¿Por qué la tasa de ganancias del dinero especulativo sigue siendo estable cuando es sólo la mitad?

En primer lugar, debemos introducir varios conceptos básicos: tasa de ganancias, relación de pérdidas y ganancias y fórmula de Kelly.

Tasa ganadora: todos los tiempos de ganancia/número total de transacciones x 100% = a(1>= a>=0)

Este concepto es fácil de entender, es decir, el número de ganancias, es decir, es la relación entre el número de ganancias y el número total de transacciones. Por ejemplo, si realiza 100 transacciones y obtiene ganancias 55 veces, entonces la tasa de ganancia es del 55%.

Relación beneficio-pérdida: beneficio medio/pérdida media = b (b es una constante mayor que 0).

La relación ganancias-pérdidas se refiere a la relación ganancias-pérdidas de una transacción, que afecta directamente a los cambios en el valor neto de la cuenta comercial.

Vale la pena señalar que una alta tasa de ganancias no necesariamente equivale a rentabilidad. Si obtiene 9 ganancias y pierde 1 vez, y la cantidad total de ganancias es de $10 y la cantidad de pérdidas alcanza los $20, aún perderá $10.

En otras palabras, incluso si la tasa de ganancias es alta, una única pérdida enorme es suficiente para "desperdiciar" todas las ganancias obtenidas con tanto esfuerzo.

El experto en sistemas comerciales estadounidense Perry Kaufman ha realizado investigaciones relevantes sobre estas combinaciones. Después de estudiar a los operadores de divisas, futuros de oro y opciones, descubrió que:

Los operadores que persiguen una tasa de ganancia alta (como una tasa de ganancia esperada en el rango de 0,5 a 1) fracasarán en su mayoría, mientras que los operadores exitosos; Se centrará en el porcentaje de victorias, pero no se obsesione con un alto porcentaje de victorias. La tasa de ganancia de sus sistemas comerciales es generalmente inferior al 50%, principalmente entre el 30 y el 50%.