¿Cuál es la característica más importante de las acciones alcistas?
La calidad de las acciones alcistas en sí es la clave
Contamos las acciones con el mayor aumento entre marzo de 2004 y marzo de 2005 y seleccionamos las 20 acciones principales de las dos ciudades. Se analizan las siguientes 20 acciones, porque la mayoría de estas acciones continúan alcanzando nuevos máximos y son muy llamativas. Las 20 acciones son: CIMC, Suning Electric, Kweichow Moutai, Offshore Oil Engineering, Shenchiwan, Yantai Wanhua, Commodity City, Salt Lake Potash, Dashang Co., Ltd., Tongrentang, Sinochem International, ZTE, Yunnan Baiyao, Changyu A, Shanghai Aeropuerto, Dong'e Ejiao, Xishan Carbón y Electricidad, Autopista Wantong, Maquinaria portuaria de Zhenhua, Luhua Hengsheng. Durante el año, el índice cayó mientras que estas acciones subieron entre un 20% y un 98%.
Resumiendo los grupos de acciones con mayores ganancias durante el último año, encontramos que las características de los sectores e industrias no son muy obvias. Las acciones alcistas pueden aparecer en todas las industrias. Por supuesto, las industrias con mayor prosperidad tienen una mayor probabilidad de que aparezcan acciones alcistas. Sin embargo, esto no significa que no haya oportunidades para capturar acciones alcistas en otras industrias. Las acciones alcistas provienen más de las propias razones de la empresa.
La mayoría de estas acciones son acciones alcistas que están en constante aumento, pero desde una perspectiva industrial, existen en varias industrias, incluidas acciones de recursos únicos e industrias muy comunes como el comercio. Parece que la industria no es el factor decisivo para que una acción pueda convertirse en una acción alcista. Asimismo, el tamaño del plato no es un factor decisivo. Los valores de mercado de CIMC, ZTE y el aeropuerto de Shanghai rondan los 654,38+0 mil millones, y los valores de mercado de Suning Appliances y Yunnan Baiyao rondan los 654,38+0,5 mil millones.
El monopolio y el liderazgo son características comunes.
Entonces, ¿qué factores hacen que estas acciones sean alcistas? Estas pocas frases pueden resumir las características comunes de estas acciones, que son el monopolio y el liderazgo, y el crecimiento constante que esto genera.
Veamos primero el monopolio. Hay muchos tipos de monopolios. Uno es el monopolio de recursos, como el fertilizante potásico de los lagos salados. Las ganancias que genera el exclusivo fertilizante potásico son infinitas y, al igual que las minas de carbón, también es un monopolio de recursos no renovables. ¿Son Kweichow Moutai y Yunnan Baiyao otro monopolio? El monopolio de marca no es infrecuente para el licor, pero Moutai sólo se produce en ese lugar, y sólo el agua de allí se utiliza para elaborar Moutai, formando así una marca única que no se puede copiar. El aeropuerto de Shanghai es un monopolio regional. Independientemente de si la aerolínea está ganando o perdiendo dinero, siempre que estacione en el aeropuerto, tendrá que pagar y se garantiza que el aeropuerto estará seco o lluvioso. ¿Es esto lo que dijo Buffett? ¿Puente de peaje? También hay carreteras y puertos.
El monopolio genera beneficios excesivos y se puede comprender su valor observando los márgenes de beneficio bruto de estas empresas. El margen de beneficio bruto de muchas empresas es mucho mayor que el de las empresas normales.
En cuanto a las empresas líderes, algunas empresas no monopolizan los recursos, sino que dependen de excelentes capacidades de gestión para convertirse gradualmente en líderes de la industria. Un ejemplo típico es CIMC, que no es una empresa con recursos naturales monopólicos. Sin embargo, después de 10 años de arduo trabajo, se ha convertido en la empresa de fabricación de contenedores más grande del mundo y, naturalmente, ha obtenido más ganancias. Suning Appliances y Dashang son acciones comerciales y sus negocios se encuentran en industrias con competencia feroz y bajos márgenes de beneficio bruto. Sin embargo, estas dos empresas aprovecharon la oportunidad para expandirse y aumentar su participación de mercado, lo que resultó en un rápido crecimiento en el desempeño de la empresa, convirtiéndose gradualmente en el líder de la industria y el precio de las acciones subiendo por completo. Yantai Wanhua y Luhua Hengsheng también entran en esta categoría.
Se puede ver que las empresas líderes en la industria con ciertas ventajas de monopolio tienen más probabilidades de verse favorecidas en el mercado de valores y es más probable que produzcan acciones alcistas. Entonces, si los inversores pueden descubrir algunas empresas monopolistas líderes cuyo valor de monopolio aún no se ha reflejado plenamente, la probabilidad de convertirse en un ganador en el mercado de valores será mucho mayor.