La Reserva Federal ha impreso enormes cantidades de dinero, entonces ¿por qué está aumentando la tasa de inflación? ¿Cuál será el impacto posterior?

Recientemente, el presidente de la Reserva Federal, Powell, volvió a hablar. Como la economía más grande del mundo y emisor de la principal moneda del mundo, el dólar estadounidense, las políticas de la Reserva Federal, que desempeña el papel de banco central, Siempre atraerá la atención del mundo. Este discurso, aunque es muy prolijo y algo oscuro, en realidad expresa un punto central, es decir, la tasa de inflación actual en los Estados Unidos es demasiado baja, lo que afecta el crecimiento económico. En el futuro, las políticas monetarias y financieras se utilizarán para aumentar la tasa de inflación y estimular la economía.

¿Qué quieres decir con esto y cuál es el secreto detrás de ello? Vale la pena analizar esto juntos. A continuación, hablemos de ello desde tres aspectos. Primero, Powell dijo que deberíamos implementar un "sistema de inflación promedio". En segundo lugar, Estados Unidos ya ha emitido tantos billetes que debería ser suficiente para la inflación, pero ¿por qué debería aumentar la inflación? El tercero es el impacto de esta política en la economía posterior y en nuestras vidas.

Hablemos primero del primero. El sentido común y la práctica en la teoría económica nos dicen que una tasa de inflación moderada conduce al crecimiento económico. En el pasado, al controlar la tasa de inflación, Estados Unidos siempre lo ha hecho. Consideraba el 2% como una línea de referencia importante, pero en el pasado el 2% era un objetivo de control en un momento determinado. Es decir, si la inflación fuera inferior al 2%, se utilizarían medios monetarios y fiscales para impulsarla. al 2%, y entonces los medios terminarían. Lo mismo ocurre si es superior al 2%, y no habrá compensación por las desviaciones anteriores por debajo o por encima del 2%, y la política del sistema de inflación promedio esta vez es. compensar desviaciones anteriores, por ejemplo, este gráfico muestra la tasa de inflación mensual en los Estados Unidos en el último año. El nivel está por debajo del 2% la mayor parte del tiempo. En abril y mayo de este año, incluso alcanzó el 0,3% y el 0,1%. Luego, en el futuro, no será como antes, estimulando la tasa de inflación para que vuelva al 2% y termine llegando al 2,5%, al 3% y continúe por un período de tiempo para compensar el tiempo anterior por debajo del 2%. Dado que la inflación ha sido baja durante mucho tiempo en el pasado, esto significa que Estados Unidos utilizará una inflación alta como objetivo de su política económica durante mucho tiempo. Este es el llamado sistema de inflación promedio.

Entonces todo el mundo tiene preguntas. Estados Unidos ha estado emitiendo dinero durante mucho tiempo. Después de marzo, durante la epidemia emitió más de 3 billones de dólares estadounidenses, si es que fue así. Se imprimió dinero, entonces los precios deberían subir y causar inflación. ¿Por qué la tasa de inflación en realidad está bajando y todavía necesitamos estimularla? Esto parece un poco contradictorio. Para explicar esto, necesitamos aclarar dos cosas. En primer lugar, normalmente pensamos que las cosas que causan inflación, las materias primas y sus productos finales han aumentado de precio. En segundo lugar, lo más importante es que el dinero debe usarse para comprar algo. una gran cantidad de personas lo compran durante mucho tiempo, y solo si las transacciones continúan, los precios de las cosas que acabamos de mencionar aumentarán debido a la depreciación de la moneda. Si no se usa dinero para las transacciones, ¿cómo puede aumentar el precio?

¿Eso significa que en Estados Unidos el dinero no se utiliza para hacer más transacciones? De hecho, hemos visto que el mercado de valores estadounidense se ha recuperado rápidamente desde su caída en marzo y desde entonces ha subido más del 50%. Al mismo tiempo, el oro se ha disparado y la tasa de ahorro de los hogares ha aumentado. El dinero fluye hacia los mercados de valores y de metales preciosos, o se utiliza para pagar deudas anteriores, y el dinero restante se ahorra. La mayor parte de este dinero no fluye hacia el mercado real, sino hacia lugares que no causarán inflación. No es de extrañar que se produzca el fenómeno anterior. Entonces tenemos que preguntarnos nuevamente: ¿por qué la mayor parte del dinero no fluye hacia la economía real? En primer lugar, es más fácil ingresar al mercado de inversiones y se puede ganar mucho dinero en poco tiempo mediante la especulación con bastones, entonces, ¿quién no querría hacerlo? En segundo lugar, la epidemia de larga duración no solo ha bloqueado el suministro, sino que también ha retrasado el consumo, lo que dificulta la entrada de dinero. Por ejemplo, al viajar, los consumidores lo encontrarán tan peligroso que no se atreverán a viajar si tienen dinero. Esperemos y veremos. En cuanto a la oferta, como las aerolíneas, el gobierno controla la epidemia y todas las rutas están cerradas. Incluso si quiero volar, no puedo volar, por lo que la oferta y la demanda están estancadas. La epidemia no se puede controlar de manera efectiva. No importa cuánto dinero se imprima, no impulsará la economía.

Luego viene la tercera pregunta, el impacto de las políticas de altas tasas de inflación en la economía y la vida. Como moneda líder en el mundo, la emisión de dólares estadounidenses y las políticas relacionadas afectarán no sólo a Estados Unidos, sino también a muchos países del mundo, incluidos nosotros.

Esta vez, el objetivo principal de la Reserva Federal es estimular la inflación, pero las cartas que tiene en la mano son seguir liberando dinero y mantener tasas de interés bajas o incluso negativas a largo plazo. Todos estos métodos no son ningún secreto para el mercado. Ya lo predijo la Reserva Federal. Teníamos que hacer esto, por lo que después de que se anunció la noticia, los mercados de acciones, oro y otros fluctuaron brevemente y luego volvieron a la normalidad de inmediato. En cuanto a la prevención y el control de la epidemia que realmente afecta la recuperación económica, la Reserva Federal no puede hacer mucho. Pero ante la grave recesión económica actual y la alta tasa de desempleo, la Reserva Federal tiene que hacer algo al menos cuando. Cuando la epidemia disminuya y la normalidad regrese, la Reserva Federal continuará con sus políticas. Para entonces desempeñará un cierto papel y sus esfuerzos no serán en vano. Pero si miramos al resto del mundo, las tasas de interés ultrabajas a largo plazo de la Reserva Federal y la continua impresión de dinero seguramente tendrán un impacto en las economías de otros países. Miremos estas imágenes. Desde mayo, debido a la liberación masiva de agua por parte de la Reserva Federal, el índice del dólar estadounidense, que representa el valor de cambio del dólar estadounidense y otras monedas, se ha depreciado. Durante el mismo período, el RMB se ha apreciado gradualmente frente al dólar estadounidense. En contraste con la depreciación del dólar estadounidense, el precio del oro ha subido por completo.

Entonces, ¿qué pasará a continuación? Basándonos en la situación general actual, podemos enumerar algunas posibilidades:

En primer lugar, llegará el momento de que la epidemia esté completamente controlada y la economía se recupere. No será breve, junto con las complejas y volátiles relaciones y la geopolítica entre China y Estados Unidos en áreas críticas, el impacto negativo en el comercio internacional y la actividad económica internacional será inevitablemente a largo plazo.

En segundo lugar, parece que el La liberación del dólar estadounidense y Las tasas de interés ultrabajas en los Estados Unidos continuarán durante mucho tiempo en el futuro. Debido al estatus especial del dólar estadounidense, las tasas de interés bajas y el dinero suelto tendrán que convertirse en la principal orientación política. de otros países para cubrir los riesgos del dólar estadounidense;

En tercer lugar, la era en la que el dólar estadounidense es la moneda de pago internacional dominante cambiará gradualmente, pero este proceso debe ser gradual y de largo plazo.

Luego, en cuanto a la asignación de activos en el futuro, el trabajo y la vida, tenemos que hacer algunos replanteamientos y acuerdos generales en consecuencia:

En primer lugar, en términos de asignación de activos, la inversión diversificada todavía es un principio inmutable, y hay varios aspectos que pueden considerarse. En primer lugar, el oro, como recurso con reservas limitadas y moneda fuerte desde la antigüedad, sigue siendo una especie generalmente reconocida en un entorno incierto; en segundo lugar, las existencias comerciales nacionales y extranjeras; de empresas estables y de alta calidad; en tercer lugar, bienes raíces en buenos lugares y buenas ubicaciones, aunque ya no sean baratos; en cuarto lugar, algunas monedas extranjeras fuertes además del dólar estadounidense;

Lo que hay que destacar es que la asignación de activos es un plan a medio y largo plazo. La clave para elegir el tipo de asignación no es el tipo en sí ni su opinión personal, sino qué. la mayoría de la gente piensa. Solo todos** *Ambos creen que será valioso en el futuro y, como es escaso, será valioso y valdrá la pena asignarlo.

En segundo lugar, en términos de carrera, debemos tener una actitud positiva. El futuro desarrollo social ya no será tan impetuoso como antes. Necesitamos calmarnos y apegarnos activamente a lo común. Si no tienes habilidades o recursos extremadamente especiales, no cambies de trabajo voluntariamente. Sería mejor si pudieras aprender algunas habilidades y habilidades reales.

Las anteriores son solo mis sugerencias personales y solo como referencia.

Hoy comenzamos con cuál es la política de inflación promedio de la Reserva Federal y analizamos por qué imprimir tanto dinero realmente estimula la inflación y qué impacto tendrá en nosotros en el entorno general actual y futuro sobre la inversión. y vida laboral.