Los reguladores inspeccionan estrictamente los préstamos.
En opinión de los conocedores de la industria, las nuevas regulaciones emitidas por el banco central limitan la línea de crédito inmobiliario desde el lado financiero, que es uno de los mecanismos a largo plazo para el mercado inmobiliario. Se espera que la expansión de los préstamos relacionados con la vivienda en el sector bancario se desacelere a partir del próximo año.
Prevenir riesgos financieros y establecer un sistema de gestión de la concentración de préstamos inmobiliarios.
El "Aviso" establecía que para mejorar la capacidad de las instituciones financieras bancarias para resistir las fluctuaciones del mercado inmobiliario, prevenir posibles riesgos financieros sistémicos causados por la concentración excesiva de préstamos inmobiliarios en el sistema financiero y mejorar la capacidad de las instituciones financieras bancarias Para garantizar la solidez, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China decidieron establecer un sistema de gestión de concentración de préstamos inmobiliarios para las instituciones financieras bancarias.
El aviso señala que la gestión de la concentración de préstamos inmobiliarios se refiere a la proporción de los saldos de préstamos inmobiliarios de las instituciones financieras bancarias (excluidas las sucursales en el extranjero) con respecto al saldo de préstamos en RMB de la institución (denominados "préstamos inmobiliarios" ) y la proporción de préstamos para vivienda personal a La proporción del saldo del préstamo en RMB de la institución (denominado "préstamo para vivienda personal") deberá cumplir con los requisitos de gestión del Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, es decir , no será superior al límite máximo para préstamos inmobiliarios estipulado por el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China y los límites máximos para préstamos hipotecarios personales.
Entonces, ¿por qué deberíamos establecer un sistema de gestión de concentración de préstamos inmobiliarios?
El Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China declararon en respuesta a las preguntas de los periodistas que, de acuerdo con los requisitos de las "Opiniones del Comité Central del Partido Comunista de China y del Estado Council on Further Implementing the Long-term Real Estate Mechanism and Implementing the Real Estate Financial Prudential Management System", el Banco Popular de China. La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China aprovechó la experiencia internacional y estudió las condiciones nacionales de China para formular un sistema de gestión centralizado para Préstamos inmobiliarios para mejorar la resiliencia y estabilidad del sistema financiero y promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario. Al mismo tiempo, promoveremos la reforma estructural del lado de la oferta financiera, fortaleceremos las limitaciones internas de las instituciones financieras bancarias, optimizaremos la estructura crediticia, apoyaremos la financiación de áreas clave del desarrollo económico y social como la manufactura y la ciencia y la tecnología, y vínculos débiles como las pequeñas y microempresas y la "agricultura, las zonas rurales y los agricultores", y promover las finanzas y el sector inmobiliario y un desarrollo equilibrado con la economía real.
Xu Xiaole, analista jefe de mercado de RealData, dijo que las nuevas regulaciones emitidas por el banco central limitan las líneas de crédito inmobiliario del lado del capital, que es uno de los mecanismos a largo plazo para el mercado inmobiliario. . Su objetivo principal es reducir y prevenir los riesgos financieros inmobiliarios y promover el desarrollo equilibrado del sector inmobiliario, las finanzas y la economía real. En términos de razones, en el pasado, el crédito financiero involucraba una proporción relativamente alta de bienes raíces, lo que no sólo aumentaba los niveles de apalancamiento de las empresas y los residentes, sino que también ocupaba recursos de crédito social, lo que no conducía al establecimiento de una circulación interna. .
Pan Hao, analista senior de RealData, dijo que las "tres líneas rojas" son la gestión del lado de la demanda de los fondos inmobiliarios, y el sistema de gestión centralizado "relacionado con las hipotecas" es el endurecimiento de la lado de la oferta de fondos.
Establecer un límite superior para la proporción de préstamos relacionados con la vivienda en las cinco categorías, y la proporción máxima de préstamos personales no excederá el 32,5%.
Cabe señalar que las nuevas regulaciones del banco central establecen un límite superior al saldo de los préstamos relacionados con la vivienda de las instituciones bancarias financieras, fijan un tiempo de ajuste para aquellos que exceden el límite y exigen la formulación de planes de ajuste.
Según el "Aviso", el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China llevan a cabo una gestión jerárquica de la concentración de préstamos inmobiliarios basada en el tamaño de los activos y el tipo institucional de las instituciones financieras bancarias, y de manera integral. considerar el desarrollo de la escala, el desempeño del riesgo financiero sistémico inmobiliario y otros factores, los ajustes oportunos a la cobertura de las instituciones aplicables, la configuración jerárquica, los requisitos de gestión y el calibre estadístico de los indicadores relevantes.
Entre ellos, existen dos límites superiores para los cinco grados de saldo de préstamos inmobiliarios y saldo de préstamos personales para vivienda. El primer nivel son los grandes bancos chinos, incluidos el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de Construcción de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de China, el Banco de Desarrollo de China, el Banco de Comunicaciones y el Banco de Ahorro Postal de China, con préstamos inmobiliarios que representan el 40 % y los préstamos personales para vivienda representan el 32,5%.
El segundo nivel son los bancos chinos de tamaño mediano, incluidos China Merchants Bank, Agriculture Development Bank, Shanghai Pudong Development Bank, China CITIC Bank y Industrial Bank, donde los préstamos inmobiliarios representan el 27,5% y los préstamos personales para vivienda el 20%. El tercer nivel es para pequeños bancos financiados por China e instituciones cooperativas rurales fuera de los condados, con un límite superior para préstamos inmobiliarios del 22,5 por ciento y un límite superior para préstamos personales para vivienda del 17,5 por ciento. instituciones cooperativas rurales, con un límite superior para préstamos inmobiliarios del 22,5% y 17,5%, y el límite superior para préstamos personales para vivienda es del 12,5%; el quinto nivel son los bancos rurales, el límite superior para préstamos inmobiliarios es del 12,5%; el límite superior de los préstamos personales para vivienda es del 7,5%.
Si la proporción excede los requisitos de gestión y supera los 2 puntos porcentuales, el período de transición de ajuste empresarial será de 2 años a partir de la fecha de implementación del "Aviso" si la proporción supera los 2 puntos porcentuales o más; el período de transición de ajuste empresarial será la fecha de implementación del Aviso a partir de 4 años.
Para las entidades financieras bancarias que actualmente superen los requisitos de gestión, el "Aviso" exige la formulación de planes de ajuste empresarial para el periodo de transición. Entre ellos, las instituciones bancarias financieras que cumplan con los requisitos de gestión de préstamos inmobiliarios de primer y segundo nivel presentarán planes de ajuste al Banco Popular de China y a la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China dentro de un mes a partir de la fecha de implementación del "Aviso". ", e Informar el desempeño trimestralmente. Para las instituciones financieras bancarias que cumplan con los requisitos de gestión de préstamos inmobiliarios de tercer, cuarto y quinto nivel, deberán presentar planes de ajuste a las sucursales locales del Banco Popular de China y a la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China dentro de un plazo de un año. mes a partir de la fecha de implementación del presente aviso a las oficinas de despacho e informar trimestralmente sobre la implementación.
Xu Xiaole dijo que desde la perspectiva del índice de clasificación bancaria, cuanto menor es la escala, menor es el límite superior del índice de préstamos inmobiliarios, que es relativamente flexible para los grandes bancos. Pan Hao señaló que en el pasado, el espacio para que los "bancos pequeños" expandan esta parte de su negocio a través de políticas de préstamos personales para vivienda más "flexibles" será limitado, y la gestión de las tasas de interés y las calificaciones de los préstamos personales para vivienda será más riguroso.
Industria: La expansión de los préstamos bancarios para vivienda puede ralentizarse en el futuro.
¿Qué impacto tendrá el banco central al establecer un sistema de gestión de concentración de préstamos inmobiliarios y establecer un límite superior para los saldos de préstamos relacionados con la vivienda en las instituciones financieras bancarias y el mercado inmobiliario?
En respuesta a las preguntas de los periodistas, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China declararon que el establecimiento de un sistema de gestión de la concentración de préstamos inmobiliarios ayudará a las entidades del mercado a formar expectativas políticas estables y ayudará a estabilizar el real. mercado inmobiliario. Desarrollo sano y sostenible.
Xu Xiaole dijo que la nueva política del banco central no tendrá un gran impacto en el mercado a corto plazo. En primer lugar, el ratio de cuotas establecido está básicamente en línea con la situación de este año. Los datos muestran que a finales del tercer trimestre de este año, el saldo de préstamos inmobiliarios comerciales representó el 28,8% del saldo de diversos préstamos de instituciones financieras, y el saldo de préstamos personales para vivienda representó el 19,8% del saldo. de varios préstamos de instituciones financieras el nivel promedio es inferior al límite superior objetivo de gestión. En segundo lugar, establecer un período de transición basado en la situación real del banco al final del año. Cuanto mayores sean los requisitos de gestión, más largo será el período de transición, de modo que los bancos y las entidades crediticias tengan tiempo suficiente para adaptarse sin problemas y evitar cambios excesivos.
En cuanto a las instituciones bancarias individuales, Ma Hong, investigador principal del Instituto de Investigación de Inversiones Zhixin, dijo que los indicadores de la mayoría de los bancos grandes y medianos son relativamente saludables, pero también hay algunos grandes o medianos. los bancos de tamaño grande que "pasan la línea" en la situación de los indicadores individuales, y los bancos comerciales en ciudades pequeñas y medianas pueden necesitar hacer más ajustes en su negocio de préstamos para vivienda. En concreto, según el informe financiero del primer semestre de 2020, los saldos de crédito personal del China Construction Bank y del Postal Savings Bank of China superaron la "línea roja" del 32,5% entre los grandes bancos, representando el 34,4% y el 33,6% respectivamente. Sin embargo, los dos bancos principales La proporción total de préstamos relacionados con la vivienda es inferior al 40%. Entre los bancos medianos, el saldo de préstamos personales del China Merchants Bank representó el 24,7% y el saldo de préstamos inmobiliarios representó el 33,2%, ambos superando la "línea roja". Entre los bancos comerciales urbanos pequeños y medianos, una proporción considerable de los indicadores bancarios superan la "línea roja", como el Xiamen Bank y el Qilu Bank.
“Es previsible que a partir de 2021, la tasa de expansión de los préstamos relacionados con la vivienda en el sector bancario probablemente se desacelere teniendo en cuenta la calidad de los préstamos (índice de morosidad), en comparación con los préstamos personales para la vivienda. "La proporción de préstamos para promotores inmobiliarios puede disminuir aún más, lo que desempeñará un papel importante en la estabilización de los riesgos a largo plazo de la financiación de la vivienda", dijo Ma Wei.
Ma Hong también dijo que, a juzgar por la tendencia, es probable que el negocio de préstamos para viviendas de alquiler aumente en el futuro. El "Aviso" señala que para apoyar el vigoroso desarrollo del mercado de alquiler de viviendas, los préstamos relacionados con el alquiler de viviendas no se incluirán por el momento en el cálculo de la proporción de préstamos inmobiliarios.