Informe de análisis del valor de inversión de empresas cotizadas

Los factores macroeconómicos incluyen principalmente el estado general de la economía nacional, el ciclo económico, la balanza de pagos, las políticas macroeconómicas, el consumo y el índice de precios, etc. Su impacto en el mercado de valores se logra principalmente a través de cuatro canales: la eficiencia operativa de las empresas, los niveles de ingresos de los residentes, las expectativas de los inversores sobre los precios de las acciones y los costos de capital, y este impacto es fundamental, general y de largo plazo. Sólo analizando y juzgando con precisión la situación macroeconómica podremos comprender los antecedentes y el entorno en el que opera el mercado de valores.

1. Análisis de variables macroeconómicas

Este artículo analiza principalmente la oferta y demanda total, producto interior bruto, tasa de inflación, tasa de paro, tipo de interés, etc. que tienen un mayor impacto. en el mercado de valores. Variables macroeconómicas como el tipo de cambio. Es importante señalar que diferentes variables tienen diferentes efectos sobre los precios de diferentes acciones.

2. Análisis del ciclo económico

Este artículo analiza principalmente la relación entre los cambios cíclicos en los precios del mercado de valores y el ciclo de desarrollo económico, comprende la etapa actual del mercado de valores y comprende la situación. su tendencia a largo plazo.

3. Análisis de la política macroeconómica

Este artículo analiza principalmente la política monetaria y la política fiscal actuales, incluidos los tipos de políticas y las principales herramientas y medios adoptados por el gobierno, y juzga la impacto de estas políticas en el impacto del mercado de valores.

(2) Análisis de la industria

El análisis macroeconómico proporciona condiciones generales para la inversión, pero no puede resolver el problema de cómo invertir. Para seleccionar con precisión los objetos de inversión, debe confiar en el análisis de la industria y el análisis de la empresa. El propósito del análisis de la industria es distinguir las características y ventajas competitivas de diferentes industrias y etapas, y captar la relación entre rendimientos y riesgos mediante comparación y medición, a fin de formular estrategias de inversión correctas.

Seleccione una o más industrias y analice y juzgue el valor de inversión de la industria a partir de los aspectos de la política industrial nacional, el tipo de mercado de la industria, el ciclo de vida de la industria, el modelo de competencia de la industria, los factores que influyen en el desarrollo de la industria y las tendencias de desarrollo de la industria. , etc.

(3) Análisis de empresas

Realizar análisis sustantivos y análisis financieros de las principales empresas cotizadas del sector, captar las principales estrategias competitivas y ventajas de las empresas cotizadas y determinar así el Posición de las empresas que cotizan en bolsa en el estado de la industria.

El análisis sustantivo puede comprender la situación general de la empresa y determinar la competitividad y rentabilidad potencial de la empresa mediante el análisis de los productos, las ventas y los niveles de gestión de la empresa.

El análisis financiero consiste en analizar los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa y comprender el estado financiero y operativo de la empresa mediante la lectura y comprensión de una gran cantidad de datos contables. El análisis financiero analiza principalmente varios índices financieros, como índices que reflejan la solvencia de la deuda, índices que reflejan la capacidad operativa y índices que reflejan la rentabilidad. Dado que los inversores están más preocupados por la rentabilidad y la política de distribución de dividendos de las empresas que cotizan en bolsa, los indicadores financieros como las ganancias por acción, el rendimiento de los activos netos, la relación precio-beneficio, la relación de pago de dividendos y los activos netos por acción suelen ser el foco de atención. análisis.

(4) Análisis técnico

El análisis técnico analiza principalmente los tres elementos de los precios de las acciones (precio de apertura, precio de cierre, precio más alto, precio más bajo, etc.), volumen de negociación y precio. cambia el tiempo y describe la trayectoria histórica del precio de las acciones a través de gráficos, y luego predice su tendencia futura.

El análisis técnico de las acciones seleccionadas comienza principalmente a partir de los dos aspectos del gráfico de líneas K y los indicadores técnicos, combinados con el volumen de negociación. Específicamente, el análisis del gráfico de la línea K se puede analizar a partir de la forma combinada de la línea K, la forma del precio de las acciones, la forma de la brecha, la línea de soporte y la línea de presión. El análisis de indicadores técnicos puede seleccionar algunos de los indicadores técnicos más utilizados, como la media móvil (MA), la media móvil de convergencia y divergencia (MACD), la tasa de desviación (BIAS), el índice de fuerza relativa (RSI), el índice William (%R) , índice estocástico (KDJ), línea psicológica (PSY), etc. Debido a que cada indicador técnico tiene un enfoque diferente, debes prestar atención a la combinación y uso de cada indicador. Además, el análisis de los indicadores técnicos no siempre es mejor. Muchos indicadores a menudo no ofrecen oportunidades comerciales.

Cabe señalar que antes de realizar un análisis técnico de acciones individuales, a menudo es necesario comprender la situación general del mercado, lo que requiere analizar primero la tendencia del mercado. El análisis del mercado se completa principalmente analizando el índice compuesto de Shanghai, el índice de componentes compuestos de Shenzhen, el índice líder compuesto de Shanghai y el índice líder compuesto de Shenzhen.

(5) Conclusión

El análisis macroeconómico, el análisis de la industria y el análisis de la empresa en el proceso de análisis anterior pertenecen al análisis fundamental, que le indica la dirección de la inversión, es decir, cómo elegir objetos de inversión; el análisis técnico indica el momento de la inversión, es decir, cómo elegir los mejores puntos de compra y venta. Mediante el análisis de estos dos aspectos, se pueden combinar la selección de acciones y el momento oportuno para elaborar la estrategia de inversión correcta.