¿Cómo pagar los préstamos personales después de la crisis financiera de Estados Unidos?

Liu Peng, profesor de bienes raíces en la Universidad de Cornell en Estados Unidos, habló de esta historia cuando habló con el autor. En ese momento, las tasas de interés estadounidenses continuaron cayendo durante mucho tiempo, la tasa de propiedad de viviendas siguió aumentando y la demanda de compra de viviendas era fuerte. Esta serie de factores contribuyeron al continuo aumento de los precios de la vivienda en todo Estados Unidos hasta 2007. Entre ellos, los derivados financieros basados en préstamos hipotecarios comenzaron a hacerse populares en el mercado de inversiones. Por lo tanto, ante la fuerte demanda del mercado de inversiones, los bancos de inversión comenzaron a agrupar préstamos de alto riesgo en nuevos productos. Mientras tanto, los bancos estadounidenses relajaron las regulaciones y no reconocieron la crisis a tiempo. Desde entonces, los precios de la vivienda han seguido aumentando. Después de que los precios se dispararon hasta el punto de ser "invendibles", la burbuja inflada finalmente estalló.

Richard Coase, consultor del Proyecto de Observación Global de Bienes Raíces del Fondo Monetario Internacional, cree que la llamada innovación financiera en Estados Unidos llevó a los prestamistas a prestar en exceso independientemente de la solvencia de los compradores de viviendas, lo que en última instancia condujo a la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Coase dijo que el mercado de titulización de activos de Estados Unidos ha generado productos financieros estructurados como los bonos respaldados por hipotecas (CDO), con complejas estructuras de tenedores, lo que hace imposible que los reguladores determinen dónde residen los riesgos de importancia sistémica cuando caen los precios de la vivienda.

Después del estallido de la burbuja de los precios de la vivienda, los impagos de préstamos, la liquidez del mercado financiero se redujo, los costos de endeudamiento aumentaron y muchas empresas tradicionales perdieron fondos, lo que afectó a los salarios, la asequibilidad, el empleo, etc. , lo que a su vez afectó el funcionamiento fundamental de la economía estadounidense ese año.

Por lo tanto, en 2010, Estados Unidos promulgó el proyecto de ley de reforma regulatoria financiera más estricto desde la Gran Depresión, la Ley Dodd-Frank. En este proyecto de ley se establece explícitamente que los prestamistas hipotecarios deben retener el 5% del riesgo crediticio, lo que obliga a los prestamistas hipotecarios a revisar cuidadosamente las calificaciones de los solicitantes de préstamos. Robert Bo, investigador principal de Brookings, ha señalado que los requisitos elevados de pago inicial son la mejor manera de reducir los impagos de las hipotecas. Según los informes, con el fin de mejorar aún más las políticas de préstamos hipotecarios y garantizar que los compradores potenciales de viviendas tengan la capacidad de pagar sus préstamos hipotecarios, en junio de 2013, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU. publicó normas para préstamos hipotecarios residenciales. Esta disposición prohíbe las prácticas crediticias de alto riesgo, como las hipotecas flotantes, y permite a los prestamistas pagar sólo intereses y no principal durante un período de tiempo.

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