Volatilidad del valor inicial de Garch

ABDL propuso el modelo VAR-RV, el llamado modelo de volatilidad verdadera logarítmica autorregresiva vectorial gaussiana de memoria larga, que combina la volatilidad real en el día t con VAR-RV y GARCH (1, 1) respectivamente. Al comparar los resultados de la predicción de la volatilidad en el día t, se encuentra que la precisión de la predicción de VAR-RV es mucho mejor que la de GARCH(1).

Impacto:

A la hora de calcular el precio teórico de una opción se suele utilizar la volatilidad histórica del activo subyacente: a mayor volatilidad, mayor será el precio teórico de la opción; por el contrario, cuanto mayor sea la volatilidad, menor será el precio teórico de la opción. El impacto positivo de la volatilidad en los precios de las opciones puede entenderse como: para el comprador de la opción, se ha determinado el costo pagado para comprar la opción.

Cuanto mayor sea la volatilidad del activo subyacente, mayor será la posibilidad de que el precio del activo subyacente se desvíe del precio de ejercicio, y mayor será el beneficio que se pueda obtener, por lo que el comprador está dispuesto a pagar más prima para comprar la opción Para el vendedor de la opción, cuanto mayor es la volatilidad del activo subyacente, mayor es el riesgo de precio que asume y, por lo tanto, necesita cobrar una regalía más alta.