La primera mitad de los préstamos en efectivo: ganancias vertiginosas, cotizaciones vertiginosas y flujos y reflujos de regulación.
Desde 2011, los préstamos en efectivo celebrarán su sexto cumpleaños. En los últimos seis años, los préstamos en efectivo han pasado de la oscuridad a un crecimiento salvaje y luego desencadenaron una ola de salidas a bolsa. Toda la industria de préstamos en efectivo ha estado experimentando altibajos como una montaña rusa, y todo lo que sucedió antes colapsará hoy. Todo esto puede parecer repentino, pero hay señales detrás.
Hagamos retroceder la rueda de la historia y exploremos vidas pasadas con préstamos en efectivo.
El nacimiento de 01: Los problemas de los ratios de apalancamiento de las pequeñas empresas de préstamos
El 20 de junio de 2011, el sol abrasaba. Zhang Huaqiao volvió a despedir a la UBS. El ex director de operaciones de Shenzhen Holdings y subdirector general del Departamento de Banca de Inversión de UBS China, dio un giro y saltó a la industria de pequeños préstamos y se convirtió en presidente de Guangzhou Huadu Wansui Small Loan Company (en lo sucesivo, "Wansui Small Loan") .
De acuerdo con los requisitos reglamentarios, las pequeñas empresas de préstamos solo pueden pedir prestado a los bancos y el monto del préstamo no debe exceder el 50% del capital social. El bajo índice de apalancamiento ha llevado a Zhanghuaqiao a convertirse en una plataforma de préstamos para los bancos. Hasta ahora, el bajo apalancamiento ha sido una razón importante para la aparición de empresas de préstamos en efectivo en el mercado.
En ese momento, algunos bancos nacionales ya habían cooperado con pequeñas compañías de préstamos en Shenzhen, Shanghai y otras ciudades, lo que también era el prototipo del negocio de préstamos en efectivo.
Según la definición de la Oficina de Trabajo Financiero de Chongqing, el préstamo en efectivo que actualmente se discute acaloradamente en la industria es la abreviatura de pequeñas empresas de préstamos en efectivo y es un producto en el campo de la financiación al consumo. Se refiere principalmente a productos de préstamos de crédito sin escenario, a corto plazo, de pequeña cantidad y sin propósito claro. Tiene las características de solicitud en línea, aprobación en tiempo real, pago rápido, pequeña cantidad y ciclo de préstamo corto. El propósito de un préstamo en efectivo no está claro y no requiere prueba de garantía ni fuente de pago.
El nacimiento de los préstamos en efectivo está muy relacionado con las pequeñas empresas de préstamos y su aumento es inevitable debido al entorno del mercado.
02 Expansión: préstamos para campus, “enormes ganancias” y la ola de cotizaciones.
Después de que los "préstamos en efectivo" salieron a la luz pública, un gran número de instituciones comerciales y capital social compitieron por su despliegue. El negocio de los préstamos en efectivo creció rápidamente, pero también estuvo lleno de crisis.
Los préstamos en efectivo tienen un gran potencial de desarrollo.
A septiembre de 2006, el sistema de información crediticia personal del banco central * * * incluía 899 millones de personas físicas, de las cuales 4,12 millones tenían antecedentes crediticios, lo que significa que 487 millones de personas no tenían antecedentes crediticios y no podían disfrutar servicios financieros normales. Las características de los préstamos en efectivo, como el umbral bajo, la pequeña cantidad y el uso sin restricciones del préstamo, han compensado hasta cierto punto las deficiencias de los servicios financieros tradicionales y se han desarrollado rápidamente. En abril de este año, un análisis de Wangdaizhijia señaló que “la escala de toda la industria de préstamos en efectivo es de aproximadamente 600 mil millones a 100 mil millones de yuanes”.
La expansión de la escala de la industria trae consigo riesgos.
El director ejecutivo de Cashbus, Tang Yang, dijo: "Las pequeñas compañías de préstamos deben adoptar precios relativamente altos para cubrir los riesgos. Algunos precios altos irresponsables harán que los prestatarios caigan en un vórtice de deuda".
En Para evitar las altas tasas de interés, muchas plataformas de préstamos en efectivo generalmente cobran a los prestatarios tarifas adicionales de muchas maneras ocultas, como tarifas de verificación de teléfonos móviles, tarifas de verificación de tarjetas bancarias, tarifas de administración de cuentas, tarifas de servicio telefónico al cliente, tarifas de uso del cliente, etc. . , varios elementos de carga surgen sin cesar.
La investigación de Yijiao Finance encontró que Shenzhen Ermu Technology Co., Ltd., la principal empresa operadora de aplicaciones sociales, adoptó este modelo de cobro para su negocio de préstamos en efectivo, Jiejiabao.
Cuando un prestatario pide prestado 1000 yuanes en la aplicación Borrowing, el período de pago es de 30 días y, después de deducir la vertiginosa tarifa de préstamo de 1500 yuanes, en realidad solo recibe 850 yuanes. Según este cálculo, la tasa de interés mensual es 15 y la tasa de interés anual llega a 180. La persona relevante a cargo de una plataforma de préstamos en efectivo le reveló a Jiaodu Finance: "La tasa de interés de los préstamos integrales en esta industria ahora es muy alta, y la tasa de interés anualizada de 500 es en realidad muy común, o incluso más alta". más allá de la línea roja de 36.
Cuando se trata de préstamos en efectivo, no se pueden evitar los "préstamos para campus". Los préstamos para campus son una rama de los préstamos en efectivo en el mercado para campus. Hay muchos incidentes trágicos debido a la incapacidad de los estudiantes universitarios para pagar sus deudas.
En 2016, Zheng Xiao, un estudiante universitario de la provincia de Henan, se suicidó saltando de un edificio porque no podía pagar un préstamo del campus de cientos de miles de yuanes. Las últimas palabras que dijo a sus compañeros antes de morir fueron aún más vergonzosas. "Hermanos, voy a saltar. Escuché que saltar de un edificio será muy doloroso. En unos días, todos se unirán para demandarme por fraude y ustedes no tendrán que devolver el dinero que deben. "
El suicidio de Zheng Xiao ha puesto nervioso al frágil mercado durante mucho tiempo. Los préstamos universitarios (préstamos en efectivo) no requieren ninguna garantía, el prestatario real y el solicitante no coinciden, etc.
En 2017, la Comisión Reguladora Bancaria de China, junto con el Ministerio de Educación y el Ministerio de Recursos Humanos y Seguridad Social, emitieron el "Aviso sobre el fortalecimiento adicional de la gestión estandarizada de préstamos universitarios", exigiendo que " Las instituciones establecidas sin la aprobación de las autoridades reguladoras bancarias no pueden ingresar al campus para brindar servicios de crédito a estudiantes universitarios. En esta etapa, todas las instituciones de préstamos en línea suspenderán el negocio de préstamos del campus y asimilarán gradualmente el negocio existente ". >
Los préstamos universitarios están sujetos a una "talla única", pero no afecta el rápido desarrollo de los préstamos en efectivo en otros mercados. Según las estadísticas del Comité Nacional de Finanzas Mutuas, en 20171190, había 2.693 plataformas de préstamos en efectivo operando en el mercado. Entre ellas, 592 plataformas realizan negocios de préstamos en efectivo, que son plataformas de préstamos P2P entre pares y representan el 15,8% de todas las plataformas P2P. Otras plataformas de préstamos en línea son 812, lo que representa el 36,9 del resto de plataformas de préstamos en línea.
¿Por qué son tan populares los préstamos en efectivo? El Informe financiero de las empresas que cotizan en bolsa 2345 (002195.SZ) da la respuesta.
En el primer semestre de 2017, los ingresos de 2345 fueron de 106,6 mil millones, un aumento interanual del 33,85%; el beneficio neto fue de 450 millones, un aumento interanual del 93,75%. Entre ellos, el crecimiento sustancial del rendimiento proviene principalmente de su producto de préstamo en efectivo “2345 Loan King”.
Aunque los préstamos en efectivo han sido tildados de “usureros”, “cobranzas violentas” y “sanguinarios”, las empresas siguen acudiendo en masa a ellos debido a la tentación de su rentabilidad.
Hoy en día, las plataformas de préstamos en efectivo están ansiosas por salir a bolsa antes de que llegue la regulación. Después de todo, bajo la incertidumbre de las políticas existentes, la diferencia entre salir a bolsa y no hacerlo es a veces la diferencia entre "vida" y "muerte". Sin embargo, la inclusión de Qudian en la lista ha provocado que la opinión pública cuestione los "préstamos en efectivo" a una empresa. clímax sin precedentes.
La llegada de políticas regulatorias puede ser una "lluvia oportuna" para la industria, y el techo de la industria de préstamos en efectivo ha comenzado a aparecer.
03 El techo se acerca: las señales regulatorias se fortalecen gradualmente.
La brutal expansión de los préstamos en efectivo y los diversos riesgos expuestos han atraído durante mucho tiempo la atención de las autoridades reguladoras.
Yu Baicheng, presidente del Online Loan Home Research Institute, dijo que las instituciones de crédito en realidad sirven como intermediarios de crédito. Si los riesgos se concentran, se extenderán a los bancos y otras instituciones financieras.
En abril de este año, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió oficialmente las "Opiniones orientativas de la Comisión Reguladora Bancaria de China sobre prevención y control de riesgos en la industria bancaria", exigiendo la limpieza y rectificación de "efectivo "Actividades comerciales de préstamos", prohibición del fraude, propaganda falsa, préstamos ilegales con intereses elevados, cobro violento, etc. Comportamiento.
Pero toda la industria de préstamos en efectivo ha sido como un "pájaro asustado", y en la industria han estado circulando noticias sobre cómo regular y rectificar.
El 2 de noviembre, la Oficina de Finanzas Municipal de Chongqing exigió a las pequeñas empresas de préstamos en línea dentro de su jurisdicción que informaran el estado de la autoinspección antes de las 11:00 165438. El 8 de octubre, el distrito de Ningbo Yinzhou emitió un documento cerrando dos ilegales; préstamos en efectivo en la zona. La Oficina de Trabajo Financiero Municipal de Guangzhou y la Oficina Financiera del Distrito Huangpu de Shanghai también llevaron a cabo investigaciones sobre el negocio de plataformas de préstamos en efectivo dentro de su jurisdicción.
“Los préstamos en efectivo tienen valor social, pero el caos e incluso la violencia social causados por la falta de supervisión atraerán gran atención, y es imperativo fortalecer la supervisión”, afirmó el abogado Yang Zhaoquan, director del bufete de abogados Beijing Weinuo.
La regulación está cada vez más cerca.
165438 El 21 de octubre, surgió la noticia de que Sesame Credit había terminado su cooperación con algunas plataformas de préstamos en efectivo. El mismo día, la Oficina del Grupo Líder para la Rectificación Especial de Riesgos Financieros de Internet emitió un documento suspendiendo la aprobación de licencias de pequeños préstamos en línea, señalando los riesgos ocultos del negocio de los "préstamos en efectivo", que se considera un tormenta antes de la plena aplicación de la supervisión de los préstamos en efectivo.
165438 El 24 de octubre, la Asociación de Finanzas de Internet de China emitió un documento recordando los riesgos de los pequeños préstamos en efectivo en línea, exigiendo a las instituciones relevantes que cumplan estrictamente con los requisitos legales. Aquellos que no estén calificados para otorgar préstamos deben detener de inmediato los ilegales. préstamos, y aquellos con calificaciones legales para préstamos deben tomar la iniciativa de fortalecer la autodisciplina, establecer precios razonables y garantizar que los precios de intereses y tarifas cumplan con las leyes y regulaciones nacionales pertinentes. Al mismo tiempo, fortalecerá la revisión de la calificación crediticia y la gestión de riesgos, cumplirá con las obligaciones de educación de los consumidores financieros, divulgará información verazmente y proporcionará recordatorios clave sobre los precios de intereses y tarifas, y no utilizará propaganda falsa para engañar a los consumidores financieros para que acepten pagos que sean inconsistentes con su percepción del riesgo y su tolerancia al pago de servicios y productos. Las agencias pertinentes deben cumplir con las leyes y regulaciones nacionales, regular los cobros posteriores a los préstamos de acuerdo con la ley y no deben utilizar la violencia para cobrar préstamos ni acosar al personal irrelevante.
Dónde ir: transformarse y aprender de la experiencia extranjera
Mirando en retrospectiva, la industria de préstamos en efectivo y los préstamos en línea P2P son bastante similares.
En 2006, los préstamos online P2P se introdujeron en China como un producto importado y experimentaron un crecimiento brutal. Finalmente, fue estrictamente regulado en 2016, y toda la industria mostró una situación de supervivencia del más apto. Esto tiene muchas similitudes con la trayectoria de desarrollo de los préstamos en efectivo.
Antes de la promulgación de las "Medidas provisionales para la gestión de las actividades comerciales de los intermediarios de información sobre préstamos entre pares", muchas plataformas de préstamos en línea P2P habían comenzado a buscar activamente cambios y adoptar la supervisión.
Los préstamos en efectivo son todos productos importados.
El modelo de préstamo en efectivo es un préstamo de día de pago, que se originó en Estados Unidos. Los préstamos de día de pago generalmente se refieren a préstamos de crédito personal a muy corto plazo dentro de los 30 días y menos de $65,438,000. Tiene las características de sin garantía hipotecaria, sin escenario y sin uso designado. Se acuerda que se reembolsará en base al salario diario después del día de pago.
Desde su desarrollo a finales de la década de 1980, Payday Loan ha acumulado 654,3802 millones de prestatarios activos en los Estados Unidos en 2004, lo que representa más del 3% de la población total, con 22.000 puntos de venta fuera de línea y un monto de préstamo de Unos 46 mil millones de dólares. Sin embargo, el desarrollo de los préstamos personales no ha sido fácil. Su mercado general se ha reducido en los últimos años a medida que las políticas regulatorias se han endurecido.
Tang Yang, director ejecutivo de Cashbus, estudió las normas regulatorias de Estados Unidos, Reino Unido, Australia, Canadá y otros países y las compartió con Unicorner Finance. Dijo: "La ley federal de Estados Unidos no estipula un límite de tasa de interés, y el límite de préstamo en la mayoría de los estados es de alrededor de 500 dólares estadounidenses; la tasa de interés diaria del Reino Unido no puede ser superior a 0,8, y el interés total y las tarifas no deben exceder el 100 del el límite de la tasa de interés mensual de Australia es 4, con la tarifa de establecimiento del préstamo máxima de 20, el límite canadiense es inferior a 65,438 0,500 dólares canadienses, el ciclo es inferior a 62 días y la tasa de interés no está limitada”. p>
Los modelos de desarrollo de préstamos en efectivo en varios países son diferentes, por lo que los préstamos en efectivo nacionales pueden desarrollarse.
“Bajo el sistema de informes crediticios del banco central, es difícil para muchas personas obtener servicios de crédito, y es difícil para los mecanismos de evaluación de los bancos aceptar tasas de morosidad de préstamos en efectivo superiores a 5. Cuando alguien está en "Necesita dinero urgentemente o no tiene a quién acudir, o cuando no quiere hablar con otros, un préstamo en efectivo es sólo una ayuda oportuna". Guo Yuhang, presidente de Xingkong Joint Venture y fundador de Dianrong.com, expresó otra opinión. .
Cree que "los altos tipos de interés no son la característica esencial de los préstamos en efectivo. Con la intervención regulatoria, los tipos de interés volverán a niveles razonables. Además, sólo los préstamos en efectivo pueden realmente generar dinero y atraer a más empresas y "En el campo de las finanzas inclusivas, podemos utilizar el poder de las finanzas para dar forma a una buena sociedad".
Al hablar de cómo gestionar los préstamos en efectivo, Guo Yuhang dijo: "El mayor problema con los préstamos en efectivo es que no hay licencia, por lo que es inevitable. La única forma de poner fin al caos de los préstamos en efectivo es exponerlos completamente al público y operarlos con una licencia. Una forma eficaz de proteger a los consumidores de préstamos en efectivo es lanzar rápidamente licencias de registro de crédito”
Ahora, puede que sea la víspera de poner fin al caos de los préstamos en efectivo.