¿Qué impacto tendrá la recesión en el mercado de valores?
Los inversores y analistas de bolsa deben ser conscientes de estas características, de lo contrario, no podrán tomar decisiones de inversión correctas. Por tanto, es de gran importancia analizar el impacto de la macroeconomía en el mercado de valores. Entre los factores del mercado que afectan los cambios en los precios de las acciones, los cambios en el ciclo macroeconómico o los cambios en la prosperidad son uno de los factores más importantes. Tienen un gran impacto en las operaciones corporativas y los precios de las acciones, y son las tendencias generales de las acciones. mercado.
Por lo tanto, los inversores no pueden ignorar la correlación entre el ciclo económico y los precios de las acciones. El ciclo económico consta de cuatro etapas: recesión, crisis, recuperación y prosperidad. En términos generales, durante una recesión, los precios de las acciones caerán gradualmente; durante una crisis, los precios de las acciones caerán al punto más bajo cuando la economía comience a recuperarse; durante un auge, los precios de las acciones subirán al punto más alto; punto. La razón específica de este cambio es que cuando la economía comienza a decaer, los productos de la empresa no se pueden vender y las ganancias se reducen en consecuencia, lo que lleva a las empresas a reducir la producción, lo que lleva a reducciones continuas en los dividendos. Los accionistas que poseen acciones se venden debido a los bajos rendimientos de las acciones. , provocando que el precio de las acciones caiga.
Cuando la recesión económica ha llegado a una crisis económica, toda la vida económica está paralizada, un gran número de empresas han cerrado y los accionistas han vendido sus acciones debido a su actitud pesimista hacia La situación, provocando que todo el precio del mercado de valores se desplomara, el mercado cayó en la depresión y el caos. Tras el punto más bajo del ciclo económico, se observa una lenta recuperación. A medida que la estructura económica se ajusta y los bienes comienzan a tener un cierto volumen de ventas, las empresas pueden comenzar a distribuir algunos dividendos a los accionistas. Los accionistas gradualmente sienten que tener acciones es rentable, por lo que las compran una tras otra, lo que hace que el precio de las acciones aumente lentamente cuando la economía alcanza la etapa de prosperidad desde la recuperación, la capacidad de producción de productos básicos y la producción aumentan considerablemente y las ventas de productos básicos son buenas; condición, y la empresa comienza a obtener muchas ganancias y dividendos. Y el dividendo aumenta en consecuencia, y el precio de las acciones sube a su punto más alto.
Cabe señalar que el ciclo económico afecta los cambios en el precio de las acciones, pero los ciclos de cambio de ambos no están completamente sincronizados. Normalmente, los cambios en los precios de las acciones siempre van un paso por delante de los cambios reales en el ciclo económico, sin importar en qué etapa del ciclo económico. Es decir, antes de la recesión, el precio de las acciones había comenzado a caer, y antes de la recuperación, el precio de las acciones se había recuperado cuando el ciclo económico aún no había entrado en la etapa pico, el precio de las acciones todavía estaba en recesión; , y el mercado de valores ha comenzado a recuperarse desde abajo.
Esto se debe a que las fluctuaciones del precio de las acciones incluyen las expectativas de los inversores sobre las tendencias económicas y las reacciones psicológicas de los inversores. Efectos de las recesiones en el mercado de valores Las recesiones son malas para el mercado de valores. Se puede decir que las acciones son mercados de capitales y una de las funciones más importantes del mercado de capitales es la financiación. Para las empresas, los costos de financiación de la cotización son bajos y los fondos obtenidos de la financiación no tienen intereses y no necesitan ser devueltos a los accionistas de la empresa, lo que los convierte en fondos relativamente estables.
Por tanto, la desaceleración del mercado de capitales afectará al entorno financiero de la empresa, lo que naturalmente tendrá un impacto negativo en el mercado de valores. Además, también afectará a la economía.
¿Cuál es el impacto de la crisis económica? 1. La mayoría de las empresas están en quiebra y no pueden sobrevivir; 2. Los trabajadores sociales se enfrentan al desempleo y la pérdida de seguridad vital; 3. La productividad insuficiente conduce a la escasez de bienes y la falta de necesidades diarias; 4. El orden social es caótico y la seguridad personal no puede ser posible; garantizado 5. Campo financiero Hubo caos, la riqueza se redujo significativamente y la brecha entre ricos y pobres se amplió.
Cómo afrontar la crisis económica es un problema que todo país y empresa debe afrontar en cualquier momento. Desde una perspectiva nacional, se debe fortalecer el mecanismo de reforma del tipo de cambio del RMB, se debe establecer un mercado de capitales maduro y se deben utilizar políticas exteriores correctas. Desde una perspectiva empresarial, es necesario fortalecer la competitividad, establecer alianzas estratégicas, mejorar la eficiencia y reducir costos.
¿Qué impacto tendrá la crisis económica en las acciones A? 1. Sector inmobiliario: el grave impacto causado por la crisis económica ha provocado burbujas en la industria inmobiliaria y declive económico. 2. Sector siderúrgico: bajo la influencia continua de la crisis económica, la velocidad de desarrollo de la fundición y producción de acero; la industria se ha desacelerado significativamente; 3. Sectores del petróleo y el carbón: energía La caída de los precios conducirá inevitablemente a una reducción de las ganancias de las empresas relacionadas con el petróleo y el carbón;
4. y los inversores no son optimistas sobre este tipo de industria; 5. Sector bancario: el negocio de depósitos y préstamos de las instituciones financieras también se verá afectado, pero el impacto es controlable.
Los factores macroeconómicos afectan los precios del mercado de valores en seis aspectos: primero, el PIB y la tasa de crecimiento económico; segundo, el impacto de los ciclos económicos en el mercado de valores. Los cambios en el ciclo económico tienen un gran impacto en las operaciones corporativas y los precios de las acciones. Por ejemplo, durante una recesión económica, los precios de las acciones caerán gradualmente y, durante la recuperación económica, los precios de las acciones aumentarán gradualmente. Crisis, prosperidad. En tercer lugar, el impacto de los cambios de precios en el mercado de valores. Los cambios de precios de las materias primas en general tienen un impacto importante en el mercado de valores. Generalmente, cuando cinco acciones suben, el precio de las acciones sube y cuando el precio de las acciones baja, el precio de las acciones también baja.
En cuarto lugar, la inflación tiene un doble efecto en el mercado de valores, estimulando e inhibiendo el mercado de valores. La moneda moderada aumenta la oferta monetaria y el exceso de poder adquisitivo social entrará en el mercado de valores. Cuando el fenómeno monetario es grave, aumentará las tasas de interés y provocará que los fondos salgan del mercado de valores, lo que provocará que los precios de las acciones caigan. Quinto, el impacto de los cambios en las tasas de interés en el mercado de valores. Cuando los tipos de interés bajan, los precios de las acciones suben. Cuando los tipos de interés suben, los precios de las acciones bajan. En sexto lugar, el impacto de las variaciones del tipo de cambio en el mercado de valores. En términos generales, cuando la moneda de un país se aprecia, el precio de sus acciones aumentará. Por el contrario, cuando su moneda se deprecia, el precio de sus acciones también cae.
En resumen, el impacto de los factores macroeconómicos en el mercado de valores es fundamental, global y de largo plazo. ¿De qué manera afecta la macroeconomía a la regulación del mercado de valores?
1. Economía nacional
(1) A medida que la economía nacional crece y los ingresos de la gente común aumentan, el consumo aumentará, lo que hará que la mayoría de las empresas obtengan más ganancias, afectando así a las acciones. mercado. (2) Cuando la economía del país decae y los ingresos de las personas disminuyen, el consumo disminuirá, lo que provocará una disminución de los ingresos de la mayoría de las empresas, lo que afectará la caída del mercado de valores.
2. Inflación
La inflación afectará la prosperidad de la economía nacional y la prosperidad de la economía nacional se reflejará en el mercado de valores, como en las dos situaciones siguientes: ① Inflación moderada: la inflación moderada hará que los precios de las materias primas de la mayoría de las empresas aumenten, lo que aumentará las ganancias corporativas, lo que naturalmente hará que los precios de las acciones de la empresa aumenten, lo que provocará que el mercado de valores suba. La inflación moderada también conducirá a la psicología de las personas de preservar y aumentar el valor, y optarán por comprar acciones, fondos, etc. , de modo que fluirán más fondos al mercado de valores y el mercado de valores subirá. (2) Hiperinflación: la hiperinflación provocará un aumento en los costos de producción empresarial. Si el precio de los productos de una empresa aumenta bruscamente, provocará una reducción de la disposición de los residentes a consumir y una reducción de las ganancias corporativas.
Si el precio de los productos de una empresa no aumenta, se producirán menores beneficios o incluso pérdidas. Por lo tanto, eventualmente tendrá un impacto negativo en la empresa, provocando que el precio de las acciones de la empresa caiga y que el mercado de valores caiga. La hiperinflación conducirá inevitablemente a políticas nacionales de macrocontrol, y la dirección seguirá introduciendo políticas para controlar la inflación, restringiendo así el desarrollo económico y provocando la caída del mercado de valores.
3. La política monetaria del banco central
El banco central afecta al mercado de valores controlando la cantidad total de fondos que entran y salen del mercado. Por ejemplo, cuando el banco central libera fondos, una gran cantidad de fondos fluye hacia el mercado, lo que promueve el rápido desarrollo de las empresas y aumenta las ganancias. Algunos fondos también fluirán directamente al mercado de valores, lo que generará más fondos en el mercado de valores y un aumento natural en el valor de mercado general. Hace algún tiempo, el banco central anunció el recorte de la tasa de interés RRR, que es la política de control monetario del banco central. Al reducir las reservas bancarias, fluirá más dinero al mercado.
Si el banco central siente que hay un exceso de oferta de dinero en el exterior, retirará parte de la moneda, lo que dará como resultado una reducción en la cantidad total de dinero que circula en el mercado, lo que conducirá a una reducción de los fondos del mercado de valores y caída de los precios de las acciones.
4. Tasas de interés Los niveles de tipos de interés y los cambios en los precios de las acciones tienen una relación inversa. En términos generales, cuando los tipos de interés bajan, los precios de las acciones subirán, y cuando los tipos de interés suben, los precios de las acciones bajarán. Los cambios en las tasas de interés afectarán los costos de endeudamiento y las dificultades financieras de una empresa, afectando así la escala de producción y el rango de pérdidas y ganancias, lo que a su vez conducirá a cambios en el precio de las acciones de la empresa. Si las tasas de interés aumentan, tanto las tasas de los préstamos como las de los préstamos aumentarán. Si las tasas de interés de los depósitos aumentan, la gente ahorrará cada vez más dinero y la liquidez del mercado disminuirá, entonces fluirán menos fondos al mercado de valores, lo que provocará que el mercado de valores caiga.
El aumento de los tipos de interés de los préstamos provocará mayores costes de los préstamos y más dificultades para obtenerlos (los bancos tienen miedo de no poder pagar los tipos de interés y la revisión de los préstamos será más estricta), lo que provocará que las empresas no poder ampliar su escala o continuar operando, lo que resulta en una reducción de las ganancias o pérdidas de la empresa, lo que provoca la caída de las acciones de la empresa. Por el contrario, cuando los tipos de interés caen, los tipos de interés de los préstamos y de los depósitos también caen. A medida que caen las tasas de interés de los depósitos, la gente comenzará a invertir en acciones o fondos para mantener o aumentar el valor de sus activos. Los fondos fluirán hacia el mercado de valores, lo que provocará que el mercado de valores suba.
Las tasas de interés de los préstamos se reducen, los costos de los préstamos corporativos se reducen y los préstamos son más fáciles de obtener, lo que puede promover el desarrollo corporativo, aumentar las ganancias y hacer que el precio de las acciones de la empresa suba.
Por supuesto, es una situación general que los tipos de interés antes mencionados sean inversamente proporcionales a los movimientos del precio de las acciones, pero, por supuesto, esto no puede ser absoluto. Cuando la situación es buena y el mercado de valores está subiendo bruscamente, los ajustes de las tasas de interés no tendrán un gran control sobre los precios de las acciones. De manera similar, cuando el mercado de valores se desploma, incluso si hay una política de ajuste de tasas de interés más bajas, el rebote del precio de las acciones puede ser débil. 5. Tipo de cambio Cuando el RMB se aprecia, los fondos extranjeros mantendrán e incrementarán su valor comprando RMB. Cuando los fondos extranjeros se conviertan en RMB, no quedarán vacíos. La mayoría de ellos fluirán hacia el mercado de valores, lo que generará más fondos para invertir en acciones y un aumento del mercado de valores. De manera similar, cuando el RMB se deprecia, los inversores extranjeros que han comprado RMB pueden vender RMB, lo que genera menos fondos que fluyen hacia el mercado de valores y una caída del mercado de valores.