Las personas que juegan con acciones deben comprender estos 12 artículos sobre modelos de enseñanza de inversiones.
Mientras hagas 10 acciones en tu vida, tendrás mucho éxito. Con calma y valentía, abandone esas oportunidades inciertas (quizás estas acciones puedan subir mucho). En cambio, una vez que lo hagas, sé lo suficientemente audaz para aprovechar y aprovechar esas oportunidades deterministas. Aquí me gustaría compartir algunas enseñanzas sobre la inversión en acciones para su referencia.
Los operadores de bolsa deben entender estas 12 matemáticas de inversión:
1. Acerca de la tasa de rendimiento
Si tienes 100.000.000 de yuanes, después de ganar 10.000.000, tu El. Los activos alcanzaron los 20 millones de yuanes. Si luego pierde el 50%, sus activos volverán a ser de 100.000.000 de yuanes. Evidentemente, es mucho más fácil perder el 50% que ganar el 100%.
2. Acerca de los altibajos
Si tiene 10.000 yuanes, sus activos alcanzarán los 110.000 yuanes después del límite diario el primer día y luego el día siguiente después del límite diario. , los activos restantes serán 990.000 yuanes. Por el contrario, si el límite cae el primer día y el límite cae el segundo día, los activos seguirán siendo 990.000 yuanes.
3. Acerca de la volatilidad
Si tienes 10.000 yuanes, ganarás el 40 % en el primer año, perderás el 20 % en el segundo año y ganarás el 40 % en el tercer año. y gana el 40% en el cuarto año Pierde el 20%, gana el 40% en el quinto año, pierde el 20% en el sexto año, los activos restantes son 14.050 yuanes y la tasa de rendimiento anualizada durante seis años es solo del 5,83%. incluso más bajo que los bonos del tesoro tipo certificado a cinco años.
4. Alrededor del 1% cada día
Si tienes 10.000 y no necesitas un límite diario, solo necesitas ganar el 1% antes de poder salir del mercado, luego calculalo. Con base en 250 días de negociación al año, sus activos pueden alcanzar los 120,32 millones en un año y los 1,45 millones en dos años.
5. Alrededor del 200% cada año
Si tienes 10.000 yuanes y un rendimiento anual del 200% durante cinco años consecutivos, también puedes tener un activo personal de 243 millones de yuanes. en cinco años. Obviamente, rendimientos tan elevados son insostenibles.
6. Aproximadamente 10 veces en 10 años
Si tienes 100.000.000 de yuanes, esperas llegar a 10.000.000 de yuanes en diez años, 654380000000 de yuanes en veinte años y 654380000000 de yuanes en treinta años. , entonces necesita alcanzar una tasa de rendimiento anualizada del 25,89%.
7. Acerca de la cobertura de posiciones
Si compró una acción por 10 yuanes cuando costaba 10 yuanes y ahora compra 10.000 yuanes por 5 yuanes, el coste de tenencia se puede reducir a 6,67 yuanes, no los 7,50 yuanes que esperabas.
8. Respecto al coste de tenencia.
Si tiene 10.000.000 de yuanes y el rendimiento de la inversión en una acción es del 10%, puede intentar mantener el valor de mercado de la acción en 100.000.000 de yuanes al tomar la decisión de vender, entonces su costo de tenencia aumentará. caerá a cero y luego podrá sostenerlo durante mucho tiempo sin ninguna presión.
Si eres extremadamente optimista sobre el desarrollo de la empresa, también puedes reservar un valor de mercado de 200.000 acciones. Descubrirá que sus ganancias aumentan del 10% al 100%. No sea complaciente, porque si las acciones caen más del 50% en este momento, aún puede perder dinero.
9. Sobre la cartera de activos
Existen activos de riesgo A (anualizados al 5%) y activos de riesgo B (anualizados al 20% al 40%). Si tiene 654,38+0 millones de yuanes y puede invertir 800.000 en el activo libre de riesgo A y 200.000 en el activo riesgoso B, entonces su peor rendimiento para todo el año puede ser cero y su mejor rendimiento puede ser 654,38+02%. CPPI El prototipo de tecnología aplicada a los fondos de capital garantizado.
10. Acerca de las ventas en corto
Si tiene 1000000000000 yuanes y vende en corto una acción, entonces el rendimiento máximo que puede obtener es del 100%, siempre que la acción tenga una posición corta. ha caído y no existe un límite superior en la tasa de rendimiento para las posiciones largas, así que no se quede corto permanentemente si no cree que la sociedad humana progresará.
11. Acerca de las ganancias de los casinos
Basado en el análisis de los datos de 1.000 jugadores de Macao, se encontró que las probabilidades de ganar y perder eran del 53% y el 47% respectivamente. quienes abandonaron el casino con dinero obtuvieron una ganancia promedio del 34 %, mientras que aquellos que abandonaron el casino con dinero perdieron un promedio del 72 %. Los casinos no necesitan obtener ganancias locales, por lo que, para garantizar la equidad, pueden confiar en la debilidad humana para seguir obteniendo ganancias. También lo es el mercado de valores.
12. Sobre el futuro del dinero
Si la tasa de crecimiento de la emisión de moneda nacional se mantiene por encima del 10% (el saldo actual del dinero amplio M2 de mi país es de 107 billones, una tasa de crecimiento anual del 14%), 100 En el futuro, la moneda total de mi país superará los 1474525 billones y los depósitos per cápita superarán los 737 millones Calculado en base a una población de 2 mil millones,
Conocimiento de los riesgos de mercado de la introducción de acciones.
Razones de riesgo tradicionales
Los riesgos de que los inversores sufran pérdidas en el mercado de valores se pueden resumir en dos categorías: una es el riesgo causado por factores objetivos externos y la otra es el riesgo causado; por los propios factores subjetivos de los inversores.
Los riesgos que conllevan los factores objetivos externos incluyen:
1) Riesgo de tipos de interés
Cuando los tipos de interés bajan, la gente piensa que no es rentable deposite dinero en el banco, por lo que se sacará dinero para comprar valores, lo que provocará un aumento en el número de personas que compran valores y un aumento en el precio de los valores. Por el contrario, cuando las tasas de interés aumentan, la gente piensa que es rentable depositar en los bancos, por lo que menos personas compran valores y los precios caen.
2) Riesgo de precio
En términos generales, cuando el índice de precios sube y la moneda se deprecia, las personas sentirán que han sufrido una pérdida al comprar bonos, lo que hará que el precio del bono caer. Durante el aumento de 1988, las letras del Tesoro con un valor nominal de 100 yuanes se vendieron a un precio de 70 a 80 yuanes, lo que se vio afectado por esto. Pero las acciones son un medio para preservar el valor, porque poseer símbolos de activos corporativos aumentará el valor de los activos corporativos cuando los precios suban, por lo que el aumento de los precios a menudo conduce a un aumento de los precios de las acciones. Por otro lado, el aumento de los precios, especialmente los del carbón, la electricidad y el petróleo, aumentará los costos corporativos, por lo que invertir en acciones seguramente será riesgoso. Sin embargo, en general, cuando los precios suben y los precios de los bonos bajan, el mercado de valores prospera.
3) Riesgo de mercado
Se refiere al riesgo de cambios en los precios de los valores provocados por diversos factores en el propio mercado de valores.
El mercado de valores cambia constantemente, lo que afecta directamente la relación de oferta y demanda, incluida la inestabilidad política, la escasez de oferta monetaria, la intervención gubernamental en el mercado financiero, las fluctuaciones psicológicas de los inversores y los especuladores que causan problemas. , esto puede causar revuelo en el mercado de valores.
4) Riesgo corporativo
Se refiere al riesgo derivado del desempeño de las empresas cotizadas afectadas por cambios en la competencia del sector, la demanda del mercado, el suministro de materias primas, los costes, la gestión, etc. Generalmente existen tres tipos de riesgos comerciales. El primero es el riesgo empresarial, que incluye factores como que un determinado producto esté saturado y no pueda venderse en el mercado, y también el impacto de las políticas industriales gubernamentales, lo que significa que una determinada industria o industrias están restringidas. Por ejemplo, para prevenir y controlar la contaminación, las empresas contaminantes tienen que cerrar o reubicarse, o tienen que gastar mucho dinero para remediar la contaminación, lo que resulta en una fuerte caída de las ganancias o incluso de las pérdidas. El segundo es el riesgo financiero, que se refiere a la mala situación financiera de la empresa, incluida una gestión financiera inadecuada, una mala planificación y una expansión negligente. , provocando así pérdidas comerciales y de capital indebidas. Incluso si una empresa tiene riesgos operativos, aún puede ajustar su dirección. Si se enfrenta a riesgos financieros, a veces utiliza datos financieros falsos en los informes contables para engañar a los accionistas y a los inversores. Cuando de repente aparece en el informe financiero una gran cantidad de ingresos no operativos o ingresos extraordinarios por intereses, parece indicar que las ganancias de la empresa han aumentado significativamente y requieren atención especial. Probablemente esto sea una ilusión y los inversores deben ser cautelosos.
Términos bursátiles básicos
Lote: Es la unidad aceptada internacionalmente para calcular el número de transacciones bursátiles. Debe ser un múltiplo entero de las tarjetas de la mano para procesar la transacción. Actualmente, un lote se negocia generalmente en 100 acciones. Eso significa que tienes que comprar al menos 100 acciones.
Volumen de negociación: refleja el número de transacciones. Generalmente, se puede medir mediante dos indicadores: el número de acciones negociadas y el monto de las transacciones. En la actualidad, se pueden visualizar ambos indicadores de los mercados de valores de Shenzhen y Shanghai.
Precio: se refiere a la unidad de incremento o disminución del precio de licitación. El precio cambia a medida que cambia el precio de cada acción. Tomemos como ejemplo la Bolsa de Valores de Shanghai: el precio final de 100 yuanes es 0,10 yuanes, el precio de 100-200 yuanes es 0,20 yuanes, el precio de 200-300 yuanes es 0,30 yuanes, el precio de 300-400 yuanes es 0,50 yuanes, y el precio de 400 yuanes es 1,00 yuanes.
Suspensión de negociación: Una bolsa de valores suspende su negociación en el mercado de valores porque los precios de las acciones continúan subiendo o bajando en respuesta a alguna noticia o actividad. Las operaciones en la bolsa se reanudarán una vez que se aclare la situación o la empresa vuelva a la normalidad.
Subida y caída: compare el precio de cierre diario con el precio de cierre del día anterior para determinar si el precio de la acción sube o baja. Generalmente, está representado por "+"-" en el tablón de anuncios encima de la mesa de operaciones.
Tablero de parada (baja): la bolsa estipula que el aumento (caída) máximo de los precios de las acciones en un día es el porcentaje del precio de cierre del día anterior. Este límite no se puede exceder; de lo contrario, la negociación se detendrá automáticamente. .
Apertura alta: se refiere a que el precio de apertura es muy superior al precio de cierre del día anterior.
Apertura más baja: se refiere a que el precio de apertura es muy inferior al precio de cierre del día anterior.
Estancado del disco: significa que los inversores no compran ni venden activamente, sino que adoptan una actitud de esperar y ver, lo que da como resultado muy pocos cambios en el precio de las acciones ese día. Esta situación se llama bloqueo del disco.
Reorganización: significa que después de un período de fuerte subida o bajada, el precio de las acciones comienza a fluctuar ligeramente y entra en una etapa de cambio constante. Este fenómeno se llama reorganización y es la etapa de preparación para el próximo gran cambio.
Gap: Significa que el precio de las acciones comienza a saltar bruscamente bajo el estímulo de fuertes noticias alcistas o negativas. Las brechas generalmente ocurren antes del comienzo o el final de un gran movimiento en el precio de las acciones.
Relación P/E: La relación P/E es la relación entre el precio por acción de una acción y sus ganancias por acción. (Relación P/E = Precio por acción de acciones ordinarias ÷ Ganancias anuales por acción de acciones ordinarias) El numerador en la fórmula anterior es el precio actual por acción del mercado de valores y el denominador puede ser las ganancias del año más reciente. , o la previsión de ingresos para el próximo año o varios años. La relación precio-beneficio es uno de los indicadores más básicos e importantes para medir el valor de las acciones ordinarias. Generalmente se considera normal mantener la proporción entre 20 y 30. Si es demasiado pequeño, significa que el precio de las acciones es bajo, el riesgo es pequeño y vale la pena comprarlo. Si es demasiado grande, significa que el precio de las acciones es alto y el riesgo es alto, por lo que se debe tener cuidado al comprar. Sin embargo, las acciones con relaciones P/E altas son en su mayoría acciones populares, mientras que las acciones con relaciones P/E bajas pueden ser acciones impopulares.
Retroceso: se refiere al fenómeno de que el precio de las acciones retrocede temporalmente debido a un aumento excesivo durante el aumento.
Rebote: Se refiere al fenómeno de que en un mercado en caída, el precio de las acciones a veces sube temporalmente con el apoyo de los compradores debido a su rápida caída. La amplitud del rebote es menor que la amplitud de la caída y la tendencia a la baja se reanuda después del rebote.
Toros: personas que son optimistas sobre las perspectivas del mercado de valores, compran acciones primero y las venden cuando el precio de las acciones alcanza un cierto precio para ganar la diferencia de precio.
Posición corta: Significa que los inversores creen que el precio de la acción ha llegado a su punto más alto y caerá pronto, o cuando la acción ha comenzado a bajar, creen que seguirá bajando y la venden a un precio alto.
Mercado alcista: También conocido como mercado alcista, es un mercado en el que los precios de las acciones generalmente suben.
Mercado corto: Mercado en el que los precios de las acciones muestran una tendencia bajista de largo plazo. En el mercado corto, el precio de las acciones cambia drásticamente y sube ligeramente. También conocido como mercado bajista.
Flip: los alcistas que originalmente eran optimistas sobre el mercado cambian de opinión y venden sus propias acciones, a veces tomando prestadas acciones. Este comportamiento se llama voltear o voltear.
Reversión: el vendedor en corto original cambió de opinión y recompró las acciones que vendió, a veces incluso comprando más acciones. Este comportamiento se llama voltear.
Venta en corto: el comportamiento especulativo de comprar una acción cuando se espera que su precio aumente, luego vender la acción comprada antes de la entrega real y cobrar la diferencia o compensar la diferencia cuando se produce la entrega real. .
Venta en corto: se especula que se espera que el precio de las acciones caiga, por lo que las acciones se venden, las acciones vendidas se cubren por completo antes de la entrega real y solo se liquida la diferencia cuando se produce la entrega.
Negativo: Factores y noticias que hacen bajar el precio de las acciones y son beneficiosos para los vendedores en corto.
Positivo: factores y noticias que estimulan la subida del precio de las acciones y son beneficiosos para los alcistas.
Bloqueo: se refiere a la expectativa de que el precio de las acciones aumentará, pero el precio de las acciones caerá después de comprarlas o se espera que el precio de las acciones baje, pero después de vender las acciones, el precio de las acciones; subirá hasta el final. El primero se llama bloqueo largo y el segundo se llama bloqueo corto.
Grandes inversores: Grandes inversores, como consorcios, sociedades fiduciarias y otros grupos o individuos con enormes cantidades de dinero.
Hogares medianos: se refiere a inversores con mayores montos de inversión.
Inversores minoristas: pequeños inversores que compran y venden acciones en pequeñas cantidades.
Broker: Persona que ejecuta las instrucciones del cliente para comprar o vender valores, materias primas u otros bienes y recibe una comisión por la transacción.
Apropiación a corto plazo: espere que el precio de las acciones suba, compre a un precio bajo y luego venda a un precio alto en el corto plazo. Esperando que el precio de las acciones caiga, venda a un precio alto y luego busque oportunidades para volver a comprar a un precio bajo en el corto plazo.