¡Siguientes datos de Aoife! Caballo oscuro de la industria de IDC, doble beneficio neto + baja valoración
1. Seguros de Internet: los seguros de Internet han fortalecido la competencia jerárquica de los productos de seguros y el juego principal es el tráfico y los escenarios. Actualmente existen tres tipos principales de productos: planes de ayuda mutua, seguros médicos por Internet y seguros de enfermedades críticas por Internet. Las compañías de seguros tradicionales tienen un control débil sobre los canales de Internet y dependen principalmente de canales de terceros. Las compañías de seguros a todo riesgo pueden confiar en sus ventajas de recursos para establecer sus propias compañías de Internet y dominar su competitividad central. Se recomienda prestar atención a Ping An de China, China Life y New China Life.
2. Chengdi Co., Ltd. es el espectáculo nocturno de la industria IDC. Su negocio tradicional es la cimentación de pilotes y el centro de datos se transformó en 2018. Su negocio incluye soluciones IDC, integración de sistemas IDC y servicios de valor agregado de IDC. La escala de gabinetes ha llegado a 19.000 y su filial Xiangjiang Technology tiene alrededor de 2.300 millones de pedidos disponibles, lo que garantiza su rendimiento durante 20 años. Su beneficio neto en el primer trimestre de 2019 y 2020 fue respectivamente.
3. Tongkun Co., Ltd.: líder privado en poliéster con 3,2 millones de toneladas de capacidad de producción de PTA y 5,7 millones de toneladas de capacidad de producción de filamentos, logrando una tasa de autosuficiencia de materia prima del 72%. Ubicada en la zona económica del delta del río Yangtze, Tongkun Co., Ltd. tiene ventajas de ubicación y costos, y la capacidad de producción de la compañía continúa expandiéndose. Se espera que el proyecto Rudong aporte un beneficio neto anual de RMB 654,38+0,5 mil millones después de alcanzar su capacidad, lo que lo convierte en un stock cíclico estable. Los riesgos de rentabilidad en el primer semestre del año se han liberado básicamente y se destaca la ventaja de las valoraciones bajas.
Texto:
1. ¿Qué impacto tiene el auge de los seguros por Internet en los seguros tradicionales? (Huatai Securities)
①El impacto del seguro de Internet en el seguro tradicional.
El impacto de los seguros por Internet en los seguros tradicionales: primero, la extensión de los canales de las compañías de seguros; segundo, la aparición de nuevos productos y nuevos modelos; tercero, la construcción de un patrón de competencia jerárquico dentro de la industria.
El potencial de tráfico de Internet es considerable. En la actualidad, las compañías de seguros tienen un control débil sobre los canales de Internet y dependen principalmente de canales de terceros como Alipay.
Los modelos de participación en seguros de Internet incluyen B2B2C, B2C, 2A y otras estructuras. El juego principal es el tráfico y los escenarios, como el circuito cerrado de "recaudación de fondos + ayuda mutua + seguro" creado por Didi Mall, y el diseño de operaciones de escenarios de Zhongan Online y el establecimiento de su propia plataforma. Desde el punto de vista del producto, los seguros de Internet han mejorado el nivel de los productos de seguros.
②Competencia de productos multinivel: planes de ayuda mutua, seguro médico por Internet, seguro de enfermedades críticas por Internet.
Aprovechando el tráfico, Alipay lanzó el plan de ayuda mutua de Hubao.com. Sus principales ventajas son el bajo precio, la alta frecuencia de acceso y una mayor permanencia del usuario. A medida que la base de usuarios siga acumulándose, habrá un gran margen de expansión en forma de protección en el futuro.
Los seguros médicos por Internet se centran en productos orientados al cliente. El actual impulso de crecimiento es fuerte y la competencia de precios sigue siendo el factor principal.
El seguro de enfermedades críticas por Internet también se centra en la competencia de precios bajos, y los productos con un rendimiento de alto costo con frecuencia se convierten en los más vendidos. La venta de productos complejos se basa en un completo sistema de atención al cliente.
③Las principales compañías de seguros todavía tienen ventajas.
Las compañías de seguros integrales pueden establecer sus propias compañías de Internet y confiar en las ventajas de los recursos para dominar la competitividad central. Se recomienda prestar atención a Ping An de China, China Life y New China Life.
2. ¡Los próximos datos de Offee! Caballo oscuro en la industria IDC, doble beneficio neto + baja valoración (Northeast Securities)
El negocio tradicional de Chengdi Co., Ltd. es la cimentación de pilotes y ha establecido relaciones de cooperación a largo plazo con el sector inmobiliario. empresas como Poly, Evergrande, Vanke y Gemdale. En 2018, el negocio de los centros de datos se transformó y su rendimiento aumentó significativamente. El beneficio neto aumentó un 359% y un 208% respectivamente en 2019 y el primer trimestre de 2020.
(1) Nuevo diseño estratégico de infraestructura IDC, el tamaño del gabinete alcanza 654,38+9 millones.
La filial Xiangjiang Technology está construyendo y operando el proyecto Shanghai Unicom Zhoupu IDC Fase II en la Nueva Área de Pudong, Shanghai, con un total de 3.649 gabinetes Shanghai Siqi Cloud Computing, una filial de la Comisión Municipal de Tecnología de la Información y Economía de Shanghai; Se espera que tenga 3.000 gabinetes para fines de junio de 2021. Operación del proyecto del Parque Industrial de Tecnología Digital Hutai Smart Cloud Valley, la primera fase del proyecto tiene 6.000 gabinetes.
Gracias al negocio de IDC, el margen de beneficio bruto de la empresa ha aumentado significativamente, alcanzando el 27,28%, del cual el margen de beneficio bruto de la solución IDC es el 37%, y el negocio de integración y equipos de IDC aportó los principales ingresos.
②Los pedidos comerciales integrales de IDC están completos.
Proporcionar gabinetes de distribución de energía de alto y bajo voltaje, buses de datos inteligentes y otros equipos en la sala de computadoras del centro de datos. En la actualidad, los centros de datos cuentan con tecnologías de ahorro de energía y reducción del consumo, y el suministro de energía de las estaciones base cuenta con tecnología inteligente de operación y mantenimiento y tecnología de control inteligente, que pueden resolver el problema de duplicar el número y el consumo de energía de las estaciones base 5G.
Actualmente, Xiangjiang Technology tiene un total de 2.300 millones de yuanes en pedidos disponibles, con abundantes pedidos para negocios de integración y negocios EPC. Sólo en 2009+65438+2 meses, se divulgaron aproximadamente 1.500 millones de yuanes en pedidos de integración de centros de datos, lo que garantiza el rendimiento durante 20 años.
③La escala del mercado de la nube continúa creciendo y la industria IDC está en auge.
En 2019, el mercado de la nube pública de China alcanzó los 71.600 millones de yuanes, un aumento interanual del 63,7%, y se espera que alcance los 230.800 millones de yuanes en 2024. Como infraestructura de computación en la nube, IDC se ha beneficiado de la gran prosperidad de la computación en la nube durante mucho tiempo.
En la actualidad, la brecha entre los centros de datos nacionales sigue siendo muy grande. La escala del nuevo IDC en 2020 será cercana a los 40 mil millones de yuanes, un aumento del 18% en comparación con 2019.
En 2021, se espera que la nueva escala industrial alcance los 52.800 millones de yuanes, un aumento del 33% en comparación con 2020.
④El PE (TTM) actual es 24 veces menor que el promedio de la industria.
3. ¡Grifo privado de poliéster! Una acción de crecimiento de baja valoración con ventajas obvias de materia prima y ubicación (Huachuang Securities)
① Los grifos de poliéster privados tienen ventajas de materia prima y ubicación.
Tongkun Co., Ltd. es un líder privado en poliéster con una capacidad de producción de PTA de 3,2 millones de toneladas, una capacidad de producción de filamentos de 5,7 millones de toneladas y una capacidad de producción de virutas de poliéster de 6,4 millones de toneladas (primera en la industria). Su principal competitividad se refleja principalmente en las materias primas y las ventajas de ubicación.
En términos de materias primas, la empresa construyó su propia PTA, y su tasa de autosuficiencia alcanzó el 72% en 2019; en términos de ubicación, pertenece a la Zona Económica del Delta del Río Yangtze, con menor caudal; costos que sus pares y márgenes de ganancia bruta de filamentos que son un 3% más altos que los de los competidores.
②La principal fuerza impulsora del desarrollo: la expansión de la capacidad de producción.
El poliéster se encuentra en un nivel bajo en la cadena industrial. Las empresas líderes básicamente están mejorando sus industrias en torno a la integración y la inteligencia. La tasa de alimentación de materia prima es básicamente superior al 70%, lo que les brinda una ventaja de bajo costo.
La principal fuerza impulsora del desarrollo de Tongkun proviene de la expansión de la capacidad de producción. La segunda fase de producción de Jiaxing Petrochemical ha aumentado considerablemente la tasa de autosuficiencia de PTA de la empresa al 72%, y la ventaja de costo final del filamento es obvia.
En los próximos tres años, el crecimiento de la producción de la compañía provendrá principalmente del Proyecto Chaoheng, el Proyecto del Puerto Rudong Yangkou y la inversión de capital de Zhejiang Petrochemical. Una vez finalizado, se espera que el proyecto Rudong aporte un beneficio neto anual de 654.380 millones de yuanes.
③ Valores cíclicos con crecimiento estable.
La empresa es una acción cíclica con un crecimiento estable. Los riesgos de rentabilidad en el primer semestre del año se han liberado básicamente y se destaca la ventaja de las valoraciones bajas. La agencia da un precio objetivo de 18,83 yuanes.