¿Qué significan las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos?

Préstamo hipotecario para vivienda se refiere a un préstamo otorgado por un prestamista a un prestatario para la compra de una casa ordinaria para uso propio. Cuando un prestamista otorga un préstamo, el prestatario debe haber pagado una proporción específica del pago inicial de la casa y utilizar la casa comprada como garantía. Antes de que se emita el certificado de propiedad de la casa comprada y se complete el registro de la hipoteca, el vendedor deberá brindar una garantía de responsabilidad solidaria y asumir la obligación de recompra. Para solicitar un préstamo hipotecario para vivienda, generalmente debe cumplir con las siguientes condiciones básicas: (1) El prestatario tiene una carrera e ingresos estables, buen crédito y la capacidad de pagar el capital y los intereses del préstamo (2) La casa; a comprar está ubicado en un área urbana (incluyendo ciudades, condados y grandes ciudades comerciales), en principio, es el lugar de residencia, trabajo o negocio actual del prestatario (3) Tiene un contrato o acuerdo de compra de vivienda; ha firmado con el vendedor y se ha pagado más del 30% del precio de compra (4) acepta pasar primero por el registro de hipoteca para casas comerciales precompradas, y se compromete a utilizar la casa comprada como préstamo hipotecario; y volver a realizar los procedimientos de registro de la hipoteca después de que se complete la casa comprada y se obtenga el certificado de propiedad (5) El vendedor se compromete a proporcionar una garantía de responsabilidad solidaria al prestatario y asumir la obligación de recompra (6) Se aplica el banco prestamista; por una tarjeta bancaria (o descuento) y encarga al banco prestamista deducir el principal y los intereses de cada préstamo. En la práctica, los préstamos hipotecarios para vivienda generalmente siguen los siguientes principios: (1) El monto del préstamo se determina en función de factores como la personalidad, la ocupación, el nivel educativo, la capacidad de pago y la liquidez de la casa comprada del prestatario. El importe máximo no excederá el 70% del precio de compra y, en principio, no excederá los 500.000 yuanes. (2) El plazo del préstamo es generalmente de 30 años y, en principio, la fecha de vencimiento del préstamo no puede exceder los 65 años del prestatario. (3) La tasa de interés del préstamo estará sujeta a las regulaciones del Banco Popular de China. En caso de ajuste en la tasa de interés legal, si el plazo es inferior a un año, se aplicará la tasa de interés del contrato y no se calcularán los intereses en cuotas; si el plazo es superior a un año, se aplicará la nueva tasa de interés; se aplicará a principios del año siguiente. (4) El prestatario deberá reembolsar el principal y los intereses del préstamo de acuerdo con el método de pago y el plan de pago acordados en este contrato. Si el plazo del préstamo es dentro de 1 año (incluido 1 año), los intereses se pagarán trimestralmente y el principal y los intereses se pagarán a su vencimiento; si el plazo del préstamo excede 1 año, el principal y los intereses del préstamo se pagarán en; cuotas mensuales.

En segundo lugar, los préstamos bancarios se modifican mensualmente según las tasas de las letras del Tesoro, y los depósitos se modifican mensualmente según la tasa LIBOR. Ante esta situación...

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3. ¿Cuáles son las causas de la crisis de las hipotecas subprime?

¿Cuáles son las causas de la crisis de las hipotecas subprime? La fuente de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos en 2007 fueron los segundos préstamos inmobiliarios, también llamados préstamos secundarios. Las hipotecas de alto riesgo son préstamos otorgados por algunos prestamistas a prestatarios con mal crédito y bajos ingresos. Las causas directas de las dos tormentas del mercado hipotecario fueron el aumento de los tipos de interés y la continua caída del mercado inmobiliario. Las tasas de interés están aumentando y la presión de pago está aumentando. Los usuarios con mal crédito sienten una gran presión de pago y pueden incumplir, afectando la recuperación de los préstamos bancarios. La titulización de los préstamos hipotecarios, la enajenación de los bancos de inversión, el apalancamiento financiero excesivo, los períodos de incumplimiento crediticio (CDS) y la falta de supervisión de los fondos de cobertura han formado una espiral y una cadena de crecimiento de las burbujas financieras estadounidenses, una tras otra. El colapso de algunos de ellos creó un efecto dominó que finalmente desembocó en una crisis financiera en Estados Unidos y en todo el mundo.

Dos hipotecas

Según la práctica internacional, un préstamo hipotecario requiere un pago inicial del 20%-30% y pagos mensuales del principal. Para consumir bienes raíces, Estados Unidos ha implementado un pago inicial cero en los últimos 10 años y no se requiere ningún reembolso del principal dentro de medio año y cinco años. También permite a los compradores de viviendas volver a hipotecar el valor añadido del precio de la vivienda al banco. Este es el sistema de préstamos hipotecarios más romántico del mundo, que permite a los estadounidenses consumir primero y consumir con superpoder.

Titulización de préstamos hipotecarios

Por consideraciones de liquidez y diversificación de riesgos, los bancos e instituciones financieras estadounidenses empaquetan y titulizan préstamos hipotecarios, incluidos préstamos de alto riesgo, a través de bancos de inversión que venden a inversores sociales. La enorme burbuja inmobiliaria se ha trasladado al mercado de capitales y luego a todos los inversores sociales, accionistas, empresas, diversos bancos e inversores institucionales de todo el mundo.

La alienación de los bancos de inversión

Los bancos de inversión solían ser intermediarios financieros, pero los bancos de inversión en los Estados Unidos estaban confundidos por las enormes ganancias de las transacciones de titulización hipotecaria y sus roles cambiaron. Si bien obtienen honorarios de intermediación vendiendo bonos, también obtienen ingresos comprando y vendiendo bonos subordinados. Desde un punto de vista visual, han pasado de ser emisores de tarjetas en los casinos a jugadores y casas de apuestas. La alienación de sus funciones no sólo privó a los intermediarios de justicia, sino que también los sumió en un atolladero.

Ratio de apalancamiento financiero excesivo