Interpretación de los informes financieros del 22T1 de las siete empresas de almacenamiento más grandes de Estados Unidos ¿Qué significa el repentino crecimiento del 50% de Pure?

Dell, almacenamiento +9%

Fechas rojas

Almacenamiento No. 1 El almacenamiento de Dell aumentó un 9%, lo que es un muy buen resultado.

En el informe financiero, Dell también destacó las 500 funciones de software de almacenamiento que anunciará en Dell Technologies World 2022. Los cambios más importantes son que el almacenamiento de gama alta PowerMax agrega reducción de datos de mainframe, el almacenamiento de rango medio PowerStore agrega actividad dual sin puerta de enlace y el almacenamiento definido por software PowerFlex agrega funcionalidad de archivos.

Se estima que en el futuro, la proporción de definición de software en la línea de productos de almacenamiento de Dell será cada vez mayor, mientras que la cantidad de componentes de hardware dedicados será cada vez menor.

El almacenamiento ocupa el primer lugar del mundo en ocho lugares. Esta parece ser la primera vez que el almacenamiento se promueve de forma independiente y se coloca frente al servidor. ¿Cree que el estado del almacenamiento en Dell ha aumentado?

El almacenamiento prácticamente no ha crecido durante el año pasado. Esta vez, de repente, creció un 9% y la demanda en casi todos los segmentos de almacenamiento está aumentando. ¿Refleja el repunte del mercado estadounidense?

Según las previsiones de Dell, el espacio de mercado de almacenamiento (TAM) también mantendrá el crecimiento en los próximos cinco años.

NetApp, +8%

Fechas rojas

NetApp creció un 8% el último trimestre, lo que es similar a Dell y también es un muy buen resultado.

Dado que el último trimestre coincidió con el final del año fiscal de NetApp, podemos ver que todo el año fiscal 2012 aumentó un 10%, lo que fue un año muy bueno.

Los ingresos del último Q de nube pública son de 120m, y los de nube híbrida de 1560m. Los ingresos de la nube pública son menos de 1/10 de los de la nube híbrida.

Sin embargo, el ARR de la nube pública continúa creciendo rápidamente.

El crecimiento de la memoria totalmente flash también es de dos dígitos, lo cual no está nada mal.

Para el próximo año fiscal, se espera que NetApp crezca entre un 6% y un 8%, lo que sigue siendo optimista.

HPE, almacenamiento -2 %

Jujube

HPE cayó un 0,9 % y el almacenamiento cayó un 2 %.

Aunque el inventario de HPE cayó un 2%, su cartera de pedidos alcanzó un nivel récord. Esto muestra que HPE se ve muy afectada por la cadena de suministro. Los aspectos más destacados en almacenamiento Nimble, big data y HCI tuvieron un crecimiento de dos dígitos.

El informe financiero de HPE también destacó el aumento de los intereses de los bonos H3C.

Debido a que HPE es más internacional, el informe financiero menciona que el bloqueo de China y la guerra Rusia-Ucrania deberían tener un mayor impacto en su cadena de suministro, razón por la cual no puede mantener el crecimiento como Dell y NetApp. razón.

Sin embargo, HPE sigue siendo cautelosamente optimista a la hora de pronosticar un crecimiento del 3-4 % para el año fiscal 2022. Después de todo, hay un pedido, pero no se puede enviar por el momento.

IBM, infraestructura distribuida +8%

Fechas rojas

IBM creció un 11% en el último trimestre, lo que es un buen resultado.

Sin embargo, los ingresos por infraestructura se mantuvieron estables y no aumentaron. Storage no publica datos por separado ahora. Interpretaré los datos de la empresa consultora cuando llegue el momento.

Debido a que la infraestructura distribuida incluye hardware de almacenamiento, y también se dice que la infraestructura distribuida está impulsada por computadoras pequeñas de alta potencia, se estima que el almacenamiento es plano.

La infraestructura distribuida creció un 8%, lo que no está tan mal.

Pure Storage, +50 %

Red Dates

Pure se ha convertido en una empresa de más de 2.000 millones de dólares. Recientemente, los ingresos de A Q han aumentado en un 50%. Una empresa de este tamaño y con una tasa de crecimiento tan alta es poco común en la historia. Me pregunto si esta es la temporada con mayor crecimiento después de cotizar en bolsa.

El número de clientes ha superado los 10.000, abarcando más de la mitad de las 500 empresas más importantes del mundo.

Las previsiones puras también son optimistas, con un crecimiento previsto para el año fiscal 2013 del 22%. La previsión para todo el año es modesta, ya que el año pasado el crecimiento fue del 29%.

Las ganancias también han aumentado significativamente, por lo que se estima que las ganancias de todo el año en el año fiscal 23 no serán un problema.

En realidad, Pure nunca ha sido rentable según los PCGA. ¿Quizás este sea el año de ganancias reales de Pure? A juzgar por las tendencias actuales, no debería haber ningún problema.

VMware, +3%

Fechas rojas

Porque VMware acababa de ser anunciada como una adquisición por 6.100 millones de dólares por parte de Broadcom cuando publicó su informe financiero. Por lo tanto, vemos el anuncio de que:

Debido a la inminente adquisición de la compañía por parte de Broadcom, la compañía cancelará su conferencia telefónica y transmisión web del 26 de mayo, que se utilizó originalmente para discutir su desempeño financiero del primer trimestre del año fiscal 2023. Además, VMware no proporcionará orientación financiera para el segundo trimestre de 2023 y suspenderá la orientación financiera para todo el año fiscal 2023.

Así que no puedo ver el conocido PPT del informe financiero. Sin embargo, en el comunicado de prensa podemos ver:

Los ingresos del último trimestre de VMware solo aumentaron un 3% interanual, lo cual es un poco pobre porque antes generalmente rondaban el 8%. Desde el anuncio, no vi ninguna información sobre vSAN. Personalmente, creo que después de que Boradcom adquiera VMware, vSAN puede convertirse en un producto de almacenamiento independiente, que ya no dependerá de vSphere para las ventas, y el mercado se podrá expandir.

En cuanto a la información bursátil, subió repentinamente después de que se anunció la adquisición, de 95 dólares a los 133 dólares actuales. Si se lo pierde, se estima que se eliminará de la lista una vez que se complete la adquisición y se terminará una era.

Nutanix, +65438

Fechas rojas

A juzgar por el comportamiento del mercado de valores, la adquisición de VMware no es buena para Nutanix. Las acciones cayeron. 21 a aproximadamente 16, y el ritmo de disminución fue pronto.

Echemos un vistazo al informe financiero para ver si fueron problemas de informes financieros o de adquisiciones los que provocaron la caída de las acciones.

Las ganancias crecieron un 17%, lo que no está nada mal. Por tanto, la caída de la acción se vio afectada principalmente por la adquisición de VMware.

Pero el aumento del 17% todavía está lejos del 50% de Pure, y los ingresos totales no son tan buenos como los de Pure.

El número total de clientes es más del doble que el de Pure gracias al software.

Nutanix redujo su previsión de ingresos para el año fiscal 22. Esta es una mala noticia y esta debería ser la razón por la que las acciones cayeron.

El mayor problema de Nutanix es que no es rentable GAAP o no GAAP y sigue quemando dinero.

Escrito al final

Almacenamiento tradicional representado por 1. Dell y NetApp han reanudado un alto crecimiento, lo que indica que la recuperación económica extranjera es relativamente saludable;

2. El almacenamiento puro es muy grande y es memoria flash. El aumento del 50% muestra que no importa cuán ricas sean las empresas extranjeras, se atreven a gastar mucho dinero en almacenamiento y usar memoria flash directamente.

3. VMware está creciendo muy lentamente, fue adquirida y Nutanix bajó sus expectativas de futuro. Esto demuestra que el software moderno de interacción persona-computadora se acabó.

4.Pure y Nutanix tienen historias similares, tiempos de comercialización similares e ingresos similares en ese momento. Pero ahora Pure ha ampliado gradualmente la brecha con Nutanix. De hecho, el mercado totalmente flash de AFA es un océano rojo con demasiados fabricantes, pero el software HCI, VMWARE y Nutanix son un duopolio que, en teoría, tiene mejores perspectivas. Pero si observamos el desempeño de las acciones y de la empresa, Pure es mejor que Nutanix en este momento. Pure tiene innovación de hardware, Nutanix solo tiene innovación de software. ¿Es esta la razón? ¿Demasiado suave o no suave?