Composición inglesa sobre la crisis financiera

El desastre financiero que se avecina ha atraído considerable atención política. El jueves, un grupo de líderes del Congreso escuchó al secretario del Tesoro, Henry Paulson, y al presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, describir las funestas consecuencias para la economía si el Congreso no aprueba un plan integral para rescatar la crisis financiera. En ese momento, no sólo las hipotecas, sino incluso los préstamos para estudiantes y los préstamos para automóviles pueden resultar difíciles de obtener. La economía caerá en una profunda recesión.

Por esta razón, las respuestas temporales, como la garantía federal de la semana pasada de los fondos del mercado monetario, los préstamos de la Reserva Federal a los bancos para comprar papel comercial respaldado por activos y la aprobación del domingo de los dos grandes bancos de inversión independientes restantes, Morgan Stanley y Goldman Sachs se convirtieron en holdings bancarios regulados por la Reserva Federal, y las unidades de banca de inversión de estas empresas ahora pueden pedir prestado a la Reserva Federal en las mismas condiciones que otros bancos.

Por lo tanto, las medidas especiales de rescate siguen siendo cruciales. La semana pasada, el gobierno federal proporcionó garantías para los mercados monetarios mediante la compra por parte de la Reserva Federal de préstamos bancarios en papel comercial respaldados por activos, y el domingo, los dos grandes bancos de inversión restantes, Morgan Stanley y Goldman Sachs, recibieron el visto bueno para convertirse en regulador de la Reserva Federal de las sociedades holding bancarias para que sus bancos de inversión ahora puedan pedir prestado dinero a la Reserva Federal como otros bancos.

Puede pasar algún tiempo antes de que el Departamento del Tesoro pueda comprar hipotecas a gran escala, e incluso más antes de que esto comience a afectar al sistema financiero y la economía en general. Mientras tanto, la crisis puede cobrar otras víctimas.

Es posible que el Departamento del Tesoro tarde algún tiempo en completar todas las compras de hipotecas, y más tiempo para que la medida funcione en todo el sistema financiero y la economía. Al mismo tiempo, el daño de la crisis financiera puede extenderse a más instituciones.

Palabras y frases útiles:

Crisis financiera

Las nubes se abrieron, las nubes oscuras se dispersaron y apareció el amanecer.

Pero abundan las dudas sobre el plan de rescate de Wall Street por 700 mil millones de dólares.

Todavía hay muchas preguntas sobre el plan de rescate de Wall Street por 700 mil millones de dólares.

El plan de Paulson sorprende por su sencillez (dos páginas y media) y su audacia.

El plan de Paulson es sorprendente por su simplicidad (sólo dos páginas y media) y su audacia.

¿Qué provocó la crisis financiera?

Creo que podemos resumir la causa de la actual crisis económica en una palabra: avaricia. Durante años, los prestamistas hipotecarios estaban felices de prestar dinero a personas que no podían afrontar los pagos de la hipoteca. Pero lo hicieron de todos modos porque no tenían nada que perder. Los prestamistas de SE pudieron cobrar tasas de interés más altas y ganar más dinero con préstamos de alto riesgo. Si el prestatario incumple, simplemente se hace cargo de la vivienda y la vuelve a poner en el mercado. Lo más importante es que pudieron transferir el riesgo a compañías de seguros hipotecarios o empaquetar esas hipotecas en valores respaldados por hipotecas. ¡Gana dinero fácilmente!

¿Qué le pasa a nuestro sistema financiero? Todo fue un gran plan. Todo está bien cuando las casas se venden como pan caliente y los precios suben cada mes. A los prestamistas les resultó fácil pedir dinero prestado y la creciente demanda hizo subir los precios de las viviendas. Los precios más altos de las viviendas significan que los prestamistas pueden otorgar hipotecas más grandes, lo que también les brinda cierta protección contra la ejecución hipotecaria. Todo esto se traduce en más dinero para prestamistas, compañías de seguros e inversores. Desafortunadamente, cuando las hipotecas ajustables finalmente se ajustan, muchos prestatarios se ven afectados. Cuando demasiados prestamistas no pueden pagar sus préstamos, esos prestamistas experimentan problemas de liquidez, con más ejecuciones hipotecarias de las que pueden vender. Los valores respaldados por hipotecas se volvieron cada vez más baratos, lo que provocó pérdidas para empresas de inversión como Lehman Brothers. Además, las compañías de seguros como AIG, que aseguraban estas hipotecas incobrables, estaban en problemas.

El plan funcionó bien, pero cambió de rumbo y ahora ha vuelto para lastimar a todos con venganza.

La crisis del mercado inmobiliario estadounidense que dura más de un año se ha ido expandiendo gradualmente a todo el sistema financiero, convirtiéndose en una crisis financiera global en la que todos los países se están desarrollando.

Debido a que están acostumbrados a las economías de mercado, no es conveniente para la mayoría de los países occidentales depender de la inversión gubernamental para sobrevivir a esta crisis, pero no tienen otra opción.

Básicamente, en esta crisis, el gobierno tiene que hacer al menos dos cosas. En primer lugar, se deben preparar fondos suficientes para garantizar la estabilidad de todo el sistema financiero. Mantener la estabilidad del sistema financiero se está convirtiendo en una de las cosas más importantes del sistema económico actual, porque un sistema financiero saludable es la base para una financiación e inversión saludables. Sin apoyo financiero, es difícil que la economía real crezca.

En segundo lugar, deben ocurrir algunos cambios en todo el sistema financiero, y estos cambios deben ser organizados por el gobierno. Si los métodos de inversión tradicionales resultan ineficaces en el clima económico actual, el antiguo sistema financiero necesitará algunas mejoras. Por ejemplo, cuando los bancos de inversión quebraron durante la crisis financiera, el gobierno estadounidense rápidamente abandonó la organización para proteger a los inversores y otras instituciones financieras.

Además, el gobierno debería tomar muchas otras medidas, incluido mantener la estabilidad del mercado empresarial y la vida normal de los residentes, y mencionar el bajo desempleo.