgo debido a un historial crediticio deficiente o una capacidad débil para pagar, solicitarán hipotecas de alto riesgo para comprar viviendas.
El mercado de hipotecas de alto riesgo de EE. UU. suele adoptar un método de pago que combina tasas de interés fijas y tasas de interés flotantes, es decir: los compradores de viviendas reembolsan el préstamo a una tasa de interés fija en los primeros años después de comprar la vivienda. y luego pagar el préstamo a una tasa de interés flotante.
En los cinco años anteriores a 2006, debido a la continua prosperidad del mercado inmobiliario de Estados Unidos y las bajas tasas de interés en Estados Unidos en años anteriores, el mercado de hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos se desarrolló rápidamente.
Con el enfriamiento del mercado inmobiliario estadounidense, especialmente el aumento de las tasas de interés a corto plazo, las tasas de interés de pago de las hipotecas de alto riesgo también han aumentado considerablemente y la carga de pago de los préstamos para los compradores de viviendas ha aumentado considerablemente.
Al mismo tiempo, el continuo enfriamiento del mercado inmobiliario también ha dificultado que los compradores de viviendas vendan sus viviendas o refinancien sus hipotecas. Esta situación llevó directamente a que un gran número de prestatarios de alto riesgo no pudieran pagar sus préstamos a tiempo. Los bancos recuperaron sus casas pero no pudieron venderlas a precios elevados, lo que provocó pérdidas a gran escala y desencadenó la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
Información ampliada:
Causas de la crisis de las hipotecas de alto riesgo:
1. Para promover el crecimiento económico, animar a la gente a comer más y consumir más.
La teoría económica liberal siempre ha concedido gran importancia a la promoción de la producción y el desarrollo económico a través del consumo. Adam Smith decía que “el consumo es el único destino y finalidad de toda producción”. Schumpeter creía que el modo capitalista de producción y consumo "deriva de un alto grado de secularización caracterizado por la vida hedonista urbana". Es decir, creía que el consumo de lujo promovía superficialmente la producción.
2. La relación de distribución social está seriamente desequilibrada y los ingresos de la clase media están cayendo en lugar de aumentar.
En los últimos treinta años, ha habido un fenómeno muy extraño en la sociedad estadounidense: por un lado, los estadounidenses consumen por adelantado y, por otro, sus ingresos han ido disminuyendo.
Según las estadísticas, después de deducir los factores de inflación, el salario medio por hora en Estados Unidos es sólo el mismo que hace 35 años, y el ingreso de un hombre de unos 30 años es menor que el de un hombre de la misma edad hace 30 años 12%. Los frutos del desarrollo económico van más a los bolsillos de los ricos. Las estadísticas muestran que la brecha de ingresos entre ricos y pobres en Estados Unidos se ha ampliado en las últimas décadas.
La economía estadounidense se está desarrollando rápidamente, pero los ingresos no han aumentado. Esto está estrechamente relacionado con las políticas neoliberales desde que la administración Reagan asumió el poder a principios de los años 1980.
3. Existe una grave falta de supervisión en la industria financiera, lo que induce a la gente corriente a consumir por adelantado y especular en el mercado mediante préstamos.
Una parte importante del neoliberalismo es la desregulación, incluida la regulación financiera. Desde que la administración Reagan llegó al poder a principios de los años 1980, Estados Unidos ha estado promoviendo la liberalización financiera y la llamada innovación financiera mediante la formulación y modificación de leyes para relajar las restricciones a la industria financiera.
Por ejemplo, en 1982, el Congreso de los Estados Unidos aprobó la Ley de Instituciones de Ahorro Garn-St. Germain, que otorgaba a las instituciones de ahorro un alcance comercial similar al de los bancos, pero no estaba sujeta al control de la Reserva Federal. Según la ley, las cajas de ahorro pueden comprar papel comercial y bonos corporativos, otorgar hipotecas comerciales y préstamos al consumo, e incluso comprar bonos basura.
Además, el Congreso de los Estados Unidos ha aprobado sucesivamente numerosas leyes como la Ley Bancaria de Competencia Leal de 1987, el Plan de Reforma, Rehabilitación e Implementación de Instituciones Financieras de 1989 y la Ley de Modernización de los Servicios Financieros de 1999.
Abolió completamente los principios básicos de la Ley Bancaria de Estados Unidos de 1933 (la Ley Glass-Steagall) y eliminó las barreras entre la industria bancaria y las industrias de valores, seguros y otras industrias de inversión, abriendo así la puerta a la llamada innovación financiera y a la especulación financiera en el mercado financiero.
En el contexto de las reformas legales antes mencionadas, el ambiente especulativo en Wall Street en Estados Unidos es cada vez más intenso. Especialmente desde finales de la década de 1990, a medida que las tasas de interés continuaron cayendo, el ritmo de la titulización de activos y la innovación en derivados financieros continuó acelerándose, junto con la cultura de consumo de lujo que impregna a toda la sociedad y el optimismo ciego sobre la prosperidad futura, la gente común y corriente se ha endeudado. Se proporciona dinero para consumir por adelantado.
En particular, el mito de que el mercado inmobiliario sólo sube pero nunca baja ha inducido a un gran número de consumidores que no tienen la capacidad de pagar a pedir dinero prestado y a inundar el mercado inmobiliario a través de hipotecas.
La aparente causa directa de la tormenta en el mercado de hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos es el aumento de las tasas de interés del país y el continuo enfriamiento del mercado inmobiliario. El aumento de las tasas de interés ha provocado una mayor presión de pago. Muchos usuarios con mal crédito sienten que la presión de pago es alta y existe la posibilidad de incumplimiento. La crisis que afecta la recuperación de los préstamos bancarios también ha tenido un impacto grave en muchos países. en todo el mundo, incluida China.
Algunos académicos señalaron: “Estados Unidos, que técnicamente debería haber quebrado hace mucho tiempo, tiene demasiada deuda con otros países del mundo, y los países acreedores no quieren que Estados Unidos se vaya. están en quiebra, por lo que no sólo no pueden abandonar la deuda nacional estadounidense, etc. Incluso debemos seguir suscribiendo más deuda estadounidense para garantizar que Estados Unidos no quiebre".
Debido a los altos precios de la vivienda en el pasado, los bancos creían que incluso si los préstamos se otorgaban a prestatarios de alto riesgo, si los prestatarios no podían pagar los préstamos, podían usar las casas hipotecadas para pagar los préstamos. y recuperar los préstamos bancarios después de la subasta o venta.
Pero debido a la repentina caída de los precios de la vivienda, cuando el prestatario no pudo pagar, el banco vendió la casa, pero descubrió que los fondos obtenidos no podían compensar el préstamo + los intereses en ese momento. o incluso el monto del préstamo en sí, por lo que el banco se produciría una pérdida en este préstamo.
Está bien si uno o dos prestatarios tienen ese problema, pero debido a las crecientes tasas de interés en los pagos a plazos y al hecho de que estos prestatarios son prestamistas de crédito de alto riesgo, esto ha resultado en que un gran número de personas que no pueden pagar sus préstamos. Como se mencionó anteriormente, los bancos recuperaron casas pero no pudieron venderlas a precios altos, lo que resultó en grandes pérdidas y desencadenó la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
Enciclopedia Baidu: Crisis de las hipotecas de alto riesgo en EE. UU.