El mercado de valores estadounidense sufrió una fuerte caída. El tipo de persona que eres determina tu respuesta y tus ganancias futuras.

Algunas personas derraman lágrimas, otras apagan las luces y comen fideos, y otras siguen allí, si no se mueven.

¿Por qué reaccionan de forma tan diferente? Porque esencialmente son tres personas diferentes y ganan cantidades de dinero diferentes.

¿A qué tipo pertenecen estas tres personas?

Después de leer este artículo, no sólo tendrás la respuesta en tu mente, sino que también verás claramente la dirección de tus esfuerzos futuros.

01 Jugador

El juego es un juego que utiliza cosas valiosas como fichas para determinar si se gana o se pierde.

Hace muchos años, había muchos creadores de mercado en China. Al manipular el precio de las acciones, atraen a los inversores minoristas para que hagan un seguimiento y vendan silenciosamente, cortando así los puerros y obteniendo las propias ganancias del banquero.

Los inversores minoristas son como jugadores en un casino.

Algunos de ellos no saben que las casas de apuestas han estado al acecho, pero intuitivamente creen que las acciones subirán sin saber la verdad, o simplemente juzgan el aumento o la caída basándose en rumores.

Algunas personas saben que existe un banquero, pero imaginan que pueden "bailar con el banquero" y quieren usar el poder del banquero para beber sopa y comer carne al mismo tiempo. También estaba apostando a que después de convertir el efectivo en acciones, el precio de las acciones podría fluctuar hacia arriba y escaparse cuando alcanzara el "punto más alto".

En el juego, tú mueres o yo vivo.

La esencia del juego es un juego de suma cero; y si se incluyen los costos de transacción de las compañías de valores y los impuestos de timbre sobre las transacciones de valores, el juego de valores es incluso un juego de suma negativa.

Sin embargo, el juego es adictivo, porque mientras ganes una vez, el cerebro secretará dopamina, lo que hará que la gente juegue cada vez más. Hasta que el jugador pierde su última ficha. Algunos jugadores incluso empiezan a pedir dinero prestado para aumentar el apalancamiento, pensando que podrán "volver" la próxima vez.

Entonces, para los jugadores, las acciones que compran son como 21 puntos. A sus ojos, la ruleta y los dados son herramientas de juego.

Es fácil distinguir entre jugadores. Sólo hay que ver si estudiaron el evento bursátil o los fundamentos de la acción en su conjunto. Si la respuesta es no, inmediatamente podrás saber que es un jugador.

Sin embargo, normalmente, siempre que hayan estado inmersos en el mercado durante algunos años, los jugadores tienen buenas posibilidades de convertirse en especuladores.

Especuladores

La especulación es una forma de beneficiarse del comportamiento comercial de compra y venta aprovechando la diferencia de precios en el mercado.

Para los especuladores, las fluctuaciones del precio de las acciones son una base importante para juzgar. Los especuladores comprenderán que existen ciertas reglas para las fluctuaciones del precio de las acciones, que se logran mediante "votación" en el corto plazo: si se compra demasiado, aumentará, si se vende demasiado, caerá.

Así que Graham diría: El mercado de valores es una máquina de votación en el corto plazo.

Dado que se trata de una máquina de votación, este tipo de comportamiento de votación reúne a innumerables participantes para juegos multipartidistas. Por lo tanto, incluso los ETF indexados que son difíciles de controlar siguen siendo "tontos al azar". Por lo tanto:

No importa cuán buenos sean los fundamentos, la empresa puede enfrentar una caída inexplicable;

No importa si se trata de una empresa que sufre grandes pérdidas, puede aumentar inexplicablemente.

Así que la especulación en el mercado de valores es un poco similar a los juegos de azar en este momento, y depende en gran medida de la suerte.

Pero la especulación bursátil no es del todo juego de azar.

Debido a que el juego suele ser un evento independiente cada vez, no hay mucha conexión entre esta ronda y la siguiente.

Pero los especuladores han descubierto más. Pueden resumir el "efecto de reversión a la media" en el mercado de valores:

Si sube demasiado, bajará, y si baja también. mucho, subirá.

Como especulador, no se puede decir que no tiene investigaciones sobre los acontecimientos bursátiles o en su conjunto, pero estos estudios son a menudo superficiales, muy superficiales.

Debido a su superficialidad, sus especulaciones también son "especulaciones imprudentes" o "inversiones de alto riesgo".

Esto se debe a que la investigación no es lo suficientemente profunda y los propios especuladores no confían en la base de sus compras.

Entonces, una vez que el precio de las acciones baje por alguna razón, los especuladores se asustarán.

Eres lo suficientemente estúpido como para saber que compras barato y vendes caro, pero al final terminas vendiendo barato y comprando caro.

Así pues, si una persona se autodenomina inversor, su investigación sobre el objetivo de inversión es sólo superficial.

No hay duda de que sigue siendo sólo un especulador.

03Inversor

¿Qué tipo de persona se puede llamar inversor?

Buffett dijo: Si no quieres mantener una acción durante 10 años, no la mantengas ni siquiera durante 10 minutos.

Ba Lao también ha dicho en muchas ocasiones que comprar acciones significa comprar empresas.

Si tuvieras suficiente dinero, ¿comprarías una gran empresa con foso? ¿O elegir comprar una empresa mediocre con frecuentes incidentes de corrupción y adulterio en la gestión?

No hace falta decir que los inversores racionales obviamente elegirán lo primero.

Por lo tanto, los inversores reales no necesitan un análisis técnico sólido y no pueden sumergirse en tendencias gráficas como K-line, KDJ, MACD y varias ondas.

Lo que más necesita un verdadero inversor es su comprensión del mundo empresarial.

¿Cuál es la capacidad de mercado de la industria en la que se ubica la empresa? ¿Cuál es la concentración actual?

¿El foso de la empresa es un efecto de red o una tecnología patentada difícil de reemplazar en 10 años?

Se convierte el flujo de caja libre de la empresa en los próximos tres años. ¿Está sobrevalorado o infravalorado el precio actual de las acciones?

¿La última política o emergencia de la industria tiene un impacto a largo plazo en la empresa o es solo un impacto a corto plazo?

……

Solo a través de estos estudios en profundidad los inversores pueden tener la seguridad de que no dudarán de su juicio debido a las fluctuaciones de los precios de las acciones a corto plazo y también tendrán una mayor confianza en Manténgase fiel a sus objetivos de inversión y disfrute de las recompensas del crecimiento empresarial.

Sí, además de decir "las acciones son máquinas de votación en el corto plazo", Graham también dijo lo siguiente:

A largo plazo, las acciones son máquinas de pesar.

Sí, cuando la investigación de una persona es lo suficientemente profunda, tendrá la oportunidad de encontrar un negocio en crecimiento y, al "poseer" este negocio durante mucho tiempo, disfrutar de las recompensas que trae la rosa de tiempo.

Últimas palabras

En el mismo mercado, diferentes personas ganarán dinero diferente.

En los juegos de suma negativa, los jugadores ganan dinero para tener suerte;

Los especuladores, en los juegos de suma cero, marcan la diferencia.

En los juegos de suma positiva; , los inversores ganarán más dinero.

No todo el mundo puede convertirse en un verdadero inversor al principio, pero con la mejora del conocimiento y la profundización de la investigación, algún día tendrá la oportunidad de convertirse en un verdadero inversor y aprovechar la riqueza que aporta. libertad.

Deseo llegar a ser.

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Bien, eso es todo por hoy.

Cada vez que condense un cristal de conocimiento para ti,

trabajaré contigo estratégicamente para ser cada vez una mejor versión de mí mismo.

Soy investigador y practicante de la psicología conductual.

El autor del libro más vendido "Behavioral Addiction", soy Él. Mis artículos se actualizarán periódicamente.

Espero que el intercambio a través de este artículo sea solo el comienzo de nuestros logros mutuos.

Porque toda la práctica en la vida es solo para encontrarte en un lugar más elevado.

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Las personas no pueden ganar dinero más allá de los límites cognitivos en función de su fuerza.

Actualmente estoy planeando un libro sobre psicología de la inversión. Si es editor, puede confiar en mí personalmente. Crearemos conjuntamente un libro para ampliar los límites del conocimiento sobre inversiones para los inversores chinos y hacer del mundo un lugar mejor.