¡¡El impacto de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos en el comercio exterior de mi país y sus contramedidas!!
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El capital de riesgo y los servicios de comercio exterior de China durante la crisis financiera
[Resumen] En 2007, la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos fue la mecha que desencadenó otra crisis financiera global. Esta crisis financiera es completamente diferente de la crisis financiera asiática de 1997 y muestra nuevas características. Los expertos pertinentes la llaman una "nueva crisis". En 2008, la crisis financiera provocada por la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos comenzó a extenderse por todo el mundo. Las economías de varios países cayeron y los mercados de valores estaban severamente turbulentos, especialmente en los países emergentes con inversión extranjera como el Reino Unido, el Mediterráneo, e India. Comenzó a extenderse a países y regiones cercanas, y China también empezó a verse afectada. Este artículo analiza brevemente la situación actual del capital de riesgo y los servicios de comercio exterior de China en función del contexto de crisis actual y propone las contramedidas correspondientes.
[Palabras clave] Medidas de inversión de capital riesgo y servicios de comercio exterior durante la crisis financiera
2. :
Bajo la loca crisis financiera, el mercado internacional estaba violentamente turbulento, el mercado de valores se desplomó y la tasa de desempleo aumentó drásticamente. En 2005 y 2006, el RMB se apreció, las materias primas aumentaron y el crédito se redujo. Muchas pequeñas y medianas empresas, como las de ropa, zapatos y sombreros, ferretería, juguetes, etc., no tenían capacidades tecnológicas. se desinvirtieron, lo que provocó que muchas empresas operaran con pérdidas. Los pedidos de comercio exterior cayeron significativamente y la empresa finalmente quebró. ¡Ya existen innumerables ejemplos de este tipo! A continuación se centra en analizar la posible situación del comercio exterior en el año 2009.
En la actualidad, las acciones conjuntas tomadas por los gobiernos en torno a la crisis financiera no han tenido efectos evidentes, y es difícil predecir la intensidad de la recesión en la economía real causada por la crisis financiera. Sin embargo, diversos indicios indican que la situación de las importaciones y exportaciones del comercio exterior en 2009 será grave, pero también existen ciertas variables, dificultades y oportunidades.
1. Factores desfavorables que afectarán el comercio exterior el próximo año:
(1) La economía mundial caerá en una recesión y no se puede descartar la posibilidad de que la crisis se profundice.
Aunque los gobiernos de todo el mundo están tomando medidas coordinadas para construir rompeolas para que este tsunami financiero no cause la Gran Depresión como la de 1929, se espera que el restablecimiento de la confianza del mercado y la resolución de los problemas institucionales y estructurales tarden en llegar. un proceso mucho más largo. Las estimaciones optimistas sugieren que las economías de los países desarrollados tendrán que esperar hasta al menos la segunda mitad de 2009, o incluso más tarde, para comenzar a recuperarse. Es difícil determinar en qué medida los países en desarrollo y las economías emergentes se verán afectados por la crisis financiera. Toda la economía mundial entrará en un prolongado período de recesión. En la actualidad, el mercado inmobiliario estadounidense no ha mostrado signos de recuperación general y es probable que el problema de los préstamos de alto riesgo empeore, provocando que surjan más malos créditos por parte de las instituciones financieras. Por tanto, no se puede descartar la posibilidad de que la crisis financiera se profundice.
(2) Es más probable que los precios de los productos primarios sigan en niveles altos y oscilen violentamente.
Aunque los precios de los productos primarios han caído algo recientemente, los principales factores que han llevado al aumento de los precios de la energía y los recursos básicos en los últimos años (la enorme demanda de los mercados emergentes y las políticas bioenergéticas de Estados Unidos) no han cambiado. La oferta de energía y recursos básicos está restringida por la creciente dificultad de extracción, la inversión insuficiente por parte de los países productores y la reducción de la tierra cultivada para la producción agrícola. El crecimiento de la oferta no es fácil. Para mantener los precios altos, la OPEP ha estado planeando recientemente reducir la producción mundial de petróleo. Las grandes cantidades de liquidez inyectadas por varios países para salvar el mercado financiero y las preocupaciones sobre la caída del valor de monedas como el dólar estadounidense harán que más dinero caliente internacional utilice los futuros de materias primas como herramienta de cobertura. Estos factores intensificarán las fluctuaciones de precios en el mercado internacional de productos básicos.
(3). Las perspectivas de la Ronda de Doha son sombrías y la amenaza del proteccionismo comercial está aumentando.
A diferencia de la crisis financiera asiática de 1997, que sólo afectó a algunos mercados, esta vez economías desarrolladas como Estados Unidos y Europa cayeron en una crisis financiera, que afectó el funcionamiento estable del comercio global. Tras el fracaso de las negociaciones de la Ronda de Doha en julio, aunque muchos miembros, especialmente los países en desarrollo, esperan reiniciar las negociaciones, será difícil salvar algunas diferencias fundamentales en el corto plazo.
El estallido de la crisis financiera ha hecho que las perspectivas de un gran avance en la Ronda de Doha parezcan aún más sombrías. No sólo eso, la reducción del volumen comercial y el aumento del desempleo también harán que algunos países y regiones adopten políticas comerciales más conservadoras, aumentando la amenaza del proteccionismo comercial a escala global.
2. Variables que afectarán el comercio exterior del próximo año
Aunque la situación del comercio exterior el próximo año será severa, cabe señalar que los fundamentos actuales de la economía mundial siguen siendo buenos, y Los fundamentos de la economía interna de nuestro país son saludables. Sí, el comercio exterior de mi país no ha experimentado una disminución importante. Existen algunas incertidumbres sobre la tendencia del comercio exterior el próximo año, que depende principalmente de los siguientes aspectos:
(1) Demanda del mercado.
La demanda del mercado internacional es el factor decisivo que afecta a las exportaciones. En la actualidad, el crecimiento económico de varios países se ha desacelerado en diversos grados. La recesión económica ha afectado directamente el poder adquisitivo de las personas y la confianza en las perspectivas de desarrollo económico. Cada vez más personas no tienen dinero para consumir o no se atreven a consumir. , lo que hace que la demanda del mercado internacional sea lenta. Las exportaciones directas e indirectas de mi país a las tres principales economías de los Estados Unidos, la Unión Europea y Japón representarán casi el 60% de las exportaciones totales el próximo año, la situación económica en los principales mercados como Estados Unidos, Europa y Japón no es la misma. optimista, y también es cada vez más difícil para las economías de mercados emergentes mantener un crecimiento rápido. Esto afectará directamente la demanda del mercado internacional el próximo año y determinará la situación general de las exportaciones el próximo año.
(2) Continuación de la política.
Desde el año pasado y el primer semestre de este año, el país redujo repetidamente la devolución del impuesto a la exportación para algunos productos básicos y luego aumentó la devolución del impuesto a la exportación para algunos productos básicos en el segundo semestre de este año, lo que indica que Nuestro gobierno se ha dado cuenta gradualmente de que las exportaciones han entrado en un período difícil. Además de las devoluciones de impuestos a las exportaciones, las medidas para mejorar el entorno del comercio exterior también incluyen la facilitación del despacho de aduanas, los impuestos de importación y exportación, la gestión de divisas, etc., así como el apoyo a empresas y exportaciones de productos ventajosos, alentando a las instituciones financieras a aumentar los préstamos a las pequeñas empresas. y medianas empresas exportadoras, y ampliar los canales de financiación directa para las pequeñas y medianas empresas, aumentar la importación de productos necesarios en el país, etc. El próximo año, si el país puede mejorar aún más el entorno del comercio exterior y continuar brindando apoyo político a las exportaciones de comercio exterior tendrá un mayor impacto en la confianza corporativa y las tendencias del comercio exterior.
(3).
La confianza empresarial también es un factor muy importante. Ante una crisis financiera, las empresas pesimistas pensarán que es el fin del mundo y cerrarán o dejarán que la empresa quiebre; las empresas optimistas pensarán que es una oportunidad única para reorganizar el mercado y situarse en las alturas dominantes; y tomará todas las medidas para superar la crisis. En la actualidad, la economía interna de nuestro país todavía mantiene un rápido crecimiento, los mercados emergentes todavía tienen un gran potencial y las economías de las principales economías del mundo no se han deteriorado fundamentalmente. Como empresa exportadora, no hay fundamento para menospreciar ciegamente las perspectivas del desarrollo económico mundial. Ahora es el momento de generar confianza. Las empresas deben responder activamente a la difícil situación y ganar esta dura batalla tomando medidas como cambiar las exportaciones a ventas internas, reducir los costos operativos y explorar los mercados emergentes.
(2) Medidas de respuesta
1. Las pequeñas y medianas empresas deben afrontar la crisis financiera de frente y centrarse en el desarrollo a largo plazo
En primer lugar, las pequeñas y medianas empresas pueden desarrollarse mediante la transformación. El desarrollo de una empresa es inseparable de un "posicionamiento" y una "transformación" claros de objetivos de desarrollo en el desarrollo posterior. Además, ambas no son contradictorias, sino más bien complementarias y se refuerzan mutuamente. Un "posicionamiento" claro de los objetivos de desarrollo de la empresa ayudará al éxito de la "transformación", y el éxito de la "transformación" también fortalecerá la precisión del "posicionamiento" de la empresa.
Sin embargo, el desarrollo de una empresa no siempre es fácil. En este momento, la "innovación de productos" y la "actualización tecnológica" se incluirán en la agenda. Sólo los productos innovadores pueden satisfacer las necesidades cambiantes del mercado y ganarse el favor de los clientes. La "transformación" exitosa de más empresas promoverá inevitablemente la mejora y el desarrollo de toda la industria. Por lo tanto, algunas personas dicen que la modernización industrial es "obligada" por el mercado. De hecho, cuando se restringe el modelo de producción que se basa únicamente en productos intensivos en mano de obra. Las empresas deben considerar la cuestión de la "transformación", y la "actualización tecnológica" y la "innovación de productos" se han convertido en herramientas útiles para la transformación empresarial. Las empresas deben considerar sus propios problemas de desarrollo desde una perspectiva estratégica de largo plazo.
En segundo lugar, las pequeñas y medianas empresas deben confiar en sus propias fuerzas. De hecho, la "transformación" es también una especie de "desarrollo". La "transformación" de las pequeñas y medianas empresas no se puede lograr en un día. Puede llevar algún tiempo y requiere perseverancia para ver resultados.
Sin embargo, ante la actual agitación financiera, si las empresas quieren considerar sus propios problemas de supervivencia, deben tener la comprensión necesaria de los conocimientos pertinentes y las políticas de comercio exterior, incluidos los tipos de cambio de exportación. Incluso se necesita personal profesional para estudiar y analizar fenómenos como las variaciones de los tipos de cambio, a fin de proporcionar la orientación necesaria para el desarrollo empresarial.
En tercer lugar, con la integración de los sistemas económicos y financieros internacionales, las empresas deben comprender y captar los cambios en las políticas financieras internacionales. Es muy importante que las empresas comprendan las políticas financieras internacionales, especialmente las empresas de comercio exterior. Lo que es más importante aquí son los "cambios monetarios" internacionales. Los llamados "cambios monetarios" se refieren al endurecimiento o flexibilización de la política monetaria desde la Reserva Federal hasta el Banco Popular de China, incluidas las reservas de depósitos, las tasas de interés de los préstamos y las tasas de interés de los depósitos de residentes, incluido el índice de reservas de depósitos. probablemente se verá afectado por las políticas macroeconómicas del país para regular continuamente.
Cuando la crisis financiera está arrasando en todo el mundo, si las pequeñas y medianas empresas pueden encontrar una manera de "salir" y minimizar el impacto de la crisis en la empresa, esto en sí mismo es una hazaña encomiable. . En la "crisis", la "supervivencia" es lo más importante. Debemos ampliar aún más el espacio vital de las empresas, comprender la situación económica y financiera nacional y extranjera actual, acumular fuerzas para un mejor desarrollo futuro de las empresas y esforzarnos por ser líderes. en la industria ovejas!
3. Inversión y emprendimiento bajo la crisis financiera: el flujo de caja es la primera prioridad
Para los emprendedores con pequeñas inversiones, ¿cómo deberían elegir proyectos empresariales para hacer frente a la crisis financiera? Algunos empresarios y economistas como Li Dejian, presidente del Grupo Dezhuang, y Pan Xiaocheng, doctor en Economía de la Universidad Southwest, han resumido algunas experiencias.
En primer lugar, entre varias opciones industriales, elija una industria con un flujo de caja rápido. Cuando la economía está en recesión, los atrasos en los pagos son muy graves. Si se elige una industria con un flujo de caja lento, una pequeña empresa recién creada se verá arrastrada a la quiebra si no se tiene cuidado. El flujo de caja suficiente al menos puede garantizar su supervivencia. La restauración, la tintorería, el lavado de coches y otras industrias son industrias con un rápido flujo de caja.
En segundo lugar, necesitamos construir una industria tradicional de consumo masivo. En cualquier momento, el mercado de consumo básico es el más confiable, ya sea en un auge o en una crisis económica. El consumo se divide en consumo masivo y consumo de lujo. Por ejemplo, Starbucks es para consumo de ocio, por lo que debes tener cuidado al unirte ahora. Del mismo modo, hay que tener cuidado al invertir en industrias como el turismo y el automóvil.
3. Las oportunidades de emprendimiento superan los desafíos de la crisis financiera.
Por un lado, cuando llegue la crisis, devorará algunas empresas débiles o de largo plazo, provocando algunas inevitables. tragedias y dolores. Al mismo tiempo, es una llamada de atención para todas las empresas. Ante los desastres y el dolor, las personas pueden recordar mejor las lecciones y reflexionar profundamente. Por otro lado, las empresas que no fracasaron en la crisis han aumentado su conciencia sobre los riesgos y han adoptado estrategias y medidas de ajuste más proactivas, lo que les ha permitido superar muchas deficiencias que son difíciles de exponer en tiempos normales, fortalecer la coordinación interna y, en última instancia, mejorar la crisis. respuesta y la fuerza física para sobrevivir al frío invernal. ¡Oportunidades y desafíos para la industria del capital riesgo en la crisis financiera!
Durante la crisis financiera, la financiación empresarial será definitivamente más difícil, porque toda la comunidad inversora será más cautelosa a la hora de invertir en esta etapa. Chen Aiguo, director general de Shanghai Venture Capital Management Co., Ltd., explicó además que la comunidad inversora obtiene beneficios principalmente a través del mercado de capitales. En la actual crisis financiera, los activos de las empresas en las que invierten los capitalistas de riesgo se están reduciendo y su valor. El valor de las acciones de los capitalistas de riesgo está disminuyendo, por lo que prefieren no invertir.
Aunque la crisis financiera ha hecho que los capitalistas de riesgo inviertan con cautela, en opinión de Liu Qingfeng, Presidente de la Universidad de Ciencia y Tecnología de Anhui de China, iFlytek Information Co., Ltd., cree que la crisis financiera es a la vez un desafío y una oportunidad para los estudiantes universitarios emprendedores. Desde una perspectiva local, la crisis financiera global puede ser una oportunidad para los empresarios. China crecerá más rápido y la inversión de 4 billones de yuanes del país puede hacer que las industrias de nuestro país se desarrollen más rápido que antes. Dado que el entorno financiero global no es bueno, el país debe desarrollar nuevas industrias y nuevas direcciones con alto potencial y altas capacidades básicas. La elección de nuevas direcciones puede permitir que los empresarios emergentes se desarrollen. Las empresas y las industrias tradicionales están en la misma línea de partida, lo que brinda oportunidades a los empresarios.
“Si la situación internacional es buena, no necesariamente significa que la dirección de tu proyecto emprendedor será buena. Si la situación internacional es mala, no necesariamente significa que la dirección de tu proyecto emprendedor. Será malo ". Liu Qingfeng cree que la situación actual no es buena para los empresarios. Al decir que las oportunidades superan los desafíos, alentó a los empresarios a iniciar un negocio siempre que tengan la mente clara. La clave del éxito depende de la fuerza interna del empresario. Siempre que no se vea afectado por la crisis financiera y no sea un proyecto orientado a la exportación, puede iniciar un negocio.
El capitalista de riesgo de Saif Asia, Yan Yan, también expresó su opinión en una entrevista: El capital de riesgo invierte cuando otros no se atreven a invertir. Para los fondos de capital de riesgo, vemos más Es una oportunidad, especialmente durante la crisis financiera. con efectivo disponible son siempre los más ventajosos El mercado actual fluctúa mucho, incluidas algunas empresas de muy buena calidad. En este momento, los precios de las acciones han caído, lo que puede ser perjudicial para los inversores. oro. (Moderador: ¿Qué quiere decir con que en lugar de verse afectado negativamente, el negocio del capital de riesgo ahora está lleno de oportunidades?) Yan Yan: También hay efectos negativos, por ejemplo, después de la inversión, las acciones de las empresas que cotizan en bolsa fluctuarán y caerán significativamente. , pero para el capital riesgo, es decir, la gran mayoría de las empresas todavía no cotizan en bolsa y el impacto de las empresas que no cotizan en bolsa es muy pequeño. Desde otra perspectiva, desde el punto de vista de la inversión, las fuentes de proyectos de inversión están más amplias. En el pasado, cuando el mercado de valores estaba relativamente alto, sus fuentes de proyectos de inversión eran relativamente limitadas. Además, las valoraciones también han caído significativamente, por lo que en el caso de los fondos de capital riesgo reales, los únicos beneficiarios de las fluctuaciones en un gran mercado financiero pueden ser los fondos de capital riesgo. (Moderador: Durante la crisis financiera, los capitalistas de riesgo no estarán ociosos, sino que estarán aún más ocupados que antes, porque el capital de riesgo es más propenso al riesgo que otros fondos de inversión, ¿verdad?) Yan Yan: Así es.
Para una persona que domina la ética empresarial, se requiere perseverancia y autorrescate activo ante una crisis. Al mismo tiempo, es más fácil exponer los problemas de la empresa en un momento tan especial. momento, estimulando la determinación y el potencial de los empresarios para salvarse. La crisis no es necesariamente algo bueno. Al igual que cuando "viene el lobo", es necesario mirar el problema dialécticamente.
Por un lado, cuando llega una crisis, devora algunas empresas débiles o de largo plazo, provocando algunas tragedias y dolores inevitables. Al mismo tiempo, es una llamada de atención para todas las empresas. Ante los desastres y el dolor, las personas pueden recordar mejor las lecciones y reflexionar profundamente.
Por otro lado, las empresas que no fracasaron en la crisis han aumentado su conciencia del riesgo y han adoptado estrategias y medidas de ajuste más proactivas, lo que les ha permitido superar muchas deficiencias difíciles de exponer en tiempos normales y fortalecerse. su coordinación interna, en última instancia, mejora la respuesta a la crisis y la fuerza física para sobrevivir el invierno.
IV.Resumen
Debemos ver que la llegada de esta crisis financiera emergente también contiene enormes "oportunidades de negocio" para China. Cuando se produzca esta ronda de crisis financiera, los precios de los activos en muchos mercados emergentes se reducirán significativamente. Esta será una excelente oportunidad para que los fondos chinos salgan al extranjero e inviertan en estos países. Este es también el mejor momento para que las empresas chinas se "globalicen". e integrar y adquirir empresas correspondientes. Buen momento. Para ello, la comunidad económica china debe estar preparada en términos de financiación e investigación de proyectos. Desde un nivel macro, las políticas macroeconómicas deben tener en cuenta la posibilidad de esta nueva ronda de crisis financiera. En cuanto a la cuestión de los flujos de capital, debemos adoptar un enfoque firme y no podemos dejarlo ir ciegamente. Debemos tener en cuenta la posibilidad de una gran crisis. cantidad de capital que sale y las consecuencias resultantes. Cuando ocurre una crisis financiera, la tasa de crecimiento económico de Chuyou inevitablemente disminuirá. Nuestra política fiscal debe mantener un cierto grado de flexibilidad. Con la premisa de continuar implementando la sólida política fiscal actual, debemos hacer un buen trabajo en proyectos y fondos. Si se produce una nueva ronda de crisis financiera en los países vecinos, China puede recurrir a políticas fiscales proactivas y encontrar algunos proyectos de inversión con fondos y beneficios sociales garantizados.
En definitiva, ha llegado el riesgo de una nueva ronda de crisis financiera. El barco gigante chino que avanza a toda velocidad debe considerar el posible impacto de la crisis financiera, aprovechar las oportunidades y resolver los riesgos para nuestro desarrollo económico. El viaje tendrá un futuro brillante.
Materiales de referencia:
[1] Sina.com
[2] Dadada.com
[3] China Venture Capital Network
[4] Red del Departamento de Comercio de Hunan
[5]Red financiera global
[6]Red de inversión financiera de China
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2008-11-19