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Según cálculos del equipo de investigación de Guotai Junan Electronics, los teléfonos móviles 5G marcarán el comienzo de una ola de reemplazo a gran escala el próximo año, con envíos que superarán los 200 millones de unidades.
Debido a que la tasa de penetración de los teléfonos inteligentes ya es muy alta, los más flexibles en este auge de las máquinas rotativas no son necesariamente los propios fabricantes de teléfonos móviles, sino los principales proveedores de componentes de la cadena industrial.
Desde chips de banda base hasta antenas, desde cámaras hasta pantallas táctiles... ¿Cuál es la diferencia entre la cadena industrial de telefonía móvil 5G y la era 4G? Sobre este tema, invitamos a Wang Cong, analista jefe de la industria electrónica del Instituto de Investigación Guotai Junan, y a su colega Zhang Yang a ser invitados de "Relatividad General" para compartir con nosotros la revolución terminal provocada por la ola de actualización 5G.
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Comparado con teléfonos móviles 4G.
¿Cuál es la diferencia en la estructura de los teléfonos móviles 5G?
A partir de ahora, respecto a los móviles 4G, el cambio más seguro en los móviles 5G es la diferencia en sus terminales de radiofrecuencia.
* Interpretación de las áreas principales de los teléfonos móviles 5G y 4G
Haga clic en "¿Cuál es el secreto principal de los teléfonos móviles 5G? Vea el contenido de nuestros informes anteriores.
Lado RF Hay tres cambios principales.
El primero es el chip de banda base, que se utiliza para codificar y decodificar. Actualmente, Qualcomm, Huawei y Samsung están avanzando rápidamente en este mercado.
Especialmente el chip de banda base 5G de Huawei. Por ejemplo, el Huawei MATE20X recientemente lanzado utiliza su propio chip 5G de modo dual NSA\SA, mientras que el chip 5G actual de Qualcomm sigue siendo el chip monomodo X50. p>
El segundo es el chip frontal de radiofrecuencia. El tamaño actual del mercado de chips frontales de RF es de aproximadamente 654,38+5 mil millones de dólares. Se puede predecir que todo el chip frontal de RF experimentará un rápido crecimiento. crecerá en los próximos tres años aproximadamente, y toda la industria debería alcanzar los 35 mil millones de dólares estadounidenses para 2035.
Además de los chips frontales, el front-end de RF también incluye componentes como filtros, amplificadores, interruptores y LNA en estos segmentos, también hemos visto a los fabricantes nacionales haciendo avances gradualmente, y existe una tendencia de sustitución nacional.
La tercera parte es el diseño de la antena se divide principalmente en dos frecuencias. bandas: sub6G y onda milimétrica En la actualidad, vemos que LCP y MPI, dos materiales con mejor rendimiento, se introducirán gradualmente y se convertirán en la base de las antenas sub6G.
En términos de ondas milimétricas. Qualcomm y Samsung optaron por registrar la antena en el chip a través de la tecnología semiconductora AiP, de modo que el chip frontal de radiofrecuencia y el chip de administración de energía se puedan empaquetar juntos para formar un módulo integrado, reduciendo aún más el espacio. p>02
En la cadena de suministro de RF
¿Qué fabricantes están implementando principalmente la sustitución de importaciones?
Huawei, Samsung, Qualcomm, MTK, Spreadtrum son actualmente. Lo está haciendo muy bien en este sentido.
Skyworks, Avago y Qorvo siguen siendo los principales chips frontales de RF. Junto con el japonés Murata, estos cuatro chips ocupan actualmente más del 90% de la cuota de mercado mundial.
Pero ahora, debido a cosas como la guerra comercial, especialmente después de que Estados Unidos incluyó a Huawei en la lista negra, los fabricantes nacionales de aplicaciones frontales de RF también tienen la oportunidad de reducir algunos productos de gama baja. cadena de la industria de suministro Podemos ver que algunos fabricantes nacionales como Zhuo Shengwei y Han Tianxia han comenzado a aumentar su oferta y gradualmente realizan cierta sustitución de importaciones en algunos campos de baja tecnología o relativamente baja. Los fabricantes nacionales están relativamente involucrados en antenas en la banda de frecuencia sub6G Hz, las antenas LCP o MPI pueden convertirse en la solución principal, y consideramos que LCP marcará el comienzo de un buen crecimiento en el futuro.
¿Qué es el suministro de LCP? ¿Cadena? Podemos verlo desde la cadena de suministro de Apple. Aunque no es un teléfono móvil 5G, LCP se divide principalmente en cuatro partes: materiales, laminado revestido de cobre, placa flexible y ensamblaje posterior. Los materiales, los laminados revestidos de cobre y los tableros flexibles de Apple son todos de Murata, y el ensamblaje posterior es de Luxshare y Amfenol. Esta cadena de suministro de LCP debería ser la más madura del mundo actualmente.
Actualmente, además de Murata, Panasonic y Toray, los fabricantes japoneses son los principales proveedores de materiales.
En términos de tableros flexibles, nuestros fabricantes nacionales de tableros flexibles, incluidos Dongshan Precision y Dingpeng Holdings, han logrado buenos avances en este sentido.
En cuanto al montaje de esta pieza, ahora también se están poniendo en práctica los fabricantes tradicionales de antenas nacionales, Xinwei Communications y la tecnología de conexión eléctrica.
A excepción de LCP, los fabricantes nacionales tienen relativamente poca participación en el diseño de antenas de banda de ondas milimétricas.
Dado que AiP es una antena a nivel de chip, participan más fabricantes de chips de Qualcomm y Samsung. Los fabricantes nacionales aparecen principalmente en el sector del embalaje, como Global Scientific Industrial Co., Ltd., Changdian Technology, etc., y han acumulado mucho, incluido Luxshare, que ahora está comenzando a ingresar a este sector.
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Tendencia de chips modulares
¿Qué impacto tendrá en los proveedores de gama baja?
La modularización es de hecho una gran tendencia.
Si abrimos el MATE 20X (versión no 5G) lanzado por Huawei en la primera mitad del año, encontraremos que solo hay dos chips en su interior, uno es el de frecuencia media-baja de Skyworks, y la otra es la frecuencia media-alta de Qorvo.
En algunos teléfonos móviles de gama alta prefieren utilizar algunos módulos centralizados para reducir el espacio que ocupa el chip. Por otro lado, debido a que el precio de los teléfonos móviles de alta gama es relativamente alto, pueden permitirse esa solución.
Sin embargo, algunos teléfonos móviles de gama baja utilizan actualmente más dispositivos de separación. Por ejemplo, todos los teléfonos móviles de gama baja de Huawei y Samsung utilizan filtros e interruptores de radiofrecuencia independientes. Para teléfonos móviles de gama media a baja, esta es una solución más rentable y creemos que existirá durante mucho tiempo en el futuro.
También hay algunos fabricantes que actualizarán desde un solo dispositivo y fabricarán algunos componentes del módulo. Por ejemplo, soy un conmutador de video, pero también integro filtros y PA, y actualizo algunos módulos de bajo nivel a módulos de alto nivel.
En general, la demanda de dispositivos separados para teléfonos móviles de gama baja existirá durante mucho tiempo.
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¿Cuál es la diferencia entre la banda Sub6G y la banda de ondas milimétricas
?
En la actualidad, vemos que la construcción nacional de 5G todavía está dominada por sub6G. En el futuro, el ritmo al que los fabricantes de teléfonos móviles promocionarán los teléfonos móviles 5G probablemente seguirá el camino desde sub6G hasta ondas milimétricas.
Hay dos razones para promover las ondas milimétricas. Una es que la mayoría de las redes actualmente no lo admiten, y la otra es que el diseño de teléfonos móviles de ondas milimétricas es mucho más difícil que el sub6G, tanto desde el extremo de la radiofrecuencia como desde todo el teléfono móvil.
En la actualidad, Apple es sin duda el actor de I+D más fuerte en el campo de las ondas milimétricas. Creemos que el próximo año los teléfonos móviles de Apple pueden lanzar directamente teléfonos móviles de ondas milimétricas, especialmente en áreas como Estados Unidos y Japón donde las ondas milimétricas se pueden utilizar directamente. Es posible que otras marcas también necesiten realizar una transición lenta de sub6G a onda milimétrica.
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Excepto el extremo de radiofrecuencia.
¿Qué otros cambios incluirán los terminales móviles 5G?
Además de algunos cambios en el lado de la radiofrecuencia, otra innovación relativamente segura en las aplicaciones de los teléfonos móviles 5G son los componentes ópticos.
Porque siendo realistas, los cambios en los terminales de radiofrecuencia sólo conllevan los requisitos de acoplamiento de una red y son la base para el uso normal de este teléfono móvil. No son cambios en los terminales de aplicación en el verdadero sentido.
Los tres puntos de las oportunidades de inversión 5G son primero la construcción de estaciones base, luego la radiofrecuencia de los teléfonos móviles y, finalmente, las aplicaciones de los teléfonos móviles. La tendencia futura de desarrollo continuo de aplicaciones móviles basadas en vídeo es todavía muy segura.
La primera es hacer fotografías. Están viendo cámaras pasar de una a dos, de dos a tres, y ese proceso definitivamente continuará.
El otro son las aplicaciones de IA. A juicio personal, después del TOF debería marcar el comienzo de un crecimiento explosivo a partir del próximo año. A juzgar por los comentarios actuales de la cadena industrial, Apple y Huawei lanzarán productos posteriores al TOF el próximo año.
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La ola de sustitución de teléfonos móviles 5G
se convertirá en un importante punto de inflexión en la industria de la electrónica de consumo.
Recientemente, también visitamos algunas de las principales empresas de chips de banda base y descubrimos que la velocidad de los teléfonos móviles 5G es mucho más optimista de lo que predijeron algunas organizaciones consultoras convencionales.
Una agencia de consultoría predice que los envíos de teléfonos móviles 5G este año serán de unas 100.000 unidades, y se estima que el año que viene superarán los 100 millones de unidades. Pero desde nuestra perspectiva, es mucho más que eso. Según nuestras estadísticas, las seis principales empresas de chips de banda base deberían producir más de 40 millones de unidades este año y más de 300 millones de unidades el próximo. A juzgar por los envíos de teléfonos móviles, este año debería superar los 20 millones de unidades y se estima de forma conservadora que superará los 200 millones de unidades el próximo año.
¿Cuál es el concepto de más de 200 millones de envíos? Básicamente, los teléfonos insignia que podrás comprar en el mercado el próximo año serán los teléfonos 5G.
Y predecimos que no solo los teléfonos emblemáticos, sino también algunos fabricantes radicales pasarán a 5G para los modelos de gama media y alta. Los teléfonos móviles deberían entrar en un período explosivo a gran escala a partir del cuarto trimestre de este año. Predecimos que esta ola de actualizaciones de teléfonos móviles debería durar entre 2 y 3 años.
Otras agencias de consultoría creen que con la alta tasa de penetración de los teléfonos inteligentes, es difícil que los teléfonos móviles 5G marquen el comienzo de otro desarrollo espectacular. Tenemos reservas al respecto, principalmente por tres razones:
1. Desde que Apple lanzó el iPhone.
2. En términos de cantidad, la base de usuarios de telefonía móvil ya es muy grande. Incluso si se trata de un crecimiento de un solo dígito, se trata de un grupo muy grande.
3. Desde el punto de vista del precio, el valor independiente de los teléfonos móviles 5G mejorará enormemente en comparación con los teléfonos móviles 4G, y el precio también aumentará significativamente. En términos de mejora del consumo, cada vez más personas comprarán teléfonos móviles de alta gama.
Como resultado, tanto el volumen como el precio han aumentado y ha aumentado la concentración de varias empresas líderes. Esta tasa de crecimiento será muy impresionante y no se puede subestimar el efecto estimulante de la ola de reemplazo de 5G en la industria.
Por lo tanto, cuando el 5G se haga realidad, inevitablemente desencadenará un festín para todas las comunicaciones e incluso para todo el mundo de las redes. Como amigo inversor en acciones, debe prestar suficiente atención a las acciones de toda la cadena industrial de Huawei, ¡encabezada por Huawei! Si desea comprar acciones conceptuales de Huawei, Brother Dao le dará una imagen. Recuerde recopilarla:
Guarde esta imagen. ¡Todas las grandes tendencias de la segunda mitad del año están aquí!
Para las acciones de la cadena industrial de Huawei, Brother Dao elaboró un documento sobre las cuatro acciones líderes en la subindustria seleccionada. Si lo necesitas puedes pedírmelo.
Puedes conseguirlo enviando un mensaje privado al "178" o "178".
La última vez les entregué los documentos de seis acciones tecnológicas líderes. Ahora parece que estas seis acciones están haciendo un buen progreso. Vaya, este es el tono principal de la segunda mitad del año. ¿Por qué algunos amigos no pueden ganar dinero? La razón es que no pueden encontrarlo ni siquiera cuando llegan al mercado principal. Cuando subieron, descubrieron que quedaban atrapados si compraban más.
¡El resultado será una posición alta para entonces! ¡Así que asegúrese de descubrirlo en la etapa inicial del mercado y aprovecharlo! ¡Envíeme un mensaje privado al "178" para volver a estudiar estas cuatro acciones seleccionadas de Huawei!