¿Cuándo se promulgó la Ley Única y el Seis Reglamento de Fondos de Capital Privado?

Ley Única

"Ley de Fondos de Inversión en Valores"

Núcleo: Relaciones Jurídicas de los Fondos Contractuales

Puntos clave: Obligaciones de los Administradores y Custodios y derechos de los titulares

Seis Reglamentos

1 “Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Inversión de Capital Privado”

1.. Aclarar la inversión de fondos de capital privado El alcance "comprende la compra y venta de acciones, acciones, bonos, futuros, opciones, acciones de fondos y otros objetos de inversión acordados en el contrato de inversión".

2. los administradores deben solicitar el registro en la Asociación de Gestión de Activos y presentar información básica de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Asociación de Gestión de Activos.

3. Aclarar que los fondos de capital privado deben recaudar fondos de inversores calificados, y El número acumulado de inversores en un único fondo de capital privado no excederá el número específico estipulado por la ley.

II.“Medidas de registro y presentación de fondos de administradoras de fondos de inversión privados”

Los fondos de capital privado captarán fondos de los inversores de forma no pública y no recaudarán fondos de forma pública ni encubierta. formulario:

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1. Limitar estrictamente el número de inversores: el número acumulado de inversores en un solo fondo de capital privado no excederá el número específico estipulado en la Ley de Fondos de Inversión en Valores, la Sociedad. Ley, la Ley de Sociedades Anónimas y otras leyes. El número total de inversores en fondos de sociedades y sociedades limitadas no excederá de 50, y el número total de inversores en fondos de sociedades por contrato y de sociedades anónimas no excederá de 200;

2.. Restricciones estrictas sobre los métodos de recaudación de fondos : no se permiten periódicos, revistas y estaciones de radio Promocionar y promocionar a objetivos no especificados a través de medios públicos como televisión, Internet, conferencias, seminarios, reuniones de análisis, avisos, folletos, mensajes de texto de teléfonos móviles, WeChat, blogs y correos electrónicos.

Los fondos de capital privado no pueden recaudar fondos de entidades que no sean inversores calificados:

1. Los inversores calificados de fondos de capital privado se refieren a aquellos que tienen las correspondientes capacidades de identificación de riesgos y riesgos. -tomar capacidades e invertir Unidades e individuos con un monto no inferior a 1 millón de yuanes en un único fondo de capital privado y que cumpla con los siguientes estándares relevantes: unidades con activos netos de no menos de 10 millones de yuanes; activos financieros de no menos de 10 millones de yuanes; 3 millones de yuanes o ingreso anual promedio personal en los últimos tres años Individuos con no menos de 500.000 yuanes;

2. Fondos de seguridad social, anualidades empresariales y otros fondos de pensiones, fondos de caridad y otros fondos de bienestar social; los planes establecidos de conformidad con la ley y registrados en la Asociación de la Industria de Fondos; las inversiones en administradores de fondos de capital privado y sus empleados de los fondos de capital privado que administran y otros inversionistas especificados por la Comisión Reguladora de Valores de China se consideran inversionistas calificados;

3. Si la mayoría de los fondos de los inversores se agrupan para invertir directa o indirectamente en un fondo de capital privado en una forma no constituida en sociedad, como una sociedad o un contrato, el administrador del fondo de capital privado o la agencia de ventas de fondos de capital privado. Realizará una verificación exhaustiva de la inversión final para determinar si los inversores son inversores calificados y el número de inversores.

Los administradores de fondos de capital privado y las instituciones recaudadoras de fondos de capital privado no prometerán a los inversores que no se perderá el principal de la inversión ni prometerán rendimientos mínimos.

3. "Lineamientos para el Control Interno de las Administradoras de Fondos de Capital Privado"

1. Las administradoras de fondos de capital privado deben establecer un sistema completo de separación de bienes, activos de los diferentes fondos de capital privado. y los activos de los fondos de capital privado y otros activos deben operarse de forma independiente y contabilizarse por separado.

2. Los administradores de fondos de capital privado deben seguir principios de operación profesionales, tener negocios principales claros y no se les permite participar simultáneamente en otros negocios que sean irrelevantes para la administración de fondos de capital privado o que tengan conflictos de intereses.

3. La estructura organizativa de los administradores de fondos de capital privado debe reflejar los principios de responsabilidades claras y limitaciones mutuas, establecer los sistemas de firewall y sistemas de aislamiento empresarial necesarios y garantizar que cada departamento tenga una división de autorización clara y razonable. y funcionan independientemente unos de otros.

IV.“Medidas para la administración de la divulgación de información de los fondos de inversión de capital privado”

1. De acuerdo con las características de los distintos tipos de fondos de capital privado, formular el contenido y formato de divulgación correspondiente. pautas.

2. El deudor de divulgación de información deberá revelar información a los inversores de acuerdo con las disposiciones de la Asociación de la Industria de Fondos y las disposiciones del contrato del fondo, los estatutos de la empresa o el acuerdo de asociación (colectivamente, el "establecimiento del fondo"). documentos").

3. Los obligados a divulgar información pueden divulgarla a los inversores a través de métodos de divulgación no públicos, como cartas, faxes, correos electrónicos, sitios web oficiales o consultas de inicio de sesión de agencias de servicios de terceros, y también deben utilizar información de fondos de capital privado. información de informes de la plataforma de respaldo.

V. “Medidas para la Gestión de las Actividades de Captación de Fondos de Capital Privado”

1. Limitar las entidades legales de captación de fondos de capital privado.

2. Establecer la responsabilidad final de recaudación de fondos de las gestoras de fondos de capital privado.

3. Deje claro que los contenidos importantes del acuerdo de venta del fondo deben incluirse como anexo al contrato del fondo.

4. Se prohíbe la transferencia dividida.

5. Aclarar el proceso de obtención de fondos de capital privado.

6. Agregar procedimientos de investigación para objetos específicos.

6. “Lineamientos para los Contratos de Fondos de Inversión de Capital Privado”

1. “Contenido y Formato de los Contratos Privados. Contratos de fondos de inversión de capital" Las Directrices se aplican a fondos de tipo contrato, que se refieren al establecimiento de fondos de capital privado en forma de contrato sin establecer una entidad legal. Los administradores de fondos, inversores y otros participantes de fondos ejercen los derechos correspondientes y asumen las obligaciones correspondientes. y responsabilidades de acuerdo con el contrato.

2. Las "Directrices sobre los estatutos necesarios" se aplican a los fondos corporativos, lo que significa que los inversores forman una entidad jurídica corporativa independiente mediante una aportación de capital de conformidad con la "Ley de Sociedades" y la empresa. por sí mismo o a través de una encomienda Es administrado por una institución administradora de fondos. Los inversionistas son a la vez accionistas del fondo y accionistas de la compañía del fondo, ejercen los derechos correspondientes y asumen las obligaciones y responsabilidades correspondientes de acuerdo con los estatutos de la empresa.

3. Las "Directrices sobre las condiciones necesarias de los acuerdos de sociedad" se aplican a los fondos de sociedad, lo que significa que los inversores constituyen una sociedad en comandita de fondo de inversión de conformidad con la "Ley de Sociedades" y los socios colectivos asumen las deudas de En la sociedad de responsabilidad solidaria ilimitada, el administrador del fondo es específicamente responsable de las operaciones de inversión (los socios generales pueden actuar como administradores de fondos ellos mismos, o pueden confiar a una institución profesional como fiduciario para que se encargue específicamente de las operaciones de inversión).