Características de la nueva situación de la morosidad

El "Aviso" emitido por el banco central el 1 de diciembre significa que 20 pequeñas compañías de préstamos, incluidas JD Finance, Suning Shangyun, Kunlun Wanwei, etc., que acaban de ser aprobadas para su establecimiento suspenderán su establecimiento. y apertura. Para los más de 2.000 préstamos en efectivo existentes, los días difíciles han comenzado oficialmente.

"¿Por qué estos árboles quedaron desnudos tan rápidamente?", se lamentaba en el coche a finales de noviembre una persona que se dedicaba a prestar dinero en efectivo.

El invierno en Pekín siempre llega muy de repente. Acompañados por los fuertes vientos de categoría 4 del aire frío siberiano, las hojas de sicómoro aún verdes de las ramas volaron por todas partes, y la escena deprimida era como la empresa de préstamos en efectivo que también se vio muy afectada.

Esta vez, las botas de supervisión cayeron rápidamente.

Esto significa que 20 pequeñas empresas de préstamos, incluidas JD Finance, Suning Shangyun, Kunlun Wanwei, etc., que acaban de ser aprobadas para su establecimiento suspenderán su establecimiento y apertura. Para los más de 2.000 préstamos en efectivo existentes, los días difíciles han comenzado oficialmente.

Este documento de 3.021 palabras está a punto de llevar el mercado de préstamos en efectivo de 1 billón de dólares a un frío invierno. Ha comenzado una gran ola.

Transformación difícil

“Estamos bien ahora, el mayor problema es la transformación. La empresa todavía es bastante fuerte, la transformación es fácil, solo tenemos que esperar a que baje la política. y ver la situación.” Expresó el antes mencionado prestamista en efectivo.

De hecho, comenzaron a plantearse la transformación apenas unos días después de que saliera el documento que suspendía la emisión de nuevas licencias y antes de que se dieran a conocer las políticas regulatorias específicas. En cuanto a la dirección específica de la transformación, no la reveló.

Actualmente hay muchas empresas de préstamos en efectivo pensando en la dirección de la transformación.

“Pero el umbral técnico de blockchain es muy alto, por lo que la transformación es bastante difícil”, dijo el director con emoción.

Así que los ejecutivos de una empresa autorizada también están considerando la transformación. En su opinión, hay dos formas de transformar las empresas de préstamos en efectivo: en primer lugar, optar por cooperar con plataformas de Internet con escenarios de tráfico, lo que puede reducir en gran medida los costos de adquisición de clientes y, por lo tanto, reducir las tasas de interés; en segundo lugar, transformarse en una empresa relativamente grande a largo plazo; producto.

Estos dos métodos de transformación parecen haber sido puestos en práctica por algunas empresas. Un caso típico es Qudian, que en la industria se considera una "veleta".

Hay varios indicios de que Qudian está intentando transformarse en un producto con un valor relativamente grande y a largo plazo, e importar el tráfico online obtenido de Alipay offline.

A mediados de noviembre, Qudian lanzó un negocio de financiación al consumo de automóviles llamado "Dabai Automobile Installment Platform". Su plataforma de préstamos en efectivo, Lailai Installment, dividió posteriormente el monto del préstamo del prestatario en dos partes: un monto del préstamo para automóvil de 33.3541 millones de yuanes. límite de crédito personal anterior.

Además, la información de la plataforma de contratación muestra que Qudian está contratando consultores de ventas online. La principal responsabilidad de este puesto es importar tráfico en línea a tiendas físicas fuera de línea. Los indicadores de evaluación son las llegadas de clientes, la tasa de llegada y la tasa de transacciones. En consecuencia, Qudian puede intentar transferir su negocio de préstamos fuera de línea.

El análisis de Wangdaizhijia cree que desde la perspectiva de los productos a plazos para automóviles, Qudian necesita establecer un nuevo equipo y desarrollar nuevos canales para obtener clientes potenciales, y su modelo de negocio también cambiará en consecuencia.

A la espera de un recorte de las tasas de interés

En comparación con la difícil transformación, los recortes de las tasas de interés pueden ser la forma más fácil para que las plataformas de préstamos en efectivo adopten la supervisión en esta etapa.

Al menos tres empresas de préstamos en efectivo del mercado han reducido los tipos de interés y algunas plataformas han suspendido los préstamos.

A mediados de noviembre, una empresa de préstamos en efectivo afirmó haber recibido un aviso de terminación de la cooperación de Ant Financial. En este sentido, Ant Financial afirmó que durante la investigación se encontró que los comerciantes individuales tenían varios problemas, como tarifas que excedían la tasa de interés de protección legal, cobro inadecuado y incumplimiento de lo acordado, por lo que se suspendió la cooperación. El día 23, Alipay exigió a sus socios que redujeran la tasa de interés integral por debajo del 24%.

Posteriormente, Qudian anunció que a partir del 30 de noviembre, la tasa de interés anual máxima para todas las transacciones completadas a través de la interfaz de consumo de Alipay no excederá el 24%. Anteriormente, el prospecto de Qudian mostraba que después de abril, las tasas de interés anuales integrales de sus productos de plataforma estaban por debajo del 36%. Después de que se publicó el "Aviso" el 1 de diciembre, Qudian declaró oficialmente que apoyaría y resolvería completamente el problema. Antes de este ajuste, el ciclo de préstamo del producto de préstamo en efectivo "Flash Loan" de Zhang Zhongjinfu era de 21 días. Según la primera prueba de financiación al consumo, un préstamo de 3.000 yuanes requiere un pago de intereses de 204 yuanes, o una tasa de interés del 6,8%, lo que equivale a una tasa de interés anualizada del 118,19%.

Después del ajuste, los préstamos flash se dividen en dos tipos: préstamos a 50 días y préstamos a 60 días. Las tasas de interés integrales correspondientes son 4,93% y 5,91% respectivamente, que son 35,99% y 35,92% respectivamente. convertidos en adultos. Esto significa que para mantenerse apenas por debajo de la línea roja del 36%, la tasa de interés de Zhangzhong Financial Services se ha reducido en casi un 70%.

El 7 de noviembre, Zhongxin Holdings, una empresa que cotiza en bolsa de Zhongxin Jinfu Holdings, acaba de publicar su informe financiero del tercer trimestre. Entre ellos, el volumen acumulado de transacciones de Zhang Zhongjinfu en los primeros tres trimestres superó los 40 mil millones de yuanes, con ingresos de aproximadamente 2,775 millones de yuanes y un ingreso mensual promedio de 325 millones de yuanes. Sin embargo, la gran mayoría de los ingresos por préstamos en efectivo provienen de tarifas como las tarifas de servicio que se cobran a los prestatarios. Después de experimentar una caída tan significativa de las tasas de interés, no sé cuántas ganancias me quedan todavía.

Después de hacerse cargo de los servicios financieros corporativos, el 27 de noviembre, Jiufu Dingdang App, una subsidiaria de Jiufu Group, también anunció que ajustaría el costo integral de endeudamiento anualizado de su pequeño efectivo a corto plazo a 30 días. negocio de préstamos por debajo del 36%.

A continuación, Zhang Zhongjinfu y Jiufu se enfrentarán a otro problema. De acuerdo con los requisitos del "Aviso", los préstamos rápidos y Jiufu Dingdang son préstamos en efectivo sin escenarios de consumo y deben rectificarse dentro del período prescrito.

Además de las plataformas de préstamos en efectivo, también hay proveedores de fondos que han respondido rápidamente, entre los que los bancos son los más sensibles.

"Se dice que después de que se emitió el documento de suspensión de la licencia, los tres inversores responsables de los servicios financieros públicos suspendieron la cooperación con ellos", reveló recientemente una persona cercana a Jinyi a Ai Finance.

Un informante a cargo de Zhongjinfu negó esta noticia: "He confirmado con mis colegas a cargo de fondos que ninguno de los socios que actualmente cooperan ha dejado de cooperar. Si están conectados, se considera no cooperación ."

Li Ke (seudónimo), un observador senior de la industria, dijo a AI Financial News: "Según mi experiencia, los bancos siempre han sido particularmente cautelosos con los préstamos en efectivo". La semana pasada, un miembro del personal de La oficina central de un banco que cotiza en bolsa reveló que su banco ha suspendido el acceso a todos los activos de préstamos en efectivo externos y solo se aceptan activos a plazos en escenarios.

; Un banco comercial de la ciudad también dijo que dejó de agregar nuevos préstamos en efectivo a la cooperación tipo activo hace unos meses, "porque no se atrevió a tocarlos por temor a la supervisión".

Stillborn

Más allá de la industria financiera, hay empresas cotizadas que son más sensibles que los bancos.

Según estadísticas incompletas, desde principios de este año, el número de empresas que cotizan en bolsa que planean establecer pequeños negocios de préstamos es 27 sólo en el último mes, entre ellas Renhe Pharmaceutical, Minsheng Jinke y Hengshun; Zhong_ No menos de 8 empresas que cotizan en bolsa han anunciado planes para establecer, han sido aprobadas para establecer o aumentar el capital para pequeñas empresas de préstamos en línea.

Sin embargo, el día después de que se circulara el documento de suspensión de la licencia, dos empresas que cotizan en bolsa emitieron anuncios afirmando que pondrían fin a su participación en el establecimiento de pequeñas empresas de préstamos en línea.

En la noche del 22 de noviembre, Busen Shares emitió un anuncio indicando que después de una discusión exhaustiva por parte de la gerencia de la compañía y teniendo en cuenta la presión sobre el desempeño de la compañía por los costos de capital que pueden generar los pagos posteriores. -en aportaciones de capital, la empresa tiene previsto poner fin a su participación. Establecer una pequeña empresa de préstamos en línea.

El 24 de febrero de este año, Busen Shares revisó y aprobó la propuesta para establecer Xi'an Galaxy Network Small Loan Co., Ltd. en Xi'an. El capital registrado estimado en ese momento era de 400 millones de yuanes. .

También en la tarde del día 22, Xinguodu también emitió un anuncio indicando que en respuesta al documento de emergencia, la compañía decidió poner fin al establecimiento de una subsidiaria de propiedad total, Hainan Xinguodu Small Loan Co., Ltd., y enfatizó que no ha habido avances sustanciales en este asunto.

Para estas empresas que cotizan en bolsa, la muerte fetal puede ser el mejor resultado. Si el establecimiento se cancela repentinamente después del establecimiento, el manejo de los costos laborales y los costos hundidos causará una carga para muchas partes.

El informe semestral de 2017 de Mingtai Aluminium, una empresa que cotiza en bolsa con acciones A, muestra que Gongyi Yirui Small Loan Co., Ltd., que posee el 65 % de las acciones, sufrió una pérdida de 1,4728 millones. yuanes en el primer semestre de este año. Debido al mal desempeño, la junta directiva de la compañía aprobó una resolución y la compañía y su subsidiaria de propiedad absoluta Henan Tebangte International Trading Co., Ltd. decidieron transferir todas sus participaciones accionarias en Gongyi Yirui Small Loan Co., Ltd.

Afrontar las dificultades

Por el contrario, antes de que se publicara oficialmente el "Aviso" el 1 de diciembre, algunas empresas que cotizan en bolsa decidieron intentar convertir sus pequeños préstamos. La empresa siguió operando con tenacidad.

Según los datos, la junta directiva de Zhidu Co., Ltd. aprobó una propuesta para invertir en el establecimiento de una empresa de microfinanzas de Internet en junio. El 21 de septiembre recibió una notificación del distrito de Yuexiu. Oficina Financiera aprueba el establecimiento de una pequeña empresa de préstamos.

Las acciones de Zhidu están muy dispuestas a afrontar las dificultades, tal vez porque no quieren renunciar a la fuente de ingresos de los préstamos en efectivo.

A partir de octubre, muchas empresas como Qudian, Hexindai y Paipaidai han comenzado a cotizar en el mercado, exponiendo al sol el fuerte poder de generación de ingresos de la industria y sus márgenes de beneficio bruto extremadamente altos. Entre ellos, el margen de beneficio bruto de Qudian supera el 80%, y los pequeños préstamos transfronterizos de las empresas que cotizan en bolsa son representativos del segundo, tercer, cuarto y quinto margen de beneficio bruto en el primer semestre de este año. del negocio de préstamos en efectivo llegó al 97,12%, comparable a Moutai.

Vale la pena señalar que la tarifa de adquisición otorgada por 2345 es de 169 millones de yuanes. Se puede calcular que la valoración de la pequeña empresa de préstamos es de aproximadamente 1.127 millones de yuanes.

Hongte Precision, que también cotiza en bolsa con acciones tipo A, tiene beneficios netos anuales inferiores a los 50 millones de yuanes. En marzo de este año, Hongte Precision se involucró oficialmente en préstamos en efectivo. El informe financiero posterior fue sorprendente.

La filial correspondiente logró unos ingresos operativos de 133 millones de yuanes y un beneficio neto de 10,5293 millones de yuanes en los tres meses siguientes a su apertura, lo que representa el 15% de los ingresos totales de la empresa y el 23% del beneficio neto en; el mismo período respectivamente. Esto impulsó directamente que los ingresos de la empresa aumentaran un 27,13% interanual y que el beneficio neto aumentara un 79,04% interanual. Medio año después de su apertura, la filial obtuvo unos ingresos de 747 millones de yuanes, lo que representa el 39% de los ingresos totales de la empresa, lo que impulsó un crecimiento interanual del 79,07% de beneficio neto de 227 millones de yuanes, lo que representa el 80,92% de los ingresos; el beneficio neto de la compañía, impulsando un crecimiento interanual del 772,29%.

Antes del anuncio oficial del informe financiero del tercer trimestre, el mayor pronóstico de rendimiento también provocó que el aumento del precio de cierre de Hongte Precision se desviara de la valoración durante tres días hábiles consecutivos en más de un 20%, y directamente el 27 de octubre. La negociación se suspende después del límite diario. Un vicepresidente de la empresa recibió al menos 10 millones de yuanes en ingresos tras vender sus acciones.

¿Nirvana_renacimiento?

Después de que Ant Financial suspendiera la cooperación con algunas compañías de préstamos en efectivo, el analista de Analysys Tian Jie señaló que esto acelerará la eliminación de algunas instituciones de préstamos en efectivo sin licencias y sin capacidades de control de riesgos, pero esto puede no instar a la industria. avanzar hacia el cumplimiento, porque una supervisión más estricta y una capacidad reducida de control de riesgos solo dificultarán el funcionamiento de algunos préstamos en efectivo. Les resultará difícil revertir esta situación. Puede haber una ola de fusiones y adquisiciones o cierres de préstamos en efectivo. instituciones en el futuro.

Sin embargo, debido a la particularidad del sector de préstamos en efectivo, la ola de cierres puede desencadenar una serie de riesgos.

El Comité Nacional de Expertos Técnicos en Seguridad Financiera de Internet estimó en un informe relacionado publicado recientemente que casi 2 millones de prestatarios de préstamos en efectivo tienen situaciones de préstamos múltiples (es decir, una persona tiene dos o más préstamos en un mes). plataforma para préstamos), que representan alrededor del 20%, entre ellos, casi 500.000 prestatarios pidieron prestado de más de 10 plataformas de forma continua en un mes, lo que representa alrededor del 5%.

Obviamente, los reguladores también conceden gran importancia a los riesgos sistémicos que pueden surgir de los préstamos a largo plazo. El "Aviso" señalaba específicamente que las compañías de préstamos en efectivo deberían protegerse estrictamente de los préstamos a largo plazo.

Por tanto, el riesgo más directo que puede provocar la ola de cierres es que "algunos usuarios con deudas largas no tengan dinero nuevo para pagar las deudas antiguas, lo que se traduce en deudas incobrables", afirma un alto ejecutivo de predijo una mutua financiera. Además, "este tipo de deuda incobrable es contagiosa y eventualmente formará un 'efecto dominó', produciendo una serie de deudas incobrables en la industria".

Ji Shaofeng, quien ha seguido observando el campo de las microfinanzas , también expresó una opinión similar. Él cree que la retirada a gran escala de las "adquisiciones" formará un círculo vicioso en la industria. Se revelará la verdadera tasa de morosidad de la industria de préstamos en efectivo, y el invierno de la industria puede ser más aterrador de lo imaginado: el. La tasa de morosidad aumenta rápidamente y todos los modelos de riesgo fallan, el saldo del préstamo disminuirá rápidamente.

En ese momento, es posible que haya una deuda incobrable a gran escala a nivel industrial. ¿Lo soportarán los inversores individuales? No sabemos si tendrá un impacto negativo mayor en la sociedad en su conjunto.

Para las plataformas de préstamos en efectivo, la supervivencia puede ser lo primero a considerar. Los préstamos en efectivo ya han aparecido en la industria. El fenómeno del cierre de empresas y la disolución de los departamentos operativos relevantes de las empresas, pero todavía hay pagos pendientes de al menos varios millones y los proveedores están listos para venir a cobrar las deudas. p>“Solo el efectivo de usuarios con buena calidad y préstamos a largo plazo es pequeño. Si utiliza una plataforma de préstamos, el impacto será menor. Algunas plataformas líderes también tendrán una mayor capacidad de supervivencia porque comenzaron temprano y acumularon ganancias para resistir los riesgos. También han optimizado continuamente su cartera de productos y sus usuarios, como el lanzamiento de cuotas en efectivo a largo plazo, y la calidad de sus activos es mejor. ", analizó Li Ke.

La alta dirección de la compañía financiera mutua antes mencionada también estuvo de acuerdo con la opinión de Li Ke: "Esas compañías de préstamos en efectivo relativamente nuevas pueden no atreverse a prestar debido al mayor riesgo de nuevos clientes, y Solo los clientes antiguos seguirán reduciendo su escala y, finalmente, la empresa no podrá ganar mucho dinero y saldrá lentamente.

”

Se dice que las sobras son el rey. Pero, ¿puede renacer una industria compuesta únicamente de sobras?

Este artículo se deriva de preguntas y respuestas relacionadas de AI Finance and Economics. :