Definición de capital económico
El capital económico es un nuevo concepto estadístico. Describe el capital requerido para cubrir las pérdidas inesperadas de un banco dentro de un cierto período de tiempo (como un año) con un cierto nivel de confianza (como el 99%). Se calcula en función del nivel de riesgo de los activos bancarios. El requisito previo para calcular el capital económico es modelar y cuantificar los riesgos del banco. De esta forma también podemos calcular el capital necesario para cada unidad de negocio o producto. De hecho, el capital calculado mediante el modelo comúnmente utilizado para calcular el riesgo de mercado (VaR) es el concepto de capital económico. Una característica importante del capital económico es que se refiere al capital que se "necesita" y a cuánto capital se debe mantener, en lugar del capital que los bancos realmente tienen.
La gestión del capital económico requiere que los bancos utilicen técnicas cuantitativas para medir con precisión las pérdidas inesperadas de los activos existentes en el futuro y, en consecuencia, medir el costo de riesgo del negocio y la capacidad de valor agregado de los accionistas. Los métodos correspondientes de medición, supervisión y control del riesgo también deben desglosarse en tres factores de riesgo clave: calificación del cliente y calificación del perfil crediticio, probabilidad de incumplimiento del cliente (PD), pérdida por incumplimiento de instrumentos crediticios (LGD) y exposición al incumplimiento de transacciones de préstamos (EAD). , así como pérdidas esperadas y pérdidas inesperadas debido al efecto combinado de estos factores de riesgo. Antes de utilizar estas herramientas cuantitativas para tomar decisiones crediticias, la administración bancaria debe determinar primero el límite superior de la tasa de incumplimiento aceptable del cliente y el límite inferior del rendimiento de las operaciones de crédito ajustado al riesgo (RAROC). Si los resultados generales de la gestión de activos no pueden generar ganancias económicas positivas y es difícil aumentar el valor para los accionistas, los bancos deben intentar reducir el costo económico del capital reduciendo las tasas de incumplimiento de los clientes, las pérdidas por incumplimiento y las desviaciones de la exposición al riesgo de incumplimiento de los niveles esperados. Si un banco no puede reducir el costo económico del capital, debe poder aumentar el ingreso neto de su negocio; de lo contrario, no logrará su propósito de aumentar el valor para los accionistas.
El papel del capital económico es ayudar a los bancos a lograr el propósito de aumentar el valor para los accionistas y calcular el rendimiento ajustado al riesgo. Bajo el objetivo de la gestión del capital económico, para garantizar la eficacia de los procesos de gestión de riesgos y el uso racional de diversas herramientas modelo, los bancos deben establecer las correspondientes organizaciones de gestión de riesgos y procesos comerciales y otras plataformas institucionales. Las calificaciones internas utilizadas para los cálculos del capital económico incluyen dos aspectos: calificaciones de los clientes y calificaciones del estado crediticio. En base a esto, podemos proporcionar indicadores clave como la probabilidad de incumplimiento del cliente (PD), la pérdida en caso de incumplimiento (LGD), la tasa de pérdida esperada (EL), la tasa de pérdida inesperada (UL) y la exposición en caso de incumplimiento (EAD), y aplicarlos a La gestión crediticia básica, como la aprobación de crédito, la fijación de precios de préstamos, la gestión de límites y la advertencia de riesgos, puede desempeñar un papel en el apoyo a las decisiones y también puede utilizarse para formular políticas crediticias. La gestión del capital económico requiere un control corporativo eficaz, control interno y supervisión externa. Específicamente, es necesario cooperar con un potente sistema de TI, un sistema completo de información de gestión, un sistema integral de gestión financiera, un sistema completo de evaluación del desempeño, un sistema independiente de gestión de riesgos y un sistema activo de gestión de activos para garantizar que las estrategias comerciales de la empresa. Los administradores se ven afectados por las limitaciones a la apreciación del valor para los accionistas deberían buscar proactivamente un equilibrio entre el crecimiento a escala de corto plazo y los costos de riesgo, en lugar de aceptar pasivamente el status quo de los riesgos.