¿Cuánto tiempo puede durar el fuerte ascenso de "Tie Gongji"?
Condiciones del mercado de valores
Las acciones de infraestructura desencadenaron una ola de operaciones con límite diario.
El desempeño de las acciones de infraestructura esta semana fue particularmente llamativo. La acción líder Chengdu Road and Bridge ha estado en un estado de ánimo "monstruoso" desde el 19 de julio y el viernes se suspendió su verificación debido a ganancias excesivas. Tibet Tianlu ha estado en números rojos durante cinco días hábiles consecutivos, con un aumento acumulado de más del 40% en una semana; Tengda Construction ha registrado tres aumentos de límites diarios consecutivos, con un aumento del 24,8% esta semana; y puente, acciones de Zhengping, construcción de ferrocarriles de China, carreteras y puentes de Sichuan, construcción de Pudong, etc. Las ganancias de esta semana fueron más del 10%.
El fuerte aumento de las acciones de infraestructuras ha impulsado el ascenso de toda la cadena industrial. Los datos muestran que, según las industrias de primer nivel de Shenwan, las tres principales industrias que lideraron las ganancias esta semana son el acero (hasta un 8,05%), la decoración de la construcción (hasta un 7,04%) y los materiales de construcción (hasta un 6,47%), con aumentos que superaron con creces los de de otras industrias. Entre ellos, 51 acciones de acero y 18 acciones de fabricación de cemento tuvieron ganancias semanales positivas. En términos de acciones individuales, Shaogang Songshan (19,76%), Bayi Iron and Steel (19,35%), Tianshan Co., Ltd. (15,97%), Jidong Cement (15,75%) y Maanshan Iron and Steel Co., Ltd. (15.566).
Detrás del límite diario de la cadena de la industria de infraestructura se encuentra la competencia activa por fondos de todos los ámbitos de la vida.
Los datos muestran que las cinco industrias principales con las mayores entradas netas de fondos principales esta semana son el acero (2.115 millones de yuanes), los bancos (898 millones de yuanes), la construcción y decoración (707 millones de yuanes) y el sector inmobiliario. bienes inmuebles (5,91 millones de yuanes) y materiales de construcción (536 millones de yuanes), con entradas netas superiores a 536 millones de yuanes.
A juzgar por la lista fuera de horario, las acciones de infraestructura también se ven favorecidas por instituciones y dinero caliente conocido. El 24 de julio, "Brother Zhao" compró Jidong Cement por 45,7402 millones de yuanes y las dos instituciones compraron un total de 58,6247 millones de yuanes. El conocido dinero especulativo Shenwan Hongyuan compró 33,289,4 millones de yuanes en el Departamento de Ventas de Dongchuan Road en el distrito de Minhang, Shanghai, llevándolo con éxito al límite diario. Construcción de Pudong, carretera y puente de Shandong, Tíbet Tianlu, etc. Todo ha estado en el radar de los escaños institucionales esta semana.
Noticias
La reunión ejecutiva del Consejo de Estado emitió señales positivas.
Las señales positivas emitidas por la reciente reunión ejecutiva del Consejo de Estado estimularon directamente el sólido desempeño del sector de infraestructura esta semana.
El 23 de julio, la reunión ejecutiva del Consejo de Estado desplegó políticas fiscales y financieras para aprovechar plenamente el papel de las políticas fiscales y financieras para apoyar la expansión de la demanda interna y el ajuste estructural y promover el desarrollo del real. economía; centrándose en compensar las deficiencias, aumentar la resistencia y beneficiar el sustento de la gente, se decidió promover medidas de inversión eficaces.
En la reunión se escuchó un informe sobre un mayor apoyo fiscal y financiero para el desarrollo de la economía real. Se pidió mantener la estabilidad de la política macroeconómica, insistiendo en no participar en estímulos fuertes al estilo de "riego por inundación" y en hacer. ajustes proactivos y ajustes de acuerdo con los cambios en la situación para hacer frente a los cambios en el entorno externo y mantener la economía operando dentro de un rango razonable. Las políticas fiscal y financiera deben trabajar juntas para servir más eficazmente a la economía real y a la situación general.
El equipo de Guosheng Securities Macro Xiongyuan cree que esta reunión ejecutiva emitirá una señal de que las políticas se relajarán aún más. En la segunda mitad del año, el trabajo fiscal se centrará en recortes de impuestos y acelerar la emisión de bonos especiales locales. Es probable que la construcción de infraestructura deje de caer y se estabilice en la segunda mitad del año. La reunión propuso dos medidas fiscales importantes para ser más proactivos: una es centrarse en reducir impuestos y tasas, y la otra es acelerar la emisión y el uso de 1,35 billones de yuanes en bonos especiales de los gobiernos locales este año (combinando la cuota no utilizada del año pasado). la cuota especial de emisión de bonos en la segunda mitad del año puede alcanzar los 1,2 billones de yuanes), y afirmó claramente que "promover los proyectos de infraestructura en construcción para lograr resultados tempranos".
El equipo macro de Northeast Securities afirmó que han señalado en el informe de perspectivas de mitad de año que la infraestructura tocará fondo y se recuperará. Después de que el 20 de julio se publicara el aviso de implementación de las nuevas regulaciones de gestión de activos y otros documentos, se recordó nuevamente que los documentos regulatorios financieros relevantes han relajado claramente el crédito no estándar, junto con los ajustes previos de la política monetaria, lo que confirma a los tomadores de decisiones. ' Preocupaciones por las presiones internas y externas sobre la economía y el ajuste financiero del banco central del ritmo de gestión. En términos de política monetaria, el Comité Permanente continuó mencionando que la liquidez es razonablemente suficiente y enfatizó el mantenimiento de una escala moderada de financiamiento social, la mejora del entorno para una fuerte contracción del crédito y el fortalecimiento de la lógica de tocar fondo y recuperación de la inversión en infraestructura. El crecimiento de la inversión en infraestructura en el primer semestre del año fue del 7,3%, muy por debajo de la tasa de crecimiento del 21,1% en el mismo período del año pasado. Con la implementación de políticas relevantes para promover el crecimiento estable de la inversión efectiva, continúan manteniendo su opinión de que la construcción de infraestructura tocará fondo y se recuperará en la segunda mitad del año, y son firmemente optimistas sobre el repunte de la inversión en infraestructura.
Principios básicos
Logros destacados en las industrias del acero y el cemento
Además de políticas macroeconómicas favorables, el buen desempeño también ha fortalecido la lógica ascendente de esta industria de infraestructuras cadena.
Según Shenwan Industry Standards, entre las 35 acciones de la industria de infraestructura, 13 acciones han publicado actualmente pronósticos de desempeño para el informe provisional de 2018. Entre ellas, 12 acciones tienen pronósticos de desempeño prometedores.
Entre estas 13 acciones, las acciones de Weihai pronostican el mayor aumento en el beneficio neto. Se espera que en el primer semestre de este año, la empresa alcance un beneficio neto de aproximadamente 92,2672 millones de yuanes a 1.038.006 yuanes, un aumento interanual del 300% al 350%. Weihai Co., Ltd. dijo que a medida que el progreso de la construcción de algunos de los proyectos de la compañía superó las expectativas, la escala de los ingresos por liquidación del proyecto aumentó y los ingresos por inversiones aumentaron significativamente en comparación con el mismo período del año pasado, lo que resultó en un aumento sustancial en la ganancia neta. .
Además de los valores de infraestructura, la industria del acero y el cemento en la cadena industrial tuvo un desempeño particularmente bueno.
Hasta ahora, 265.438+0 empresas que cotizan en bolsa con acciones A en la industria del acero y 65.438+02 empresas que cotizan en bolsa en la industria de fabricación de cemento han revelado 2065.438+08 previsiones de rendimiento a mitad de año. A excepción de Tongli Cement, el desempeño de otras empresas está lleno de alegría.
Entre ellos, Anyang Iron and Steel tiene el mayor crecimiento de rendimiento y se espera que logre una ganancia neta de 900 millones de yuanes a 654,38+50 millones de yuanes, un aumento interanual de 365.438+042. % a 3682%. El rendimiento aumentó significativamente antes de lo previsto. Anyang Iron and Steel afirmó que hay dos razones principales: por un lado, con la profundización de la reforma estructural del lado de la oferta y la reducción del exceso de capacidad, la oferta y la demanda generales de la industria del acero están equilibradas, los beneficios aumentan constantemente y la estructura es optimizado continuamente y la calidad operativa continúa mejorando. Por otro lado, gracias al ritmo acelerado de desarrollo ecológico y transformación ecológica de la empresa, los resultados de protección ambiental han sido notables, la empresa ha fortalecido la transformación y actualización, la innovación tecnológica, la estructura del producto se ha optimizado continuamente, la producción ha sido estable y fluida; las medidas de reducción de costos y mejora de la eficiencia han sido efectivas y los principales indicadores económicos y técnicos han mejorado significativamente. Durante este período, la producción y las ventas mostraron una tendencia de crecimiento, la rentabilidad aumentó de manera constante y el desempeño operativo de la compañía aumentó significativamente año tras año. .
Las acciones de Tianshan en la industria de fabricación de cemento también han aumentado significativamente por adelantado. Se espera lograr una ganancia neta de 300 millones de yuanes en el primer semestre de este año, en comparación con 25,507,3 millones de yuanes en el mismo período. el año pasado, un incremento interanual del 1.076,14%. Durante el período del informe, los precios del cemento de la compañía aumentaron en comparación con el mismo período, principalmente debido al aumento de la utilidad bruta en comparación con el volumen de ventas.
Además, un total de 20 empresas, incluidas Liuzhou Iron and Steel Co., Ltd., Taigang Stainless Steel, Xingang Co., Ltd., Lu Linyan Iron and Steel, Fujian Cement, Jidong Cement, y Sichuan Ma Shuang, todos esperaban que el límite inferior de crecimiento del beneficio neto superara el 100%.
Perspectivas de inversión
Es aconsejable prestar atención a los líderes del sector y reducir las tenencias durante los máximos.
Con el ascenso de "Tie Gongji", ¿cuánto tiempo puede durar esta fuerza? ¿Qué deberían hacer los inversores? El periodista entrevistó a muchos inversores para conocer sus opiniones.
Zhou Kunlun, consultor de inversiones del Departamento de Ventas de la Avenida Chongqing Jinkai de Shenwan Hongyuan, dijo a los periodistas: “El Congreso Nacional del Pueblo emitirá señales positivas y lanzará una flexibilización monetaria y financiera integral. Los mayores beneficiarios definitivamente serán los sectores. relacionado con la inversión en infraestructura el mercado de esta semana, infraestructura Junto con el fuerte repunte de las acciones de bajo precio, las políticas favorables estimularán el mercado en el largo plazo. Después de las fluctuaciones a corto plazo, el mediano y largo plazo seguirá siendo el tema. de la inversión en el mercado. El enfoque del mercado cambiará gradualmente del anterior repunte regional + de precios bajos a los fundamentales. El líder en sectores relacionados".
Zhang Hui, consultor de inversiones del Departamento de Ventas de Chongqing Jinshan Road. Hualin Securities, dijo que en toda la cadena de la industria de infraestructura a gran escala, sigue siendo optimista sobre el auge de los midstream, como el acero, los camiones pesados, la maquinaria de construcción, la electricidad, el repunte del cemento y la intensificación de la diferenciación de la industria química. , pero la lógica de que los fuertes siempre serán fuertes sigue siendo cierta. Desde una perspectiva técnica, los precios de las acciones tocan fondo y el repunte es un evento de alta probabilidad, y los factores externos y las políticas para expandir la demanda interna son los catalizadores del repunte.
Tan Fei, director de inversiones del Departamento de Ventas Callejeras de Chongqing Yangjiaping, cree que la cadena de la industria de infraestructura puede beneficiarse inicialmente de las políticas nacionales de reuniones periódicas, pero los efectos marginales de las políticas favorables posteriores pueden disminuir gradualmente. El importante repunte del sector de infraestructuras reflejado de antemano no durará mucho, y la presión para reducir las tenencias aumentará gradualmente en las perspectivas del mercado. Sin embargo, hay una conclusión. A corto plazo, en términos de operaciones en el sector de infraestructuras, es aconsejable reducir las tenencias en máximos.