¿Qué es la crisis crediticia de Wenzhou?

Los préstamos privados perturban el mercado de crédito financiero. Una vez que los riesgos financieros de los "intermediarios de servicios de crédito P2P" se extiendan, afectarán los intereses públicos de los contribuyentes. La usura es la causa fundamental de la crisis financiera al estilo de Wenzhou. Explore sus causas fundamentales:

1. Causado por políticas monetarias laxas del pasado

Los datos proporcionados por la Oficina Nacional de Estadísticas muestran que los préstamos en RMB aumentaron en 548,5 mil millones de yuanes en agosto, y el dinero en sentido amplio. la oferta (M2) aumentó un 13,5% interanual y las tasas de crecimiento de M2 ​​y m1 continuaron disminuyendo, lo que indica que el efecto del endurecimiento de las políticas aún continúa. Sin embargo, los nuevos préstamos en RMB en agosto fueron mucho más altos que los 500 mil millones de yuanes que habían pronosticado ampliamente las instituciones.

Una mirada a la evidencia histórica e internacional. Por ejemplo, cada vez que se produce una flexibilización monetaria en la India, el Sudeste Asiático y América Latina, las tasas de interés oficiales caen, lo que lleva a la prevalencia de la usura.

2. Los depósitos bancarios se pierden silenciosamente.

Los bancos no pueden "robar dinero" de los préstamos privados. Los depósitos están saliendo del sistema bancario a un ritmo acelerado. En la primera quincena de septiembre, los depósitos de los cuatro principales bancos comerciales estatales, el ICBC, el Banco Agrícola de China, el Banco de China y el Banco de Construcción de China, disminuyeron en aproximadamente 420 mil millones de yuanes en comparación con finales de agosto, lo que muestra una inusual crecimiento negativo. Algunos analistas creen que la creciente financiación privada puede convertirse en un área importante de desviación del ahorro.

3. El mercado de préstamos privados se está expandiendo enormemente y los bancos actúan como "casamenteros" para los préstamos privados.

Liu Zeng, presidente de la Comisión Reguladora Bancaria de China, dijo que alrededor de 3 billones de yuanes de fondos de crédito bancario fluyeron al mercado de préstamos privados. Sin la participación directa o indirecta de fondos bancarios, la velocidad de desarrollo y la escala del mercado de préstamos privados no serían tan rápidas.

Las fuentes de financiación del prestamista incluyen el 50% de sus propios fondos y el 50% de préstamos bancarios. El enfoque habitual: "Hipotecar la propiedad al banco, pedir prestado el dinero a una tasa de interés mensual de 2 centavos y luego prestarlo a propietarios de pequeñas empresas a una tasa de interés de 4 o 5 centavos para ganar la diferencia en la tasa de interés". /p>

O "Con Pedir dinero prestado a un grupo de jefes, cobrar facturas con una tasa de interés mensual de 1,5 centavos o 2 centavos y luego prestarlo en secreto a una tasa de interés alta de 3 centavos a 3,5 centavos". Algunos incluso oscilan entre 5 céntimos y 1 céntimo, "5 céntimos de beneficio". Esto equivale a una rentabilidad anual del 60%. Algunos usureros tienen tasas de interés anuales de hasta el 180%. Estas tentaciones de las tasas de interés han provocado la loca expansión del mercado de usura de préstamos privados.

Hace dos años, cuando se estableció por primera vez el mercado de préstamos privados, el capital social era de 2,4 billones de yuanes, lo que representaba más del 5% del mercado de préstamos en ese momento. Hoy, las acciones del fondo han crecido más del 28%.

4. La estructura del préstamo no es razonable y el mercado de usura promueve la desintermediación financiera.

El entusiasmo de los fondos privados por la usura refleja la irrazonable estructura actual de los préstamos y la dificultad para financiar a las pequeñas y medianas empresas. A muchas empresas les resulta difícil obtener préstamos de los bancos, y con las políticas más estrictas este año y las cuotas bancarias limitadas, las pequeñas empresas están recurriendo en masa a los préstamos privados.

El "Informe sobre el mercado de préstamos privados de Wenzhou" publicado no hace mucho por la sucursal central del Banco Central de Wenzhou muestra que la escala del mercado de préstamos privados de Wenzhou es de aproximadamente 1,1 billones de yuanes, y la tasa de interés de los préstamos también es a un nivel alto, con una tasa de interés integral anual del 24,4%. Alrededor del 89% de los hogares y el 59% de las empresas de Wenzhou han participado en actividades de préstamos privados.

5. Las sociedades de garantía son el alma de la cadena de la industria de la usura y las promotoras de la usura.

Yue Ming trabajó una vez como ejecutivo en Pengcheng Guarantee Company y personalmente sintió que en la cadena de la industria de los usureros, las compañías de garantía son, hasta cierto punto, el alma de la cadena de la industria de los usureros. Es un usurero.

La razón por la que hay 48 empresas de garantía en Wenzhou es que no existe una relación histórica entre bancos y clientes. Existe una gran cantidad de negocios relacionados entre proveedores y demandantes de capital, y su papel como intermediarios financieros es muy importante.

6. Intermediarios como Renrendai han intensificado el efecto de transmisión de la usura.

Las empresas intermediarias de Renrendai eludieron la supervisión financiera formal, exacerbando el efecto de transmisión de la crisis de usura. En el mercado de préstamos privados, cubre una amplia gama de áreas. Hay más de 1.000 compañías de inversión, bancos de consignación, casas de empeño y bancos de comercio de artículos de segunda mano en Wenzhou. Algunos manejan ilegalmente negocios de pagos anticipados en nombre del negocio y cobran altas comisiones e intereses.

7. Los especuladores inmobiliarios se han convertido en usureros y la avaricia de capital se está extendiendo sin sentido.

A principios de 2011, los 800 mil millones de capital inactivo de Wenzhou no estaban involucrados en la especulación con acciones industriales ni con las tasas de interés de los préstamos, sino que buscaban riqueza. Gran parte del capital ocioso se produce a expensas de la industria.

Por ejemplo, la industria del calzado es una de las industrias pilares de la economía local de Wenzhou. El valor de la producción anual es de aproximadamente 70 mil millones de yuanes, lo que representa entre 1/4 y 1/3 del PIB anual. Wenzhou alguna vez tuvo más de 6.000 fábricas de calzado, pero ahora se ha reducido a más de 2.000.

La fuerte reducción del número de empresas no se produce sólo en la industria del calzado. Los encendedores de metal de Wenzhou, que alguna vez representaron más del 90% de la producción del país, tenían más de 65.438 millones de empresas en su punto máximo, pero ahora solo quedan alrededor de 65.438 millones de empresas.

8. Los canales de inversión son monótonos y estrechos.

En la era de las "tasas de interés negativas", los canales de inversión nacionales son monótonos y estrechos, y la gente de Wenzhou siente que pedir prestado se ha convertido en el método más adecuado para mantener e incrementar el valor de los activos. Los préstamos privados se han convertido gradualmente en un nuevo “canal de inversión” para los residentes. Para obtener tipos de interés elevados, muchas personas prestan sus ahorros o préstamos bancarios a particulares, empresas o sociedades de garantía. La agitación financiera regional de Wenzhou es sólo un microcosmos de la crisis financiera de la zona gris en el mercado nacional de préstamos privados. A juzgar por la situación actual, además de la provincia de Zhejiang, también hay provincias como Jiangsu, Fujian, Guangdong, Henan y Mongolia Interior. Algunos expertos creen que sin una supervisión estricta, pronto se producirá una crisis crediticia en China.