¿Por qué no puedo comprar acciones de fondos de capital privado?
¿Por qué los fondos de capital privado no pueden comprar acciones? ¿Cuáles son las razones por las que los fondos de capital privado no pueden comprarlas?
¿Por qué los fondos de capital privado no pueden comprar acciones de repente? ¿Debemos tener cuidado al operar fondos de capital privado? ¿Cuántos hay? La siguiente es la razón por la que el editor le explica por qué no puede comprar fondos de capital privado. Espero que pueda ayudarlo.
¿Por qué no puedo comprar fondos de capital privado?
Los fondos de capital privado suelen tener algunas restricciones y requisitos que impiden que algunos inversores compren fondos de capital privado. Las siguientes son algunas razones comunes por las que no se pueden comprar fondos de capital privado:
Umbral de entrada: los fondos de capital privado pueden tener ciertos requisitos en cuanto al valor liquidativo o el nivel de ingresos de los inversores y, por lo general, requieren cierta solidez financiera para cumplirlos. los requisitos. Por ejemplo, un fondo puede exigir a los inversores que tengan un determinado patrimonio neto mínimo o unos determinados ingresos anuales mínimos.
Requisitos de experiencia de inversión: algunos fondos de capital privado pueden tener requisitos para la experiencia de inversión de los inversores, como exigir que los inversores tengan una cierta cantidad de años de inversión o experiencia de inversión específica. Esto es para garantizar que los inversores tengan suficiente comprensión y capacidad para resistir los riesgos de la inversión de capital privado.
Revisión e identificación: Los fondos de capital privado generalmente necesitan revisar e identificar a los inversores para determinar su idoneidad para invertir en fondos de capital privado. La revisión e identificación pueden incluir entrevistas, cuestionarios, evaluaciones de riesgos, etc., para confirmar la tolerancia y comprensión del riesgo por parte del inversor.
Restricciones legales y regulatorias: La emisión y venta de fondos de capital privado están sujetas a controles legales y regulatorios, y pueden existir ciertas restricciones y requisitos. Por ejemplo, algunos países o regiones pueden estipular que los fondos de capital privado solo puedan estar abiertos a inversores específicos, como inversores institucionales o personas con un alto patrimonio neto.
Período de bloqueo y restricciones de liquidez: los fondos de capital privado generalmente tienen un período de inversión y un período de bloqueo determinados, y los inversores no pueden canjear fondos en ningún momento durante el período de bloqueo. Esto puede dar lugar a que los inversores no puedan obtener fondos a tiempo, lo que afectará a la liquidez.
Estas son algunas razones comunes que pueden impedir que los inversores compren fondos de capital privado. Las circunstancias específicas pueden variar según los productos de fondos de capital privado y las leyes y regulaciones nacionales o regionales. Si no puede comprar fondos de capital privado, se recomienda consultar con una institución financiera profesional o una compañía de fondos de capital privado para comprender las restricciones y requisitos específicos y encontrar otras opciones de inversión adecuadas para usted.
Políticas nacionales de apoyo al EP
En 1996, la "Ley de la República Popular China sobre la Promoción de la Transformación de los Logros Científicos y Tecnológicos" incorporó el concepto de capital riesgo a la legislación disposiciones por primera vez;
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En 2003, el "Reglamento sobre la administración de empresas de capital riesgo con inversión extranjera" reguló los negocios de capital riesgo realizados por inversores extranjeros en China;
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En 2004, la Comisión Reguladora de Valores de China aprobó formalmente el establecimiento de pequeñas y medianas empresas por parte de la Bolsa de Valores de Shenzhen. El sector empresarial proporciona canales de salida para las instituciones de VC/PE;
En. En 2005, las "Medidas provisionales para la gestión de empresas de capital riesgo" confirmaron por primera vez en forma de reglamentos los métodos de salida del capital riesgo;
En 2006, la nueva versión de la "Ley de Sociedades de la República Popular China", reconociendo la forma organizativa de las sociedades limitadas;
En 2007, se estableció oficialmente en Tianjin la primera asociación de fondos de capital privado de China;
En 2008, a los fondos de seguridad social se les permitió invertir en fondos de PE, y los canales de recaudación de fondos de PE fueron más amplios;
En 2009, la Comisión Reguladora de Valores de China aprobó formalmente que la Bolsa de Valores de Shenzhen estableciera un GEM para promoverlo. al rápido desarrollo de la industria de PE de mi país;
En 2010, a las compañías de seguros se les permitió invertir en fondos de PE;
En 2011, Beijing, Shanghai y Chongqing se convirtieron en el primer grupo de piloto de socios limitados calificados en el extranjero (QFLP);
En diciembre de 2011, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma emitió el "Aviso sobre la promoción del desarrollo estandarizado de empresas de inversión de capital" para promover el sistema de presentación de PE en todo el país. Estas son las primeras reglas de gestión de empresas de inversión de capital nacional de mi país.
En 2012, el primer ministro Wen Jiabao enfatizó en la Conferencia Nacional de Trabajo Financiero que se deben hacer esfuerzos para resolver las dificultades financieras de las pequeñas empresas y fomentar la inversión empresarial y la inversión de capital.
En junio de 2013, la "Oficina Central de Organización aclara la división de responsabilidades para la gestión de fondos de capital privado" aclaró que VC/PE está sujeto a la supervisión de la Comisión Reguladora de Valores de China, mientras que la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma La Comisión es responsable de formular políticas de macrodesarrollo de la industria;
A finales de 2013, el Nuevo Mercado OTC se amplió para cubrir todo el país, y algunas instituciones de PE lo han utilizado como una importante plataforma de origen y salida de proyectos. canal.
En febrero de 2014, las "Medidas de registro y presentación de fondos de administradores de fondos de inversión privados (prueba)" estipularon que las instituciones de VC/PE deben registrarse y presentar sus declaraciones ante la Asociación de Gestión de Activos.
Precio de emisión de acciones
Cuando las acciones se emiten en el mercado, la empresa que cotiza en bolsa no emitirá las acciones cotizadas a su valor nominal, sino que formulará una lista de precios desde la perspectiva de la propia empresa. intereses y garantizar el éxito de la cotización de acciones Emitir una acción a un precio más razonable, que se denomina precio de emisión de la acción.
Lo que los inversores minoristas deben saber para empezar a utilizar acciones
El mercado de negociación de acciones generalmente se divide en tres categorías: escuela de flujo de capital, escuela de tecnología gráfica y escuela de análisis fundamental. análisis Se puede dividir en dos subcategorías: análisis macro y análisis micro. La característica de la escuela de flujo de capital es que se especializan en negociar de acuerdo con el flujo de los principales fondos en el mercado, y negocian acciones dondequiera que fluyan los fondos. La característica de la escuela técnica de gráficos es realizar transacciones mediante el estudio del K-; gráfico de líneas de acciones; y la escuela de análisis fundamental. La característica es que los comerciantes tienen un período de tenencia más largo, lo que es más adecuado para inversores a largo plazo pero no para especuladores a corto plazo.
Cómo mejorar la colocación privada de acciones
Para lograr buenos resultados en la colocación privada de acciones, a continuación se ofrecen algunas sugerencias:
Investigue y aprenda: colocación privada de acciones es un Es un campo complejo y se recomienda que invierta tiempo y energía en investigar y aprender conocimientos relevantes. Comprenda los principios básicos de inversión, análisis técnico, análisis fundamental, etc. para mejorar sus capacidades de toma de decisiones de inversión.
Establezca objetivos de inversión claros: Antes de realizar una colocación privada de acciones, aclare sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo. Esto puede ayudar a determinar una estrategia de inversión y un plazo adecuado para usted.
Due Diligence: Al elegir una inversión de capital privado, es fundamental llevar a cabo la debida diligencia. Evaluar información sobre compañías administradoras de fondos, administradores de fondos, estrategias de inversión y desempeño pasado.
Diversificación de los riesgos de inversión: La diversificación de las inversiones es una forma eficaz de reducir los riesgos. Asigne fondos a múltiples acciones de capital privado en diferentes industrias y campos para reducir el riesgo de una sola inversión.
Gestionar riesgos: Al realizar colocaciones privadas de acciones, siempre se debe prestar atención a la gestión de riesgos. Establezca puntos de stop loss razonables, formule estrategias de control de riesgos y ajuste las carteras de inversión de manera oportuna.
Establezca una mentalidad de inversión a largo plazo: el capital privado en acciones es un proceso de inversión a largo plazo. Evite compras y ventas frecuentes y transacciones a corto plazo, y tenga paciencia y una mentalidad de inversión a largo plazo.
El capital privado en acciones es de hecho un campo de inversión relativamente complejo que requiere atención a los cambios del mercado, el desempeño de la empresa, las tendencias de la industria y muchos otros factores. Por lo tanto, los inversores ordinarios pueden necesitar mayores conocimientos y experiencia en materia de inversión.
Cómo hacer mejores inversiones de capital privado
Paso 1: Análisis preliminar
El propósito del análisis preliminar es establecer el equipo de gestión de la empresa y la inversión de la empresa de gestión de fondos. Relaciones de confianza entre equipos. En esta etapa, la naturaleza de la información intercambiada entre las dos partes varía mucho. El equipo inversor requiere de numerosas reuniones de trabajo, presentaciones, intercambios de información y análisis de la situación de la empresa, e incluso una o más visitas a la empresa.
Paso 2: Valoración Inicial
En el proceso de valoración, el equipo necesita determinar el rango de precios para la adquisición de la empresa en función de los resultados del análisis del primer paso, es decir, el límite inferior y límite superior del precio de adquisición de la empresa.
Paso tres: debida diligencia y negociación
Después de que ambas partes hayan llegado a un acuerdo básico sobre las características decisivas de la empresa o los activos, el rango de precios y los principales mecanismos de gobierno, la empresa compradora se puede realizar un trabajo de Due diligence integral y acotando aún más el rango de valoración a un número específico que refleje con precisión la situación real de la empresa o activo.
Paso 4: Diseño estructural
Es necesario diseñar razonablemente cuántas acciones posee el equipo directivo de la empresa y cuál es la relación con los accionistas restantes. La estructura accionarial debe diseñarse no sólo para permitir que los empleados alcancen y, en última instancia, superen los objetivos declarados de la empresa, sino también para que redunde en el mejor interés de los inversores.
Paso 5: Diligencia debida complementaria
En términos generales, la diligencia debida complementaria incluye auditorías financieras, ambientales, sociales, fiscales y de otro tipo.
Paso 6: Transacción entre las dos partes
Si el progreso inicial transcurre sin problemas, en este paso se puede formalizar la transacción y establecer la relación de cooperación entre las dos partes.