La relación lógica interna de la ciencia evolutiva de los valores

Emanuel Derman, el principal maestro en finanzas cuantitativas de Wall Street en los Estados Unidos y un famoso profesor de la Universidad de Columbia, también admitió sin dudarlo en el artículo "Cómo el modelado matemático engaña a Wall Street": No podemos Inventar un modelo que pueda predecir cómo cambiarán los precios de las acciones (mediante análisis matemático) si creemos que el comportamiento humano puede obedecer completamente a las leyes matemáticas y, por lo tanto, confundimos el modelo con una teoría que tiene muchas limitaciones, ¡el resultado definitivamente será un desastre!

El famoso economista estadounidense y ex presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, afirmó en un artículo titulado "El mercado de valores liderará la recuperación económica" publicado en abril de 2009 que, en gran medida, la El impulsor de los cambios en el precio de las acciones es la tendencia humana natural a oscilar intermitentemente entre la emoción y el miedo. Aunque esta oscilación también se ve profundamente afectada por los acontecimientos económicos, tiene "vida" propia. En mi experiencia, este cambio en las emociones humanas no es sólo una predicción de la actividad empresarial futura, sino también una razón clave para la actividad empresarial futura.

Robert Shiller, uno de los fundadores de la teoría de las finanzas conductuales y profesor de economía en la Universidad de Yale, señaló claramente en el libro "Animal Spirits" que existe una gran cantidad de evidencia de que los espíritus animales son los verdaderos motivaciones para las acciones de las personas, y está en todas partes. La macroeconomía dominante supone que no juega ningún papel importante.

En resumen, no es exagerado decir que hablar de la lógica y las leyes del funcionamiento del mercado de valores sin "instinto biológico" ni "leyes evolutivas" es, sin duda, sólo arañar la superficie. Utilizar el pensamiento y los modelos matemáticos para comprender y abordar la complejidad de los mercados financieros es la "estafa" más oculta y razonable en la historia financiera del siglo pasado. También es la razón fundamental de las repetidas crisis financieras y las repetidas grandes pérdidas para los inversores.

Basándonos en los resultados de investigaciones empíricas a largo plazo sobre las leyes operativas del mercado de valores, hemos descubierto y creemos firmemente que existen similitudes sorprendentes en la estructura profunda de los sistemas biológicos y el mercado de valores; Las leyes de funcionamiento del mercado de valores siguen en gran medida los principios de las ciencias de la vida y los principios de la evolución biológica. Hay varias correspondencias entre los dos, que cubren casi todo el proceso de funcionamiento del mercado de valores. ¡Sus fundamentos lógicos son similares pero tienen el mismo propósito!

A través de un análisis cuidadoso de estas correspondencias, los inversores pueden comprender de manera más integral las características esenciales de las fluctuaciones del mercado de valores y captar con mayor precisión la lógica interna de las operaciones del mercado de valores.

¡El mundo es complicado, pero el camino es sencillo y natural! En la práctica de la inversión en acciones, aprender y asimilar los excelentes resultados de la evolución biológica no es menos importante que observar los modelos matemáticos o los gráficos de líneas K, porque el primero pertenece a la gran sabiduría, mientras que el segundo es sólo una pequeña inteligencia, el Tao y el arte. relacionado.

No hay duda de que sólo los inversores que tienen una comprensión clara de la verdadera lógica de las fluctuaciones del mercado de valores pueden emitir juicios correctos sobre las principales tendencias del mercado y permanecer invencibles en el juego a largo plazo del mercado de valores. Estas correspondencias son las siguientes:

Sistema biológico: organismo del mercado de valores: operadores del mercado de valores y sus tipos de fondos: operadores y tipos de fondos bajo la guía de una determinada estrategia operativa/comunidad: operadores con la misma estrategia operativa y el código genético de los grupos de capital: genotipos que determinan los elementos centrales de la filosofía de inversión: filosofía de inversión del mercado de valores y fenotipos subconscientes: comportamiento comercial del mercado y sus características, hábitos de vida: hábitos y preferencias operativas del mercado de valores (preferencias de comportamiento y preferencias de riesgo), ecológicos Medio ambiente: Biodiversidad, como las reglas operativas del mercado de valores/reglas ocultas y la cultura de inversión: la selección natural de las entidades comerciales y la diversidad de sus ideas, estrategias y habilidades: el juego largo-corto en el mercado y el proceso de supervivencia del más fuerte. ; la evolución/cambio de las estrategias comerciales de los inversores siguiendo la tendencia; la dependencia de la trayectoria de evolución de los valores, la estética o las estrategias comerciales líderes en el mercado; la respuesta de presión inercial de los alcistas o bajistas del mercado; la respuesta de estrés excesivo a las fluctuaciones del mercado y los comportamientos de control de riesgos; ; comportamiento de pánico irracional y no específico ante las fluctuaciones del mercado El fenómeno de la hibernación el ritmo biológico estratégico de preservar la fortaleza del capital cuando el entorno del mercado es malo la naturaleza cíclica de los alcistas y bajistas;

Mientras analicemos la correspondencia entre los sistemas biológicos y el mercado de valores uno por uno, podremos obtener sabiduría y estrategias de juego de supervivencia sostenible verdaderamente valiosas.

1. Organismo: El llamado organismo de los comerciantes del mercado de valores y sus fondos generalmente se refiere a un organismo único que está coordinado por células, tejidos, órganos o sistemas para completar diversas actividades vitales complejas. Todos los seres vivos tienen las siguientes características principales: (1) Todos los seres vivos tienen metabolismo (2) Todos los seres vivos deben absorber nutrientes del mundo exterior (buscando ganancias) (3) Los seres vivos pueden adaptarse a un entorno determinado y también pueden; afecta el medio ambiente; (4) ) Todos los seres vivos están bajo estrés (5) Todos los seres vivos son plásticos (6) Todos los seres vivos tienen las características de herencia y variación; El mercado de valores, los operadores del mercado de valores y los fondos propios son el cuerpo principal de las operaciones del mercado de valores y la unidad básica para realizar diversas actividades comerciales. Su comportamiento en el mercado de valores no es esencialmente diferente del de los organismos en la naturaleza. Sus características típicas incluyen principalmente metabolismo, búsqueda de ganancias, adaptabilidad, plasticidad, estrés, variabilidad y ritmo. Por lo tanto, tenemos todas las razones para creer que las fluctuaciones del mercado de valores son esencialmente un "movimiento de vida" complejo y cambiante y no el "movimiento mecánico" similar a un péndulo considerado por la economía tradicional.

2. Especie: Un tipo de comerciante y fondo que bajo la guía de una determinada estrategia operativa, suele referirse a un grupo de organismos con características morfológicas y fisiológicas muy similares, en los que cada miembro puede aparearse normalmente y reproducirse. . Las especies son la unidad básica de clasificación biológica, así como la unidad reproductiva y evolutiva de los organismos. Desde la perspectiva de la evolución biológica, las especies son un salto del cambio cuantitativo al cambio cualitativo en el proceso de evolución biológica y son productos históricos de la selección natural. En el mercado de valores existen efectivamente tipos de fondos de mercado basados ​​en diversas estrategias operativas. Por ejemplo, diversos fondos públicos, fondos de capital privado, QFII, fondos de seguridad social, fondos fiduciarios, fondos autónomos de compañías de valores, capital especulativo privado, fondos minoristas pequeños y medianos, etc. Se puede considerar que las especies biológicas corresponden a los tipos o atributos de los fondos en el mercado de valores, y la actuación de la selección natural en el mercado de valores es la asignación de fondos. La dirección, cantidad y tendencia de los flujos de capital en el mercado de valores están relacionadas con la popularidad de las estrategias operativas o patrones comerciales en el mercado. Una estrategia exitosa naturalmente atraerá una mayor participación de capital y se convertirá en la estrategia dominante en el mercado. Cuando surja una nueva estrategia exitosa, los fondos en el mercado se reasignarán a tiempo. La elección de los métodos de negociación orientados al mercado contribuyó en última instancia al desarrollo y la evolución del mercado de valores. Desde esta perspectiva, el mercado de valores no es necesariamente un barómetro de la economía, pero sí es definitivamente un barómetro de fondos. Por tanto, el fenómeno común de "seguir la tendencia" en el mercado de valores tiene en realidad su propia lógica y racionalidad. A los inversores les resulta imposible cambiar este fenómeno, pero pueden aprovecharlo plenamente a la hora de formular estrategias operativas.

3. Población/comunidad: un grupo de comerciantes y capital con la misma estrategia operativa es un grupo de los mismos individuos que viven dentro de un cierto rango espacial, como la carpa en el mismo estanque de peces o los álamos en el mismo bosque. Una comunidad es la suma de varios organismos que tienen relaciones directas o indirectas entre sí en un determinado espacio natural. En la naturaleza, ninguna población existe sola sino que está estrechamente relacionada con otras poblaciones a través de relaciones interespecíficas. Por ejemplo, en una tierra de cultivo no sólo hay plantas como cultivos y malezas, sino también animales como insectos, pájaros, ratones y microorganismos como bacterias y hongos. Todos estos organismos viven juntos y están estrechamente relacionados entre sí, formando una comunidad. En el mercado de valores, los inversores y sus fondos que mantienen las mismas estrategias operativas también formarán un "grupo" con características de comportamiento comercial similares. Este tipo de "clúster" favorece y persigue a algunos grupos de acciones con características industriales/empresas similares o el mismo concepto/tema, lo que a menudo conduce a diversos "efectos de vinculación sectorial" o "temas candentes" en el mercado de valores.

. . . . . .