Guía de Aplicación de las “Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 24 – Coberturas”
1. Instrumentos de cobertura
(1) Según el artículo 5 de estas Normas, normalmente se pueden utilizar derivados como instrumentos de cobertura. Los derivados incluyen contratos a plazo, contratos de futuros, swaps y opciones, así como instrumentos con las características de uno o más contratos a plazo, contratos de futuros, swaps y opciones. Por ejemplo, para evitar el riesgo de caída de los precios de los productos de cobre en existencia, las empresas pueden hacerlo vendiendo contratos de futuros para una determinada cantidad de productos de cobre. El contrato de futuros para la venta de productos de cobre es una herramienta de cobertura.
Si un instrumento derivado no puede reducir eficazmente el riesgo de la partida cubierta, no puede utilizarse como instrumento de cobertura. Por ejemplo, si una opción de límite máximo o mínimo de tasa de interés o una opción que consiste en una opción emitida y una opción comprada es esencialmente equivalente a que la empresa emita una opción (es decir, la empresa recibe una prima neta de opción), no puede designarse como una opción.
(2) De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 6 de estas Normas, para los derivados que cumplan las condiciones de instrumentos de cobertura, la totalidad o una determinada proporción de ellos deberán designarse generalmente como instrumentos de cobertura cuando se inicie la cobertura. Según el artículo 7 de estas Normas, un instrumento derivado individual generalmente se designa para cubrir un riesgo. Los derivados con múltiples riesgos también pueden designarse para cubrir más de un riesgo, siempre que los riesgos cubiertos puedan identificarse claramente, se pueda demostrar la eficacia de la cobertura y se pueda asegurar que el derivado es consistente con los diferentes riesgos. Hay una relación específica entre ellos. Por ejemplo, una empresa cuya moneda funcional contable es el RMB emitió un bono de tipo flotante en dólares estadounidenses a cinco años. Para evitar el riesgo cambiario y el riesgo de tasa de interés del pasivo financiero, la compañía firmó un contrato de swap de divisas con una empresa financiera y lo designó como instrumento de cobertura, y designó bonos de tasa flotante en dólares estadounidenses como elemento cubierto. Después de ejecutar este contrato, la empresa recibirá periódicamente intereses en dólares estadounidenses a tasa flotante de la empresa financiera para pagar a los tenedores de bonos y pagará intereses en RMB a tasa fija a la empresa financiera. En este ejemplo, la empresa convirtió el interés de tasa flotante en dólares estadounidenses en intereses de tasa fija en RMB, evitando así el riesgo de cambios en el tipo de cambio dólar estadounidense-RMB y cambios en las tasas de interés del dólar estadounidense.
2. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 9 de estas Normas, las partidas cubiertas incluyen materias primas de inventario, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta, préstamos, empréstitos a largo plazo, Las ventas de productos, las compras esperadas de productos y los proyectos como la inversión neta en operaciones en el extranjero que exponen a la empresa a cambios en el valor razonable o riesgos de flujo de efectivo pueden designarse como proyectos cubiertos.
De acuerdo con el artículo 16 de estas Normas, al cubrir una cartera de activos o pasivos con características de riesgo similares (es decir, partidas cubiertas), cada activo o pasivo individual de la cartera deberá** *Ambos soportarán el riesgo, y se debe esperar que el cambio en el valor razonable de cada activo o pasivo individual en la cartera causado por el riesgo cubierto sea básicamente proporcional al cambio general en el valor razonable de la cartera causado por el riesgo cubierto. Por ejemplo, cuando el valor razonable de toda la cartera cubierta cambia en un 10% debido al riesgo de cobertura, el cambio en el valor razonable de cada activo financiero individual o pasivo financiero individual en la cartera debido al riesgo de cobertura generalmente debe limitarse a 9% a 11% dentro de un rango menor.
3. Aplicación del método de contabilidad de cobertura Según el artículo 4 de estas Normas, el método de contabilidad de cobertura se refiere al valor razonable del instrumento de cobertura y de la partida cubierta en un mismo período contable al resultado de la compensación. de cambios se incluye en el estado de pérdidas y ganancias corriente. Por ejemplo, una empresa planea realizar una cobertura de flujo de efectivo para las ventas de metales preciosos que probablemente ocurran en 6 meses. Para evitar el riesgo de caída de los precios de los metales preciosos relacionados, la empresa puede vender la misma cantidad de contratos de futuros de metales preciosos. ahora y designarlos como instrumentos de futuros de cobertura y designar las ventas esperadas de metales preciosos como la partida cubierta. En la fecha del balance (suponiendo que las ventas esperadas de metales preciosos aún no se hayan producido), el valor razonable del contrato de futuros ha aumentado en 1 millón de RMB, y el valor presente correspondiente del precio de venta esperado de metales preciosos ha disminuido en 1 millón de RMB. Suponiendo que la cobertura anterior cumple con las condiciones para aplicar el método de contabilidad de cobertura, la empresa debe incluir los cambios en el valor razonable del contrato de futuros en el capital de los propietarios (reserva de capital) y luego transferirlo para ajustar los ingresos por ventas cuando la transacción de venta esperada realmente ocurre.
4. Evaluación de la eficacia de la cobertura De acuerdo con el artículo 17 de estas Normas, las empresas deberán evaluar continuamente la eficacia de la cobertura
y garantizar que la relación de cobertura se mantenga vigente. El período contable especificado es altamente. válido. Los métodos comunes de evaluación de la efectividad de la cobertura incluyen: (1) método de comparación de términos principales (2) método de análisis de ratios (3) método de análisis de regresión, etc.