Tratamiento contable de Private Equity Investment Fund Management Co., Ltd.
2. Las empresas de gestión de fondos generalmente administran fondos y los fondos generalmente son asociaciones.
La mayoría de las sociedades gestoras de fondos y sociedades de fondos son la misma persona, y los contables también son la misma persona.
3. La contabilidad de una sociedad es muy diferente a la de una empresa común, reflejándose principalmente en el patrimonio neto.
Generalmente, el patrimonio neto de una empresa se compone de capital pagado, reserva de capital, reserva excedente, ganancias no distribuidas, etc. Una sociedad es el capital del socio, que consta de: la inversión original del socio (calculando el capital invertido por el socio en la sociedad menos el capital retirado), el retiro del socio (el capital retirado por el socio de la sociedad, incluyendo Salarios, etc. .) y las ganancias y pérdidas de los socios (referidas al funcionamiento de la sociedad).
Además, el estado de cambios en el capital contable también pasa a ser el estado de cambios en el capital de los socios.
4. En circunstancias normales, los saldos del retiro de acciones de los socios y las ganancias y pérdidas de los socios se transfieren al capital de los socios al final del año. Debido a que la sociedad general tiene responsabilidad ilimitada y los socios comanditarios tienen responsabilidad limitada, no existe ninguna cuestión de ganancias no distribuidas, que son el capital de todos los socios.
5. La sociedad gestora de fondos mencionada en la pregunta es una sociedad de responsabilidad limitada general y su contabilidad no difiere de la de una empresa general.
Datos ampliados
Breve descripción
1. En términos de recaudación de fondos, la recaudan principalmente un pequeño número de inversores institucionales o particulares en forma de colocación privada, y sus ventas y reembolsos. Esto lo realiza el administrador del fondo a través de negociaciones privadas con los inversores. Además, el método de inversión también se realiza en forma de colocación privada, que rara vez implica operaciones en el mercado público y, por lo general, no requiere la divulgación de detalles de la transacción.
2. Se utiliza principalmente la inversión en acciones y rara vez se involucra la inversión en deuda. Por lo tanto, las instituciones de inversión de PE disfrutan de ciertos derechos de voto en la gestión de la toma de decisiones de las empresas en las que invierten. Reflejado en instrumentos de inversión, comúnmente se utilizan acciones ordinarias o acciones preferentes transferibles y bonos convertibles.
3. Generalmente invierta en empresas privadas, es decir, empresas que no cotizan en bolsa, y rara vez invierta en empresas que cotizan en bolsa, lo que no implicará la obligación de oferta pública de adquisición.
4. Prefiera empresas establecidas que hayan formado una cierta escala y generen un flujo de caja estable, que son obviamente diferentes del capital de riesgo.
5. El periodo de inversión es largo, generalmente de 3 a 5 años o más, y es una inversión de mediano y largo plazo.
6. La liquidez es escasa y no existe un mercado preparado para que el cedente de una empresa que no cotiza en bolsa concluya directamente una transacción con el comprador.
7. Hay muchas fuentes de fondos, como personas ricas, fondos de riesgo, fondos MA apalancados, inversores estratégicos, fondos de pensiones y compañías de seguros.
8. Las instituciones de inversión de capital privado utilizan principalmente sociedades limitadas, que tienen una alta eficiencia en la gestión de inversiones y evitan las desventajas de la doble imposición.
9. Canales diversificados de salida de inversiones, incluidas IPO, transacciones de venta, fusiones y adquisiciones (M&a), recompra de la gestión de la empresa objetivo, etc.
Materiales de referencia:
Enciclopedia Baidu-Inversión de capital privado