La tasa de morosidad de los préstamos en línea es tan alta, ¿cuánto tiempo pueden persistir los prestatarios?
Nota del editor: Para la mayoría de las empresas minoristas de gestión patrimonial que quieran sobrevivir, necesitarán depender más de la tecnología y los datos en el futuro para que sea factible recopilar y estandarizar el comportamiento y los datos de los clientes, a fin de hacer un buen trabajo La identificación de usuarios y la comparación de activos constituyen barreras de alta competencia.
Para muchas empresas de préstamos en línea que luchan al límite, la transformación del lado de los activos, la fatiga de los canales de adquisición de clientes y la creciente dificultad de cumplimiento son como tres montañas que los pesan y no pueden respirar. Esta situación dificulta que este innovador modelo financiero introducido desde Norteamérica hace diez años llegue a China, y también hace que los préstamos online se enfrenten a la inferencia de que están "disminuyendo" en todo momento.
Sin embargo, lo que es profundamente sorprendente es que, en comparación con la disminución en el desarrollo de los inversores, el reciente y rápido aumento en el número de prestatarios parece haber dado a muchos expertos de la industria la esperanza de un renacimiento.
Este nuevo patrón provocado por el llamado cambio en la oferta y la demanda traerá nuevos cambios a la industria de préstamos en línea, y también marcará el comienzo de una verdadera "primavera de reversión" para las empresas de préstamos en línea. ?"
1. Patrón de contraataque
Wangdaizhijia publicó un informe de este tipo a principios de agosto. El informe muestra que desde marzo de 2017, el número de prestatarios de préstamos en línea ha seguido creciendo a un nivel de más de 10. A finales de julio, el número de inversores y prestatarios activos mensuales en la industria alcanzó la asombrosa cifra de 4,3323 millones y 4,0315 millones respectivamente. Hace un año, la diferencia entre los dos todavía era de unos 2 millones.
“Pronto marcaremos el comienzo del día en que el número de prestatarios supere el número de inversores, y esto también será una novedad para la industria de préstamos en línea”, afirmó un investigador de un instituto de investigación financiera.
La continua presión a la baja sobre la supervisión ha hecho que muchas personas pesimicen las perspectivas de la industria. Sin embargo, la información sobre el número de prestatarios ha mantenido una tendencia de "contribución silenciosa" este año.
Según el informe semestral de 2016 de P2P.com, a finales de junio de 2016 hace un año, el volumen acumulado de transacciones de la industria de préstamos P2P era de 2.207.506 millones de yuanes. En la industria de préstamos P2P solo en junio, respectivamente, se mantuvieron en 3,3827 millones y 1,1241 millones. La brecha numérica entre los dos llegó a más de 2,2 millones ese año. Pero apenas un año después, la reversión de esta cifra superó las expectativas de muchas personas.
Los datos muestran que en junio de 2017, el número de inversores activos y prestatarios activos en la industria de préstamos en línea había aumentado a 4,308 millones y en julio, el número de inversores y prestatarios activos en el. La industria de préstamos en línea había El número de prestatarios activos alcanzó 4,3323 millones y nuevamente 4,0315 millones. En todas las estadísticas mensuales anteriores, el número de prestatarios en la industria ha seguido aumentando a un ritmo varias veces mayor que el aumento en el número de inversores.
Se puede ver que, en comparación con el aumento en el número de inversores de 1 millón hace un año, el aumento en el número de prestatarios que supera los 200 realmente ha comenzado a concienciar a la gente sobre los cambios en la oferta. y relación de demanda entre préstamo y endeudamiento.
“En realidad, desde principios de este año, hemos descubierto cambios sutiles entre estas dos cifras”. Un investigador respondió: “El número de inversores que originalmente representaban la mayoría aumentó a principios de 2017. Allí Hay ligeras fluctuaciones y algunas áreas incluso tienen una tendencia a la baja, pero el número de prestatarios ha mostrado un gran cambio y ha mantenido una tendencia alta durante cinco meses consecutivos”.
Muchas personas dentro y fuera de la industria predicen que los préstamos en línea pronto surgirán una nueva relación de oferta y demanda donde el número de prestatarios superó el número de inversores, abriendo así una nueva situación en el desarrollo de la industria. Sin embargo, algunas voces creen que los cambios en esta relación no pueden suponer un verdadero "retroceso" del sector.
Aunque vimos en el informe mensual de julio de 2017 que el volumen histórico de transacciones acumuladas de la industria de préstamos en línea superó la marca de los 5 billones, en estadísticas recientes encontramos que 5. El volumen de transacciones mensuales durante tres meses consecutivos en Junio y julio se mantuvieron en alrededor de 250 mil millones de yuanes. No sólo el número total de transacciones no cambió efectivamente con el aumento en el número de prestatarios, sino que incluso hubo una ligera disminución en junio.
En las estadísticas sobre el índice de prosperidad, también vemos que, contrariamente a la tendencia ascendente de los cambios en el volumen de transacciones y el número de prestatarios, el índice de prosperidad en junio y julio disminuyó ligeramente. Los profesionales creen que, basándose en el análisis de las cinco dimensiones del índice de prosperidad, es obvio que es más fácil dominar las tendencias de la industria y la dirección de la opinión pública debido a diversas razones, como la baja eficiencia y la disminución de la confianza de los inversores y los prestatarios. que han estado mejorando hasta el final en realidad no lo son. No puede aportar el efecto de "ayuda en momentos de necesidad" a los préstamos en línea.
2. "Brecha entre ricos y pobres"
No solo algunos profesionales tienen la misma idea, sino que también muchos líderes de operaciones de plataformas involucrados en operaciones reales también sienten lo mismo.
“La mayor parte del aumento en el número de prestatarios se concentra en empresas con una gran proporción de activos pequeños. Sin embargo, la mayoría de las plataformas de préstamos en línea todavía están en el proceso de resolver el problema de la transformación de los activos y no pueden. todavía se distinguen por los dividendos de un buen desempeño en el lado de los prestatarios”, dijo el responsable de la operación de la plataforma.
Aunque los datos generales parecen llamativos, a los ojos de estos operadores, todavía no pueden cubrir las dificultades de transformación causadas por otros problemas prácticos.
Las estadísticas de datos de Lingyi muestran que a partir del primer semestre de 2017, el tamaño acumulado de las transacciones de la industria de préstamos en línea de China superó los 4 billones, lo que corresponde a aproximadamente 13,5 millones de prestatarios y aproximadamente 18 millones de inversores. Entre ellas, 12 empresas de préstamos en línea han logrado el objetivo de que los prestatarios superen a los inversores y han tomado la iniciativa de unirse al "club de los superadores". Pero al mismo tiempo, Lingyi Finance también afirmó que estas 12 compañías de préstamos en línea se basan principalmente en activos pequeños o en otras empresas que se han transformado con éxito, y que dependen en gran medida de activos livianos, como el apoyo al crédito al consumo.
A partir de datos públicos, encontramos que la escala del crédito al consumo en la industria de préstamos en línea alcanzó alrededor de 34,3 mil millones de yuanes en julio de 2017, con un crecimiento intermensual del 11,0%, lo que representa el 13,6% de la escala general de la industria de préstamos en línea ese mes. En la lista de volumen de transacciones de crédito al consumo de julio, también vimos que 13 plataformas han experimentado un crecimiento significativo en la escala de crédito al consumo, entre las cuales las tres principales empresas de la lista tienen una tasa de crecimiento intermensual de más del 80%.
“Estas plataformas representan en gran medida las ‘plataformas principales’ en la ola de transformación de activos actual”. Así lo dijo un investigador de un instituto de investigación financiera. En los informes financieros de estas empresas, también descubrimos que la expansión de los activos ligeros ha traído mayores cambios a estas empresas.
El 17 de agosto, Xinerfu, una plataforma de préstamos en línea que cotiza en la Bolsa de Nueva York, publicó sus datos financieros del segundo trimestre. El informe financiero muestra que los ingresos brutos totales de Xinerfu por comisiones de transacciones y servicios en el segundo trimestre de 2017 alcanzaron los 24,5 millones de dólares, un aumento interanual del 59%; hubo 760.000 nuevos prestatarios en el segundo trimestre, un mes después; aumento mensual del 39%; el número total de transacciones de préstamos El número de transacciones de préstamos alcanzó 5,1 millones, con un monto total de transacciones de préstamos de US $ 721 millones, un aumento interanual de 354 y 244 respectivamente. El mayor cambio no termina ahí. "Estamos muy contentos de ver que el negocio de préstamos al consumo en efectivo está impulsando el crecimiento de Xinerfu", dijo una vez Shen Yunqing, director financiero de Xinerfu. El hecho de que los ingresos brutos de los préstamos de consumo en efectivo excedan los de los préstamos de estilo de vida proporciona a la plataforma una competitividad continua. Este puede ser el mayor beneficio aportado por el aumento en el número de prestatarios.
Paipaidai, una plataforma que promueve la descentralización de pequeñas cantidades, también dio una respuesta similar en el segundo trimestre. El informe financiero muestra que en el segundo trimestre, Paipaidai logró 7,23 millones de necesidades de préstamos de 3,82 millones de prestatarios, y el número acumulado de prestatarios en un solo trimestre superó todo el año 2016. Según los informes de desempeño del primer y segundo trimestre, Paipaidai facilitó un total de 11,53 millones de préstamos en la primera mitad del año, liderando significativamente la industria en términos de número de préstamos. Entre ellos, la proporción de préstamos inferiores a 10.000 yuanes alcanzó 98,6 en el segundo trimestre, y la proporción de préstamos inferiores a 3.000 yuanes alcanzó 78,4, lo que mejoró aún más en comparación con 98,08 y 70,98 en el primer trimestre.
En la batalla por la transformación de activos, estas empresas "líderes" se han repartido aún más el mercado no formado aprovechando su sólido desempeño en el ámbito de los préstamos. Sin embargo, la mayoría de las demás empresas de préstamos en línea todavía no pueden lograrlo fácilmente. . Un giro magnífico."
“Uno es el legado de la historia, y el otro es que está sujeto a la regulación y al mercado, y la transformación de los activos debe considerarse en el largo plazo”, afirmó el responsable de Qiannanny, an. plataforma de préstamos en línea.
Debido a la excesiva concentración de grandes ofertas en los últimos años, se ha producido un fenómeno anormal en algunas plataformas en el que los 10 principales prestatarios ocupan el 90% de la cuota total de préstamos de la plataforma. Además, la financiación y el tiempo necesarios para que la plataforma se transforme en una plataforma con pocos activos es otra prueba de la plataforma. "Cuando Qian Nanny accedió a activos hipotecarios de automóviles de segunda mano, pasó por muchos procesos que requerían mucho tiempo y mano de obra, como conectarse con empresas de servicios financieros para automóviles y restablecer modelos de control de riesgos".
Pero allí Hay muchas empresas que aún así serán eliminadas del mercado porque no pueden soportar el dolor de la transformación del lado de los activos.
Muchas personas en la industria dijeron que después de que se prohibieron los préstamos en efectivo y los préstamos universitarios, el círculo de activos de la industria de préstamos en línea se está volviendo cada vez más estéril y escaso. El 12 de julio, la Oficina de Finanzas Municipal de Shenzhen emitió oficialmente el "Aviso sobre la cooperación entre plataformas de Internet y diversos intercambios en negocios financieros", que puso fin a la "relación de cooperación entre las plataformas de préstamos en línea y los intercambios financieros" el 17 de julio; a mediados de agosto, las autoridades reguladoras de Guangdong (fuera de Shenzhen) exigieron a las plataformas de préstamos en línea que prohibieran todas las formas de actividades y servicios de transferencia de derechos de los acreedores, incluida la transferencia de derechos de los acreedores entre prestamistas; plataforma para emitir un aviso escrito u oral exigiendo a la plataforma que reduzca los negocios ilegales existentes en el plan de rectificación, que ya no agregue negocios que no cumplan y que ya no aumente la escala comercial. Esto es lo que los expertos de la industria denominan prohibición de "doble reducción". .
La retirada capa por capa de múltiples tipos de activos significa que un gran número de empresas de préstamos en línea sólo pueden competir por créditos al consumo, préstamos para automóviles y otros negocios de activos donde existe un "mayor que suficiente". ". Cuanto más tarde se complete la transformación, más probable será que las posibilidades de obtener el “bono del prestatario” sean menores.
“Pero incluso las plataformas que están en el escalón de adelantar a los clubes se enfrentan a otro problema cada vez más importante”, afirmó el responsable de una gran plataforma nacional.
Este "problema" se refiere a culpa de los inversores. Aunque el número total de inversores en la industria de préstamos en línea sigue aumentando año tras año, en comparación con el fuerte contraataque de los prestatarios, el entusiasmo de los inversores obviamente no es el mismo. Lo más significativo es la disminución del "partido de la lana".
“En el pasado, los partidos de la lana desempeñaban el papel de traficar clientes en las plataformas de préstamos en línea. Sin embargo, con la aparición de problemas como las tasas de interés y los riesgos en los últimos años, las posiciones de estos partidos de la lana también lo han hecho. se ha reducido ", dijo un director de cuentas de la plataforma.
Según las estadísticas de Yingcan Consulting, a lo largo de 2016, la dispersión en la elección de plataformas por parte de los inversores se está fortaleciendo aún más. Entre ellos, la proporción de inversores que invirtieron en una sola plataforma se redujo al 7,24%, y más de la mitad de los inversores invirtieron en entre 2 y 5 plataformas, mientras que el número de inversores que invirtieron en entre 11 y 20 plataformas se dispersó y la proporción de Los inversores que invirtieron en más de 21 plataformas alcanzaron el 9,48% y el 4,46% respectivamente.
Esto significa que la mayoría de los inversores ya no adoptan una estrategia de inversión de "juego", lo que también hace que sea menos probable que la plataforma realice grandes inversiones e incluso provoca una falta de inversores.
En la encuesta a inversores, descubrimos que, a diferencia de los partidos lanudos del pasado, los nuevos inversores ponen la mayoría de sus expectativas en los "informes crediticios de big data". Esperan utilizar estos datos para su penetración. para captar el riesgo de la inversión, en lugar de simplemente depender de los ingresos y las actividades para determinar la próxima ola de opciones de inversión. Sin embargo, esta exigencia más tecnológica no podrá satisfacerse en un corto período de tiempo.
“Los inversores activos se han retirado, pero los clientes de alta calidad no han llegado por diversas razones”, afirmó un director de cuentas de una gran plataforma. En realidad, esto no es algo por lo que valga la pena preocuparse ahora, pero puede ser un fenómeno que a muchas plataformas les resultará difícil en un futuro próximo.
3. ¿Dónde está la "primavera"?
Las estadísticas del "Informe de riqueza privada de China 2017" de Bain & China Merchants Bank muestran que en 2016, la escala de activos invertibles en poder de individuos chinos fue de 165 billones de yuanes, y la tasa de crecimiento compuesta de 2014 a 2016 alcanzó 21, y se espera que alcance 188 billones de yuanes a finales de 2017.
Los activos invertibles de los residentes han crecido rápidamente y su conciencia sobre la preservación y apreciación de la riqueza se ha fortalecido. Casi todo el mundo cree que la primavera de la gestión patrimonial puede llegar pronto. ¿Pero dónde está esta "primavera"?
En una reciente "Lista de valoración de empresas chinas de gestión patrimonial" publicada por AiAnalysis, parece que hemos encontrado algunas pistas.
(Fuente de la imagen: Análisis Ai de cuenta pública)
En esta lista, vemos que Lufax, Netcom, Xiaoying Technology y otras empresas se encuentran entre las 10 principales. Además, casi 20 Las empresas de préstamos en línea como Wacai, Suishou Technology y Tongbanjie ocupan las posiciones 11 a 40 en la lista. Descubrimos que las dos ventajas comunes de "apoyarse en un gran árbol" y "barreras centrales" han contribuido a una mayor competitividad central de estas empresas.
Entre las 17 empresas del sector de gestión patrimonial minorista de la lista, 8 empresas cuentan con el respaldo de recursos del grupo o de los accionistas. Estos recursos no solo permiten la adquisición de clientes a bajo costo, activos más ligeros y respaldo de marca. absorber continuamente más nutrientes de desarrollo en el mercado del "Efecto Matthew".
Ante la realidad del lento crecimiento de usuarios, estas empresas también han optado por profundizar en el lado de los activos para hacer frente al dilema de las bajas tasas de conversión, que es lo que a menudo llamamos "ciclo cerrado de activos". . La mayoría de las empresas logran operaciones más completas basadas en escenarios a través de negocios autooperados de préstamos para automóviles y a plazos para el consumo. Al mismo tiempo, amplían las categorías de activos horizontalmente y participan en múltiples negocios, como préstamos hipotecarios, préstamos para automóviles, ABS y activos en el extranjero.
“Construir nuestra propia terminal de activos y ampliar las categorías de activos puede aumentar nuestro control sobre los activos, especialmente el nivel de riesgo. Al mismo tiempo, intentamos proporcionar activos más diversificados para aumentar los límites de inversión de los clientes. tiempo, las tasas o spreads se incrementarán", dijo un responsable de una plataforma.
Sin embargo, para la mayoría de las empresas minoristas de gestión patrimonial que quieran sobrevivir, necesitarán depender más de la tecnología y los datos en el futuro para que sea factible recopilar y estandarizar el comportamiento y los datos de los clientes, a fin de hacer un buen trabajo en la identificación de usuarios. La comparación con los activos crea mayores barreras a la competencia.
Como dice el refrán, la hora más oscura siempre es antes del amanecer. Para estas empresas de préstamos en línea que ya han visto la primavera, todavía tienen que pasar por este difícil período de bautismo antes del brillante futuro. Quizás los que sobrevivieron no fueron sólo los legendarios "afortunados" que obtuvieron las 100 matrículas, sino también la tecnología, la innovación y los cambios producidos por esta oscuridad.