Seis indicadores de solvencia a corto plazo

1. Capital de trabajo: El capital de trabajo se refiere a la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes, también conocido como capital de trabajo neto, que indica el excedente de los activos corrientes de una empresa después de liquidar todos los pasivos corrientes. La fórmula de cálculo es: capital de trabajo = activo circulante - pasivo circulante

2. Ratio circulante: el índice circulante se refiere a la relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes, lo que indica cuántos activos circulantes se utilizan como garantía de pago para cada uno. dólar de pasivos corrientes. La fórmula de cálculo es: ratio circulante = activos circulantes/pasivos circulantes X 100.

3. Ratio rápido: El ratio rápido, también conocido como ratio de prueba ácida, se refiere a la relación entre los activos rápidos de una empresa y sus pasivos corrientes. Se utiliza para medir la capacidad de la empresa para realizar sus pagos. activos rápidos y pagar sus pasivos corrientes. La fórmula de cálculo es: ratio rápido = activos rápidos/pasivos corrientes. Entre ellos, activos rápidos = activos circulantes - índice rápido de inventario se puede utilizar como indicador auxiliar del índice circulante.

4. Ratio de caja: El ratio de caja se refiere a la relación entre activos en efectivo y pasivos corrientes, que se puede expresar de las dos formas siguientes:

(1) Los activos en efectivo solo se refieren a fondos monetarios: cuando Cuando los activos en efectivo se refieren únicamente a fondos monetarios, la fórmula de cálculo del ratio de caja es: Ratio de caja = Fondos monetarios/Pasivos corrientes X 100.

(2) Los activos en efectivo incluyen fondos monetarios y equivalentes de efectivo: cuando los activos en efectivo incluyen no solo fondos monetarios, sino también equivalentes de efectivo, es decir, los activos mantenidos por la empresa tienen un período de tiempo corto, fuerte liquidez y son fáciles de convertir en cantidades conocidas, las inversiones con un pequeño riesgo de cambios de valor se consideran equivalentes de efectivo. Según este entendimiento, la fórmula de cálculo del índice de efectivo es: índice de efectivo = (equivalentes de efectivo de fondos monetarios) / pasivos corrientes X 100.

5. Coeficiente de solvencia empresarial: El coeficiente de solvencia empresarial es un indicador importante que refleja la solvencia a corto plazo de la empresa. Según la diferencia horaria específica reflejada por la capacidad de pago de la empresa, el coeficiente de capacidad de pago se puede dividir en dos tipos: el coeficiente de capacidad de pago final y el coeficiente de capacidad de pago reciente. El coeficiente de capacidad de pago al final del período se refiere a la relación entre el monto de fondos monetarios al final del período y el monto del pago urgente. La fórmula de cálculo es: coeficiente de capacidad de pago final = fondos monetarios finales/pago de emergencia. Entre ellos, los pagos de emergencia incluyen pagos vencidos, préstamos bancarios vencidos y cuentas por pagar vencidas; Este indicador es mayor o igual a la capacidad de pago de la empresa; en caso contrario, indica que la capacidad de pago de la empresa es mala. Cuanto menor sea el valor del coeficiente de asequibilidad final, peor será la capacidad de pago de la empresa. El coeficiente de asequibilidad a corto plazo se refiere a la relación entre los fondos disponibles para pagar en un futuro próximo y los fondos necesarios para pagar en un futuro próximo. La fórmula de cálculo es: coeficiente de capacidad de pago reciente = fondos desembolsables recientes/fondos de pago esperados recientes.

6. Análisis de indicadores auxiliares que reflejen la solvencia a corto plazo de la empresa.

(1) Análisis comparativo de la tasa de rotación de cuentas por cobrar y la tasa de rotación de cuentas por pagar: en términos generales, cuanto más rápida es la tasa de rotación de cuentas por cobrar, más rápido cobra la empresa el pago y el costo del cobro de pagos y las deudas incobrables pérdidas Cuanto menos; también muestra que los activos corrientes de la empresa son muy líquidos y su capacidad de pago de la deuda es fuerte. Si las cuentas por cobrar representan una gran proporción de los activos circulantes, incluso si el índice circulante y el índice rápido son altos, su solvencia a corto plazo sigue siendo cuestionable y requiere un análisis más detallado. En términos generales, cuanto mayor sea la tasa de rotación de las cuentas por cobrar, más corto será el ciclo de cobro promedio y más rápido será el cobro de las cuentas por cobrar; de lo contrario, el capital de trabajo de la empresa será demasiado lento en las cuentas por cobrar, lo que afectará el funcionamiento normal de los fondos. El propósito de las empresas que compran materiales y otros suministros es fabricar productos a través del procesamiento de la empresa y luego recuperar efectivo a través de las ventas para lograr valor agregado. En este sentido, las cuentas por pagar derivadas de bienes adquiridos a crédito deben pagarse con efectivo recuperado de bienes vendidos a crédito. En términos de rotación de capital, los dos están estrechamente relacionados con el período de rotación de capital y deben cooperar entre sí.

(2) Análisis de la tasa de rotación del inventario: para las empresas en general, el inventario representa una proporción considerable de los activos circulantes.

Aunque el inventario no se puede utilizar directamente para pagar los pasivos corrientes, si el inventario de la empresa se liquida rápidamente, significa que la liquidez de los activos es buena y se inyectará un mayor flujo de efectivo a la empresa en el futuro. El propósito de las empresas que invierten en inventario es obtener ganancias mediante la venta de inventario. Para satisfacer las necesidades de ventas, las empresas de fabricación general deben mantener una cantidad considerable de inventario. El inventario es muy sensible a los cambios en las actividades operativas, lo que requiere que las empresas controlen el inventario a un cierto nivel para que sea básicamente consistente con las actividades operativas. Por tanto, a la hora de analizar la solvencia a corto plazo de una empresa, se debe considerar la velocidad de realización del inventario. La tasa de rotación de inventario es un indicador integral para medir y evaluar las condiciones operativas de una empresa en diversos aspectos, como la compra de inventario, la producción y la recuperación de ventas.