Mercado de divisas Nasdaq
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Vayamos directo al grano: aunque los ETF son buenos, tenga en cuenta los riesgos de las primas.
El mercado ha estado inestable recientemente y hay un ETF que es súper impresionante, como una montaña rusa.
El ETF Nasdaq entre los ETF transfronterizos se ha convertido en uno de los favoritos del mercado. El Nasdaq ETF 513100 subió un 30% en agosto. Las tres primeras transacciones de septiembre siguieron aumentando, pero cayeron al límite el 4 de septiembre y cayeron un 7,54% el 7 de septiembre. Si observamos los precios de cierre del 14 de septiembre, la tasa de prima estática de 159941 es del 14% y la tasa de prima estática de 513100 es del 19%.
Un ETF muy apasionante con altibajos. Parece feliz cuando sube, pero existe un riesgo potencial que algunos inversores pueden ignorar. Estos dos ETF de Nasdaq han tenido primas elevadas durante un período de tiempo, y la prima más alta se acerca o supera el 20%. Una vez escribí un artículo en el que cierto ETF 50 de la Bolsa de Valores de Shanghai lograba una prima de más del 70% después de varias transacciones consecutivas. Haga clic en el enlace para obtener más detalles.
¿Existe una razón similar para mirar retrospectivamente el ETF de Nasdaq? ¿O hay una razón diferente?
La tarde del 3 de septiembre, el índice Nasdaq cayó un 5%. El 4 de septiembre, GF Nasdaq ETF (15941) y Cathay Nasdaq ETF (513100) cayeron un 10,01% y un 8,65% respectivamente, debido al valor neto de los ETF transfronterizos, si el Nasdaq cae la noche del 4 de septiembre. 2%, y el ETF de Nasdaq cayó casi un 8% el lunes ~ Aun así,
¿Cuál es la tasa del seguro?
En pocas palabras, la tarifa premium significa que si el precio real es 1 yuan, ahora tienes que gastar 1 yuan más para comprarlo. Si la tasa de prima del Nasdaq ETF es del 20%, significa que el valor neto del Nasdaq es de 1 yuan, pero algunos inversores ya han gastado 1,2 yuanes para comprarlo. El descuento es que el precio real es 1 yuan. Ahora puedes comprarlo por menos de 1 yuan. Por ejemplo, muchos fondos cerrados nacionales tienen básicamente un descuento de alrededor del 10%, lo que significa que el valor neto de un fondo es originalmente de 1 yuan. Debido a que está cerrado y no se puede canjear, no hay suficiente liquidez en el mercado. Si alguien necesita dinero con urgencia, puede comprarlo a un precio de 0,9 yuanes.
¿Por qué los ETF del Nasdaq tienen una prima tan alta?
Debido al mecanismo de arbitraje en los mercados primario y secundario, los ETF suelen tener tasas de descuento muy bajas, pero los dos ETF del Nasdaq tienen tasas de descuento muy altas. ¿Por qué? Todo sale mal por una razón.
1. Restricciones de suscripción
Los fondos QDII son diferentes de los ETF que siguen índices nacionales. Los ETF que siguen índices nacionales a menudo no tienen límites. Los fondos que rastrean los ETF de Nasdaq son fondos QDII. Cada compañía de fondos está sujeta a restricciones de cuotas de divisas y no puede abrir cuotas de suscripción ilimitadas. Cuando los fondos QDII realizan inversiones en el extranjero, necesitan convertir el RMB en divisas. Sin embargo, la cantidad de divisas en las compañías de fondos estadounidenses es limitada, porque cuando la cuota es escasa o se ha agotado, no se puede abrir la suscripción.
Por ejemplo, el ETF Nasdaq 100 de Cathay Pacific ha suspendido las suscripciones desde marzo, mientras que el ETF Nasdaq 100 de GF está abierto a la suscripción, pero el límite total de suscripción diaria es de solo 6,5438+0 millones de unidades, equivalente a su canje mínimo. unidad. El límite diario para cada cuenta de E Fund LOF (161130) y el límite diario de cada cuenta de Dacheng Nazhi (000834) es de 200 yuanes. Sólo Hua An Na Chi (040046) sigue siendo relativamente suficiente, con un límite diario de 65.438 + 100.000 yuanes.
Las restricciones de suscripción limitan el mecanismo de arbitraje de los ETF o LOF. Cuando los inversores del mercado secundario están demasiado entusiasmados, aparecen las primas.
2. El mercado es irracional
De hecho, muchas pequeñas empresas no saben la verdad, al igual que muchos inversores que especulan con acciones basura a bajo precio en el GEM. Estuvieron geniales por un tiempo, pero no sabían si serían los últimos. Antes de comprar Nasdaq ETF, no hice los mejores deberes o solo copié la mitad de los deberes.
Aunque las acciones que componen el Nasdaq ETF incluyen activos centrales globales de Internet como Tesla, Apple, Google y Microsoft. , cuando las acciones tecnológicas están de carnaval, especialmente cuando los gigantes tecnológicos se están disparando, el Nasdaq ETF es una de las muy buenas variedades de inversión.
Desde marzo de este año, el Nasdaq ha subido casi un 100%, con una ligera corrección en el medio.
Ahora, cada corrección es una oportunidad para subir a bordo. Aunque aún se desconoce cómo se desarrollará el futuro, en términos de los atributos de las empresas de Internet o de tecnología, la tendencia de las fuertes será más obvia y la posición de liderazgo de los gigantes tecnológicos será más importante.
Aunque es un activo fundamental, ¿no es prudente comprar algo que vale 1 yuan a un precio de 1,2 yuanes? En efecto.
Si eres un inversor que sabe algo sobre descuentos y primas de ETF, definitivamente será difícil comprarlo, pero mucha gente que realmente no quiere comprarlo no considera que su precio actual haya cambiado. precio muy desviado del mismo y existen otras variedades similares en el mercado.
Si es muy optimista sobre el Nasdaq, ¿qué vía es más apropiada para comprar ahora?
Evidentemente no es prudente comprar estos dos ETF directamente en el mercado y pagar una prima superior al 10%.
Si actualmente posee 513100 o 159941, una mejor manera es, en teoría, vender estos dos ETF y cambiarlos por fondos OTC con tasas de prima bajas. Los fondos OTC también rastrean el Nasdaq, porque los fondos OTC se suscriben en función de. valor neto y no es necesario pagar una prima, pero actualmente dichos fondos se encuentran en condiciones de suspender suscripciones de grandes cantidades.
1. GF Nasdaq 100ETFA (270042) o acción C (006479) es un fondo vinculado al Nasdaq ETF (159941) y el monto máximo de suscripción diaria es de solo 200 yuanes. El límite de suscripción de 159.941 días en todo el mercado es de 10.000 unidades. En teoría, quien pueda conseguir 10.000 copias tendrá suficiente carne siempre que la prima sea alta, y el resto dependerá de usted.
2. Cathay Nasdaq 100 (160213) es el fondo vinculado de Nasdaq ETF (513100), y el monto máximo de suscripción diaria es de solo 1000 yuanes. La suscripción de 513100 ha sido suspendida y sólo puede negociarse en el mercado.
3. E Fund Nasdaq 100 (161130) es un fondo LOF que se puede suscribir tanto dentro como fuera del mercado. El límite de suscripción para una sola cuenta es de 500 yuanes. A juzgar por la línea K, incluso si la cuota es de sólo 500 yuanes, no puede hacer frente al ejército de lana. El 4 de septiembre, LOF estaba cerca de su límite. Si es 1660,
4. El monto máximo de suscripción diaria de Huaan Nasdaq 100 (040046) es 1000 yuanes (el monto mínimo de suscripción en días anteriores era de 1000 yuanes).
5. Dacheng Nasdaq 100 (000834): un fondo OTC con un error de seguimiento relativamente grande. Desde su creación, ha tenido un rendimiento inferior al de referencia con un rendimiento anualizado promedio del 5,79%. En otras palabras, aunque el fondo ha seguido la tendencia del Nasdaq, ha tenido un rendimiento inferior al Nasdaq desde su creación. El monto máximo de suscripción diaria es de solo 200 yuanes.
Para resumir: si desea comprar fondos relacionados con Nasdaq, las estrategias de diferentes fondos tienen diferentes tratamientos. Si la cantidad es inferior a 1000 yuanes, puede comprar 040046 en Hua'an o 160213 fuera del sitio en Cathay Pacific (según el rendimiento de seguimiento histórico, no se recomienda comprar 100 en Dacheng si la cantidad supera los 1000 yuanes); , puede esperar a que la tasa de descuento de ETF o LOF caiga cerca de 0, compre LOF o ETF en el mercado. Por supuesto, es posible que se pierda el repunte del Nasdaq si espera, pero la prima supera el 15%. ¿Es realmente imposible?
La compañía del fondo ajustará el límite máximo de suscripción de vez en cuando. Preste atención a los anuncios de la compañía del fondo de manera oportuna.
Descargo de responsabilidad: este contenido es solo una compilación y no constituye un consejo de inversión.