¿Qué significa que el flujo de caja de las actividades de financiación es siempre positivo?

Un flujo de caja positivo de las actividades de financiación significa que el monto absorbido (incluido capital, préstamos, etc.) este año (o este período) es mayor que el monto del pago de la deuda, la distribución de dividendos, etc. es decir, la salida es menor que la entrada.

1. Cuando el flujo de caja neto de las actividades operativas es negativo, el flujo de caja neto de las actividades es negativo y el flujo de caja neto de las actividades de financiación es positivo, indica que el producto se encuentra en la etapa inicial. . En esta etapa, es necesario invertir una gran cantidad de capital para formar capacidad de producción y expandir el mercado. Las únicas fuentes de fondos son el financiamiento de deuda, el financiamiento y otras actividades financieras.

2. Cuando el flujo de efectivo neto de las actividades operativas es positivo, el flujo de efectivo neto de las actividades es negativo y el flujo de efectivo neto de las actividades de financiamiento es positivo, se puede juzgar que está en un período. de rápido desarrollo. En ese momento, el producto rápidamente ocupó el mercado y las ventas mostraron una rápida tendencia ascendente, lo que se reflejó en la retirada de una gran cantidad de fondos monetarios de las actividades operativas.

Al mismo tiempo, para ampliar la participación de mercado, todavía se necesita una gran cantidad de capital adicional, y el flujo de efectivo neto de las actividades operativas por sí solo puede no ser capaz de satisfacer las necesidades y los fondos externos necesarios. debe recaudarse como suplemento.

3. Cuando el flujo de caja neto de las actividades operativas es positivo, el flujo de caja neto de las actividades es positivo y el flujo de caja neto de las actividades de financiación es negativo, indica que el producto ha entrado en la etapa de madurez. . En esta etapa, el mercado de venta de productos es estable y ha entrado en el período de recuperación, pero es necesario reembolsar muchos fondos externos para mantener una buena reputación crediticia.

4. Cuando el flujo de caja neto de las actividades operativas es negativo, el flujo de caja neto de las actividades es positivo y el flujo de caja neto de las actividades de financiación es negativo, se puede considerar que estamos en un período de recesión. . Las características de este período son: el mercado se contrae, la participación de mercado de las ventas de productos disminuye, la entrada de efectivo de las actividades operativas es menor que la salida y, al mismo tiempo, es necesario realizar cobros a gran escala para compensar la falta de efectivo para pagar las deudas.

Información ampliada

Los flujos de efectivo se dividen en tres categorías según la naturaleza de sus fuentes: flujos de efectivo de actividades operativas, flujos de efectivo de actividades de inversión y flujos de efectivo de actividades de financiación.

El flujo de efectivo se refiere a la entrada de efectivo generada por una empresa a través de ciertas actividades económicas (como actividades operativas, actividades de inversión, actividades financieras y proyectos no operativos) en efectivo durante un período contable determinado. el término general para las salidas de efectivo y sus diferencias.

En el proceso de desarrollo de las empresas modernas, el flujo de caja determina el ascenso y la caída de la empresa. Lo que mejor refleja la esencia de la empresa es el flujo de caja. Entre los muchos indicadores de evaluación del valor, la evaluación se basa en el efectivo. El flujo es el más autorizado.

El flujo de caja puede ilustrar mejor la calidad de los beneficios de una empresa que los indicadores de beneficios tradicionales. En primer lugar, en vista de las deficiencias de utilizar actividades no operativas, como aumentar los ingresos por inversiones, para manipular las ganancias, el flujo de caja solo calcula las ganancias operativas y excluye los ingresos no recurrentes.

En segundo lugar, las ganancias contables se determinan sobre la base de lo devengado y las ganancias pueden ajustarse mediante ventas falsas, confirmación anticipada de ventas, ampliación del alcance de las ventas a crédito o transacciones relacionadas, mientras que se determina el flujo de caja. Basado en el método de efectivo, el método anterior para ajustar las ganancias no puede obtener efectivo y, por lo tanto, no puede aumentar el flujo de efectivo. Se puede ver que los indicadores de flujo de caja pueden compensar las deficiencias de los indicadores de ganancias al reflejar la verdadera rentabilidad de la empresa.

Una razón importante por la que la empresa estadounidense Enron quebró y Asia Paper (APP), que cotiza en Singapur, se convirtió en una empresa basura es el deterioro del flujo de caja. Sólo aquellas ganancias que pueden convertirse rápidamente en efectivo son genuinas. ganancia.

Para empresas con altos beneficios y bajo flujo de caja, se debe prestar especial atención al hecho de que los beneficios de algunas empresas pueden obtenerse de forma única, y únicamente mediante el ajuste de las cuentas contables, y Si no se recibe efectivo, es probable que dicha empresa corra el riesgo de sufrir una fuerte caída en su rendimiento futuro.

Enciclopedia Baidu: actividades de financiación

Enciclopedia Baidu: flujo de caja