¿Cómo calcular el precio de 300 opciones sobre índices bursátiles?
Deben saber que los compradores de opciones sobre el índice bursátil CICC 300 se jactan de una tarifa pagada al vendedor para obtener ciertos derechos. En cuanto al coste, depende del precio final, del tiempo de vencimiento y de todo el contrato de opciones. Al ejercer una opción, el comprador está obligado a comprar o vender el activo subyacente al precio de ejercicio, pero al vender una opción, se requiere un cierto margen como depósito de cumplimiento.
Por lo tanto, la fórmula de cálculo para un contrato de opción de primera mano es: Regalías pagadas/recibidas = último precio * multiplicador del contrato.
Multiplicador de contrato: según las regulaciones de la Bolsa de Futuros Financieros de China, el multiplicador de contrato de las opciones sobre índices bursátiles CSI 300 es de 100 RMB por punto.
Fuente de la imagen: Caishun Options
2. Vendedor de opciones sobre índices bursátiles CICC 300
Durante el proceso de negociación de opciones sobre índices bursátiles CICC 300, si los inversores lo desean. Si abre una posición para vender una opción, entonces, como deudor de la opción, debe asumir la obligación de comprar o vender el activo subyacente. Por lo tanto, debe pagar un determinado depósito de acuerdo con las reglas como garantía financiera para el cumplimiento. sus obligaciones en el contrato de opción.
La fórmula de cálculo para el margen de las opciones sobre índices bursátiles de oro 300 de un lote es la siguiente:
Fórmula 1: El margen de apertura de la posición de obligación de opción larga = [precontrato precio de liquidación + Max (12% × contrato El precio de cierre anterior subyacente - el valor fuera del dinero de la opción de compra, 7% × el precio de cierre anterior subyacente del contrato)] × unidad de contrato.
Fórmula 2: Margen para abrir una posición de obligación de opción de venta = Mín [precio de liquidación previo al contrato + Máx (12% × precio de cierre previo al contrato del activo subyacente - valor virtual de la opción de venta, 7% × Precio del ejercicio] × unidad de contrato
El algoritmo anterior puede parecer complicado para todos, pero la fórmula es principalmente para su referencia. Generalmente, en el proceso de transacción real, la plataforma de opciones calculará directamente la tarifa de margen. debe pagarse, no tiene que preocuparse por cómo se calcula el margen.