En la actualidad, ¿cuáles son los principales métodos de arbitraje en futuros sobre índices bursátiles?

El arbitraje se refiere al comportamiento inversor de aprovechar la diferencia de precio de un mismo activo para comprar barato y vender caro y obtener beneficios. En términos generales, el arbitraje es un comportamiento de inversión libre de riesgo o de bajo riesgo. Existen cuatro métodos de arbitraje principales relacionados con los futuros sobre índices bursátiles: arbitraje al contado, arbitraje intertemporal, arbitraje del día de liquidación y arbitraje alfa.

La cotización de futuros sobre índices bursátiles seguramente generará muchas oportunidades de arbitraje. Al aprovechar estas oportunidades de arbitraje, los inversores también deben distinguir sus características de riesgo-rentabilidad. El arbitraje del día de la liquidación es la forma de arbitraje menos riesgosa, pero su probabilidad de ocurrencia es muy baja. La tasa de rendimiento de cada arbitraje es muy pequeña y la capacidad de capital disponible para el arbitraje también es pequeña.

En los primeros días de la cotización de futuros sobre índices bursátiles, se espera que la tasa de rendimiento de cada arbitraje de futuros sea del 1% al 2%. A medida que el mercado de futuros sobre índices bursátiles alcance gradualmente el equilibrio, el arbitraje de futuros. sólo puede aparecer con la ocurrencia de eventos importantes. Teniendo en cuenta el costo del impacto, el tamaño del fondo único del arbitraje de futuros que utiliza una cartera de acciones para construir una posición al contado debe controlarse dentro de los 300 millones de yuanes, mientras que el tamaño del fondo único del arbitraje de futuros que utiliza fondos indexados para replicar el índice debe controlarse dentro de los 300 millones de yuanes. 5 millones de yuanes.

Métodos de arbitraje de futuros sobre índices bursátiles:

1. Arbitraje del día de liquidación

2. Arbitraje de futuros

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El arbitraje intertemporal tiene un riesgo ligeramente mayor que el arbitraje de futuros porque existe una conversión al arbitraje de futuros y un mecanismo para compensar las pérdidas. Teniendo en cuenta el largo tiempo intertemporal entre contratos, se espera que haya entre un 3% y un 5% de oportunidades de arbitraje intertemporal para ganancias individuales en la etapa inicial de cotización.

4. Arbitraje alfa:

Es un método de arbitraje típico de alto rendimiento y alto riesgo. Este tipo de arbitraje solo es adecuado para inversores que tienen la capacidad de seleccionar productos de valores con alfa estable. Los inversores deben combinar su análisis con el sistema de seguimiento de factores impulsores del mercado al realizar el arbitraje alfa.

Debido a sus características de alto riesgo y alto rendimiento, el arbitraje alfa puede convertirse en un método de arbitraje convencional cuando el mercado de futuros sobre índices bursátiles vuelva al equilibrio y las oportunidades de arbitraje de bajo riesgo disminuyan. En definitiva, los inversores deben elegir el método de arbitraje más adecuado en función de sus propias circunstancias para aumentar la rentabilidad unitaria.