¡Loco! Una persona controlaba 145 cuentas, manipuló 8 acciones y obtuvo una ganancia de 140 millones de yuanes. Finalmente fue multado con casi 600 millones de yuanes.
Una decisión de sanción administrativa divulgada recientemente en el sitio web de la Comisión Reguladora de Valores de China muestra que la Comisión Reguladora de Valores de China ha castigado a Wang Baoyuan por manipular Jilin Expressway, Dalian Thermal Power, Yibin Paper, Greentown Water y Yonghe Power. , Hasen, AIA Roof, Dalian Tsinghua Branch y otras acciones de la empresa iniciaron una investigación y un juicio del caso y decidieron confiscar los ingresos ilegales de Wang Baoyuan de 142.690.148,86 yuanes e imponer una multa de 42.807.046,58 yuanes.
La decisión de sanción administrativa muestra que desde el 3 de febrero de 2020 hasta el 6 de junio de 2020, el partido realmente controló y utilizó 145 cuentas de valores y continuó negociando a través de la ventaja de fondos concentrados y participación accionaria. Las cuentas controladas manipularon 8 acciones a través de transacciones y otros métodos, lo que afectó el precio de las acciones y el volumen de negociación. La desviación máxima fue de 365,438+ para el Índice Compuesto de Shanghai o el Índice Compuesto de Shenzhen durante el mismo período.
Manipulación de 8 acciones
Después de una investigación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China, Wang Baoyuan * * * controló el uso de 145 cuentas de valores, incluida la cuenta de valores Bohai "Lin Mouyun".
Específicamente, en términos de manipulación de la "Autopista Jilin", Wang Baoyuan controló el uso de 24 cuentas del 3 de febrero al 0 de marzo de 2020, concentrando su ventaja de capital para comprar y vender continuamente, afectando "el comercio". El precio y el volumen de las acciones de "Jilin Expressway" obtuvieron una ganancia de 13027217,63 yuanes del 28 de mayo al 15 de junio de 2020, Wang Baoyuan volvió a controlar el uso de 32 cuentas y utilizó diversos medios para afectar el precio comercial y las transacciones de acciones del volumen "Jilin Expressway", obteniendo una ganancia de 2.046.742,53 yuanes.
En términos de manipulación de Dalian Thermal Power, del 27 de marzo al 3 de abril de 2020, Wang Baoyuan controló el uso de 22 cuentas y concentró sus ventajas de capital para transacciones continuas, lo que afectó el precio de transacción y el volumen de Dalian. Energía Térmica Obtuvo un beneficio de 4.908.483,09 yuanes.
En términos de manipulación del papel Yibin, del 27 de abril al 8 de mayo de 2020, Wang Baoyuan controló el uso de 18 cuentas y se concentró en ventajas de capital para comprar y vender continuamente, lo que afectó el precio de transacción y el volumen de Yibin. Papel El beneficio fue de 7.589.845,14 yuanes.
En términos de manipulación de "Green City Water", del 7 al 8 de mayo de 2020, Wang Baoyuan controló el uso de 19 cuentas y concentró sus ventajas de capital para transacciones continuas, lo que afectó el precio de la transacción y las transacciones. del volumen de "Green City Water", obteniendo un beneficio de 1.696.937,28 yuanes.
En términos de manipulación de "Ningbo Thermal Power", del 13 de mayo al 2 de junio de 2020, Wang Baoyuan controló el uso de 27 cuentas y utilizó varios medios para afectar el precio de la transacción y el volumen de operaciones de "Ningbo Thermal". Poder". Beneficio 5214226.6438+01 yuanes.
En términos de manipulación de las acciones de Hasen, del 1 al 4 de junio de 2020, Wang Baoyuan controló el uso de 26 cuentas, concentró sus ventajas de capital para transacciones continuas y afectó el precio de la transacción y el volumen de negociación de las acciones de Hasen. , y obtuvo una ganancia de 10, 11, 4058+0 yuanes.
Con respecto a la manipulación del límite superior de AIA, del 4 de junio al 5 de julio de 2020, Wang Baoyuan controló el uso de 23 cuentas, concentrando su ventaja de capital para comprar y vender continuamente, afectando el precio de negociación y el volumen de negociación. del límite superior de AIA. La ganancia fue de 18488474,42 yuanes.
En términos de manipulación de "Daqing Huake", del 3 de julio de 2020 al 6 de junio de 2020, Wang Baoyuan controló y utilizó 54 cuentas, utilizando diversos medios para afectar el precio de negociación de las acciones y el volumen de negociación de "Daqing". Huake", una ganancia de 79556817,65 yuanes.
En cuanto a las técnicas de manipulación anteriores, incluyen principalmente la concentración de ventajas de capital para transacciones continuas y transacciones entre cuentas realmente controladas por uno mismo.
La Comisión Reguladora de Valores de China cree que el comportamiento mencionado anteriormente de Wang Baoyuan violó las disposiciones del artículo 55, párrafo 1, punto 1 y punto 3 de la Ley de Valores, y constituyó el artículo 192 de la Ley de Valores. Manipulación del mercado de valores”, a que se refiere el artículo.
La legítima defensa es menos perjudicial para la sociedad.
En la audiencia, Wang Baoyuan y su abogado presentaron cuatro opiniones. En primer lugar, la identificación del control de cuentas es errónea.
En segundo lugar, la transacción involucrada fue menor y el grado de daño social fue pequeño. Las razones incluyen: las ventajas financieras y de capital de las partes no son obvias, las circunstancias de cancelación de órdenes y reversión de transacciones son obviamente menores y tienen poco impacto en el precio de la transacción y el volumen de negociación de las acciones involucradas.
En tercer lugar, el error en la determinación del importe del beneficio debe corregirse de conformidad con la ley.
Se debe deducir el monto de pérdidas y ganancias de la cuenta de valores que no está controlada por Wang Baoyuan, y se debe deducir el monto de ganancias incrementado por el crecimiento natural del índice de mercado y el índice de la industria.
En cuarto lugar, el castigo es demasiado severo. Wang Baoyuan cooperó activamente con la investigación y debería recibir un castigo más leve o reducido. El rango de castigo de "sin penalización tres" es demasiado severo y va en contra de la práctica del castigo.
En resumen, Wang Baoyuan solicitó que no se imponga ninguna sanción administrativa o que la pena sea reducida o indulgente.
CSRC: El castigo es procedente.
Después de la revisión, la Comisión Reguladora de Valores de China consideró que la relación de control de cuentas en este caso era precisa y el castigo en este caso era apropiado, y no aceptó las declaraciones ni la defensa de las partes.
Entre ellos, la conducta manipuladora en este caso no es un caso menor y es menos perjudicial para la sociedad. Desde el 3 de febrero de 2020 hasta el 6 de junio de 2020, el partido en realidad controló y utilizó 145 cuentas de valores y manipuló 8 acciones mediante ventajas de capital concentrado, comercio continuo con ventajas de participación accionaria y transacciones entre cuentas realmente controladas por él mismo. y el volumen de operaciones, siendo la mayor desviación del Índice Compuesto de Shanghai o del Índice Compuesto de Shenzhen del 31,79% durante el mismo período. Durante el caso, las partes involucradas utilizaron varios métodos de manipulación para llevar a cabo repetidamente la manipulación. La conducta ilegal tomó mucho tiempo y solo involucró a una pequeña cantidad de acciones. Ha tomado prestadas cuentas de otras personas a largo plazo en forma de asignación de capital y, de hecho, controla una gran cantidad de cuentas y el volumen de negociación de acciones del grupo de cuentas es grande. Por lo tanto, no se trata de un caso en el que las circunstancias sean menores y el daño a la sociedad sea relativamente pequeño.
El importe del beneficio es correcto. En primer lugar, como se mencionó anteriormente, el hecho de que la parte controle el uso de la cuenta de valores 145 para manipulación es claro y la evidencia es suficiente, por lo que no es necesario deducir el monto de pérdidas y ganancias de la cuenta de valores no controlada por la parte. . En segundo lugar, el artículo 28 de la Ley de Sanción Administrativa estipula que “las ganancias ilícitas se refieren al dinero obtenido mediante la comisión de actos ilícitos”. Las ganancias ilegales identificadas en este caso son todo dinero obtenido por las partes debido a actos ilegales de manipulación del mercado de valores y deben ser confiscados de conformidad con la ley. El argumento esgrimido por las partes de deducir el aumento de beneficios debido al crecimiento natural del índice de mercado y del índice de industria no tiene base legal y no deberá ser adoptado.
El nivel de sanción en este caso es adecuado. La Ley de Valores revisada en 2019 ha aumentado considerablemente los costos de las violaciones de valores. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 192 de la Ley de Valores, si se obtienen ganancias ilícitas derivadas de la manipulación del mercado de valores, las ganancias ilícitas serán confiscadas y se impondrá una multa no menor de una vez pero no más de diez veces las ganancias ilícitas. impuesto. En este caso, considerando los hechos, la naturaleza, las circunstancias, el grado de daño social, el grado de cooperación con la investigación, las ganancias ilegales y otros factores de los actos ilegales de las partes, es bastante apropiado imponer una multa de tres veces las ganancias ilegales. sobre las partes.
En resumen, la Comisión Reguladora de Valores de China no aceptará las declaraciones y defensas de las partes.
Con base en los hechos, la naturaleza, las circunstancias y el grado de daño social de los actos ilegales de las partes y las disposiciones del artículo 192 de la Ley de Valores, la Comisión Reguladora de Valores de China finalmente decidió confiscar las ganancias ilegales de Wang Baoyuan. de 142.690.1486 yuanes y se le impondrá una multa de 428070446,58 yuanes.