Responsabilidad legal por fraude en estados financieros de sociedades cotizadas
En la vida real, las cualificaciones para cotizar en bolsa de una empresa a menudo requieren enormes recursos humanos, materiales y financieros. Esto da a las empresas que quieren salir a bolsa y a las que quieren mantener sus calificaciones para cotizar en bolsa un fuerte incentivo para cometer fraude financiero cuando las condiciones operativas y financieras de la empresa no son ideales. 1. ¿Cuál es la responsabilidad legal de las sociedades cotizadas por fraude financiero? Los inversores pueden solicitar una compensación a la Oficina de Auditoría a través de canales legales, y también se pueden cancelar las calificaciones de los auditores pertinentes y se pueden imponer ciertas multas. Todo fraude financiero involucra a ejecutivos de empresas. Mientras se eliminen los canales para que los ejecutivos eludan sus responsabilidades, se podrán eliminar la mayoría de los incentivos para que las empresas que cotizan en bolsa cometan fraude. Por lo tanto, en la situación en la que el fraude financiero de las empresas que cotizan en bolsa en mi país se prohíbe repetidamente, también podríamos aprender de la práctica de los Estados Unidos y aprobar legislación para que los ejecutivos asuman la responsabilidad legal por el fraude financiero. De esta manera, no sólo puede garantizar la autenticidad de la información financiera de las empresas que cotizan en bolsa, proteger los intereses de los inversores, sino también promover la mejora del nivel de integridad de toda la sociedad. 2. ¿Cuáles son los medios por los que las empresas cotizadas cometen fraude financiero? 1. Utilizar transacciones con partes relacionadas entre empresas para mejorar el desempeño operativo y encubrir los informes financieros. En general, la mayoría de las empresas que cotizan en China pertenecen a empresas del grupo y la mayoría de ellas tienen estructuras complejas y diversas en términos de estructura corporativa, forma organizativa, alcance comercial y diversos vínculos operativos. El alcance de los datos de los estados contables consolidados divulgados al mundo exterior cubre las actividades económicas de la empresa matriz, subsidiarias, diversas empresas conjuntas, asociadas y empresas que controlan, controlan conjuntamente y tienen influencia significativa. Todas las empresas afiliadas son personas jurídicas independientes con contabilidad independiente. Las empresas afiliadas a menudo cooperan entre sí dentro de todo el grupo e incluso sirven como clientes comerciales, lo que en teoría proporciona una plataforma para que las empresas que cotizan en bolsa ajusten los datos consolidados a través de transacciones internas. 2. Seguir un comportamiento llamativo de búsqueda de ganancias a corto plazo mediante una "reestructuración de burbujas" o una transferencia repentina de activos. Al final de cada año, para evitar la mala suerte de la suspensión del mercado y la exclusión de la lista, varias empresas "ST" o cuasi- "ST" hacen todo lo posible para ajustar sus estados financieros mediante diversas formas de reorganización, transferencia de activos, transferencia de capital y otros medios para convertir las pérdidas en ganancias y sobrevivir al riesgo. También hay algunas empresas con buenos resultados que aumentan "significativamente" sus beneficios para dar a la gente la impresión de un alto crecimiento o con otros fines (como manipular los precios del mercado secundario, etc.). De hecho, este tipo de ingresos no recurrentes obtenidos mediante la reestructuración de deuda y la transferencia de activos no siempre están disponibles. Dado que el negocio principal en realidad no crece, estas empresas a menudo experimentan una fuerte caída en el rendimiento uno o dos años después de una mejora sustancial en el rendimiento, y los inversores no invierten porque sólo valoran el crecimiento superficial de los ingresos. 3. Los activos contables se desvían del valor real de los propios activos y una gran cantidad de activos virtuales penetran en el balance. Si lee atentamente los informes de contabilidad financiera publicados por algunas empresas que cotizan en bolsa, no es difícil ver que en el balance, activos virtuales relativamente intuitivos, como pérdidas y excedentes de propiedad, gastos diferidos y gastos diferidos a largo plazo que figuran en la lista. Los activos de la empresa están en Muchas empresas poseen grandes cantidades de dinero, algunas de hasta decenas de millones de yuanes o más. Hasta cierto punto, esto es el resultado de políticas contables inadecuadas en los últimos años, y también es una carga que debe ser absorbida con ganancias en el futuro. Sin contar esto, hay otro punto que sólo conocen las empresas que cotizan en bolsa, es decir, ¿cuántas deudas incobrables en cuentas por cobrar no se pueden cobrar? ¿Cuántas piezas de lento movimiento, depreciadas o incluso desechadas hay en el inventario? De hecho, cuántas partes de los activos fijos se desvían mucho del valor razonable real, cuántas de ellas ya no pueden aportar beneficios económicos previsibles a la empresa pero aún se reflejan en las cuentas, y también hay activos intangibles, etc. , a menudo sólo se revela por completo cuando la empresa finalmente se liquida, razón por la cual muchas empresas tendrán "grandes agujeros" cuando se enfrenten a liquidación, reorganización y reestructuración. 4. Los accionistas mayoritarios de las empresas que cotizan en bolsa ocupan abierta o encubiertamente sus fondos de asignación y los riesgos no están claros. Algunas empresas que cotizan en bolsa tienen reformas incompletas y mecanismos de supervisión imperfectos, lo que da como resultado el dominio de un accionista mayoritario, lo que ha afectado el comportamiento operativo de las empresas que cotizan en bolsa hasta cierto punto. No es de extrañar que las empresas que cotizan en bolsa se hayan convertido en cajeros automáticos para los principales accionistas. De hecho, se puede decir que los principales accionistas se apropiaron indebidamente de los fondos de adjudicación de las empresas que cotizan en bolsa representaron una gran parte, pero el alcance y el monto de la ocupación son diferentes. En las guerras de adquisiciones en el mercado secundario, la transferencia de acciones de personas jurídicas de empresas cotizadas y diversas reorganizaciones, se intenta "atrapar dinero" tomando el control de las empresas cotizadas y aprovechándose de las convenientes condiciones de financiación en el mercado secundario. En términos de formas de apropiación indebida, existen formas directas, como el financiamiento y el endeudamiento interno, y formas invisibles, como la liquidación y la ocupación bancaria interna. Las empresas públicas tienden a ser evasivas o vagas en sus divulgaciones. De hecho, los fondos malversados por los accionistas mayoritarios a menudo no pueden devolverse a tiempo o se devuelven con un descuento significativo debido a una mala inversión, o se convierten en otros activos no monetarios. Se puede decir que "es fácil pedir dinero prestado pero difícil devolverlo", lo que a menudo forma cuentas por cobrar a largo plazo de las empresas que cotizan en bolsa, lo que supone un gran riesgo con el tiempo. 5. Falsificar públicamente, fabricar artificialmente comprobantes originales y emitir informes contables financieros extremadamente engañosos. En el mercado de valores de China, de vez en cuando se producen incidentes de fraude público por parte de empresas que cotizan en bolsa. Desde el anterior incidente "Qiong Minyuan" hasta el reciente incidente "Yin Guangxia", la gente ha dudado cada vez más de la fiabilidad de la información contable, lo que ha desencadenado la "crisis de la información contable". En circunstancias normales, el fraude puro, la fabricación deliberada de documentos originales y los contratos comerciales falsos son muy raros entre las empresas que cotizan en bolsa, pero creo que este es el peor tipo de fraude de información contable, porque es diferente de aprovechar las imperfecciones de las leyes y Normativa e información contable. Flexibilidad de las normas para ajustar los datos financieros hasta cierto punto. Por ejemplo, inflar las ganancias omitiendo varias provisiones por deterioro es un tipo de fraude.
Fabricando contratos o acuerdos falsos como los de compraventa, agencia, etc., con comprobantes de entrega originales que puedan reflejar el incremento de ingresos y beneficios, y basándose en las cifras de ingresos y beneficios fijadas por ellos, engañando a las entidades fiscalizadoras intermediarias y a los inversores que no son rigurosos en su práctica sobre la aparición de cuestiones económicas concretas. Las empresas que cotizan en bolsa que se involucran en este tipo de comportamiento fraudulento esconden motivos ocultos detrás. Por ejemplo, en el mercado secundario, colusión con comerciantes negros para manipular los precios de las acciones, obtención de dinero malicioso, medidas desesperadas para evitar la exclusión de la lista, etc. Lo anterior es una introducción a la responsabilidad legal de las empresas que cotizan en bolsa por fraude financiero. Si se produce fraude financiero, los inversores pueden solicitar una compensación a la agencia de auditoría a través de canales legales, y también se pueden cancelar las calificaciones de los auditores pertinentes y se pueden imponer ciertas multas.
Objetividad jurídica:
Artículo 69 de la "Ley de Valores de la República Popular China" Folletos, métodos de obtención de bonos corporativos, informes de contabilidad financiera y cotizaciones anunciadas por emisores y empresas cotizadas Si los documentos informativos, los informes anuales, los informes provisionales, los informes provisionales y otros materiales de divulgación de información contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes que causan que los inversores sufran pérdidas en las transacciones de valores, el emisor y la empresa que cotiza en bolsa serán responsables de la compensación; Los directores, supervisores, altos directivos y demás personal directamente responsable de las sociedades cotizadas, así como los patrocinadores y las sociedades emisoras de valores, responderán solidariamente de la indemnización con el emisor y la sociedad cotizada, salvo aquellos que puedan probar que no tienen culpa; emisor y sociedad cotizada Si el accionista controlador o controlador real tiene culpa, será solidariamente responsable con el emisor y la sociedad cotizada de la indemnización.