Consorcio Morgan|? Interpretación de Xu Ling
Acerca del autor
Ron Chernow, presidente del Writers Guild of America, ha ganado el Premio Pulitzer cinco veces y es el biógrafo más famoso de Estados Unidos. Además de la Fundación Morgan, Ron Chennault también escribió obras importantes como "La biografía de Hamilton", "La biografía de Rockefeller" y "La biografía de Washington", y ganó numerosos premios. La revista Fortune llama a Ron Chernoy "el epítome de los biógrafos estadounidenses".
Acerca de este libro
Este libro cuenta la historia del ascenso y caída del sindicato Morgan desde 1838 hasta 1990, que duró un siglo y medio. Este libro ganó el Premio Nacional del Libro, un premio autorizado en la industria editorial estadounidense, y fue seleccionado como uno de los "20 libros de negocios más influyentes" por la revista Forbes.
Contenido principal
1. ¿Por qué la aparición de fideicomisos inmobiliarios simboliza el ascenso de las fuerzas de Wall Street lideradas por Morgan?
2. ¿Qué papel jugó el consorcio Morgan en la búsqueda de la hegemonía global por parte de Estados Unidos?
3. ¿Cómo jugaron el consorcio Morgan y el gobierno de Estados Unidos un juego de canibalismo?
Prefacio
Hola, bienvenido a escuchar un libro todos los días. Este audio le explica el "Sindicato Morgan" y el subtítulo es "La dinastía bancaria estadounidense y el surgimiento de". Finanzas modernas" ". Este libro cuenta la historia del ascenso y caída del sindicato Morgan desde 1838 hasta 1990. El sindicato Morgan es el imperio financiero más influyente en la historia de Estados Unidos. La historia de Morgan es en realidad un microcosmos del siglo de Wall Street en Estados Unidos.
The Morgan Syndicate es un libro de mucho peso. La primera razón por la que tiene "peso" es que el libro es muy grueso. La versión china tiene 800 páginas y 800.000 palabras, y abarca 150 años. Lo que es más loable es que la descripción de cada detalle histórico del libro se basa en archivos de primera mano y diversos materiales originales, restaurando la historia real en la mayor medida posible.
La segunda razón por la que este libro es importante es que su autor es famoso. El autor de este libro es Ron Chernow, presidente del Writers Guild of America, que ha ganado cinco veces el Premio Pulitzer y es el biógrafo más famoso de Estados Unidos. "The Morgan Syndicate" es el primer trabajo de Chernow. Nada más publicarse, ganó el National Book Award, el galardón más prestigioso de la industria editorial estadounidense. Más tarde, Chernow escribió biografías de Hamilton, Rockefeller y Washington, ganando numerosos premios. La revista Fortune llama a Ron Chernoy "el epítome de los biógrafos estadounidenses".
La tercera razón por la que este libro es importante es que su traducción al chino también es muy buena. Este libro está traducido por el Sr. Jin Liqun, ex presidente de CICC y primer presidente del Banco Asiático de Inversión en Infraestructura. El Sr. Jin Liqun dedicó mucho esfuerzo a este libro. Pasó dos años traduciéndolo para tres escuelas y personalmente escribió un largo prefacio de recomendación, señalándonos este libro desde la perspectiva de un experto financiero.
¿Por qué es importante este sindicato Morgan? Ron Cherno dijo que originalmente quería escribir una historia general de Wall Street, pero el tema era demasiado amplio y difícil de comprender. Después de una cuidadosa consideración, decidió elegir el banco que mejor representaba a Wall Street: el Grupo Morgan. Por tanto, el Morgan Consortium es el grupo bancario privado más influyente en la historia de las finanzas estadounidenses. Después de leer esta historia de Morgan, comprenderá los entresijos del desarrollo de la industria financiera moderna en los Estados Unidos.
Entonces, yendo un paso más allá, ¿por qué necesitamos volver atrás y aprender más sobre la historia financiera de Estados Unidos cuando China se está desarrollando rápidamente? El Sr. Jin Liqun cree que las principales teorías económicas y financieras existentes se basan en la experiencia histórica especial de los países occidentales y no son necesariamente verdades universales en cualquier etapa de desarrollo y bajo cualquier condición. Si no se analiza cuidadosamente el suelo histórico del que nacieron estas teorías y simplemente se copian, es probable que se sufran grandes pérdidas. Por lo tanto, si entendemos la historia de las finanzas occidentales, podemos comprender los orígenes de la teoría financiera occidental y así comprender mejor nuestra economía y sociedad. Es por eso que el Sr. Jin Liqun dedicó tanto esfuerzo a traducir y presentar el consorcio Morgan.
Bien, después de presentar la información básica de este libro, les contaré en detalle la enorme influencia del consorcio Morgan en la historia de las finanzas estadounidenses desde tres aspectos.
En primer lugar, sabemos que ha habido algunas organizaciones fiduciarias industriales gigantes en la historia de Estados Unidos que han monopolizado la economía estadounidense. Sin embargo, el surgimiento de los trusts no fue una victoria para los magnates industriales estadounidenses, sino un símbolo del ascenso de las fuerzas de Wall Street lideradas por Morgan. ¿Por qué es esto?
En segundo lugar, el consorcio Morgan ejerció una tremenda energía para ayudar a Estados Unidos a apoderarse de la hegemonía global. ¿Cómo ayudan los conglomerados a dominar un país?
En tercer lugar, cuando el consorcio Morgan se expandió, incluso el gobierno de Estados Unidos tuvo que restringirlo e incluso emitió leyes especiales para restringirlo. Entonces, ¿cómo compitió el consorcio Morgan con el gobierno de Estados Unidos?
Primera parte
Bien, hablemos primero del primer punto. ¿Por qué el surgimiento de los fideicomisos inmobiliarios es un símbolo del ascenso de las fuerzas de Wall Street lideradas por Morgan?
Para entender este tema, primero echemos un vistazo a en qué etapa de desarrollo económico se encontraba Estados Unidos en ese momento. A finales de 2019, Estados Unidos había completado la primera revolución industrial y estaba atravesando la segunda revolución industrial, que es una revolución industrial pesada centrada en el acero, la energía, los ferrocarriles y el transporte marítimo. La industria pesada es intensiva en capital y requiere grandes cantidades de inversión de capital. Pero el capital era escaso en aquella época.
Al mismo tiempo, había pocas empresas a gran escala en el país en ese momento, y las empresas locales eran débiles y no podían emitir acciones y bonos basándose en su propia credibilidad. Tienen que confiar en la credibilidad del consorcio de Wall Street para recaudar fondos. En otras palabras, Wall Street controla el flujo de capital escaso y puede afectar la vida o muerte de las empresas industriales, y la industria tiene que obedecer a Wall Street. Pero en aquel momento Wall Street sólo ejercía una influencia indirecta sobre la industria y no participaba directamente en las operaciones.
Lo que realmente convirtió a Wall Street en el verdadero operador de la economía estadounidense fue Pierpont Morgan, el jefe del consorcio Morgan en ese momento, también conocido como el "Viejo Morgan". Uno de los trabajos pioneros de Morgan Sr. fue el establecimiento de varias de las organizaciones fiduciarias industriales más grandes de los Estados Unidos en ese momento: Railroad Trust, Steel Trust e International Maritime Trust.
Quizás te preguntes por qué Morgan Sr., como banquero, crearía un fideicomiso industrial. Según el sentido común, una vez que el capital industrial se une, puede debilitar el poder del capital financiero.
En ese momento, había una tendencia de sobreinversión y competencia feroz en la industria estadounidense. Tomemos como ejemplo los ferrocarriles. El ferrocarril fue la “Internet” del siglo XIX, la industria emergente más dinámica en ese momento y la industria más favorecida por el capital. En aquel momento, el 60% de las acciones que cotizaban en la Bolsa de Nueva York eran empresas ferroviarias. El público se apresuró a comprar acciones de ferrocarriles con la esperanza de enriquecerse de la noche a la mañana. Para competir por el estatus de monopolio, las principales empresas ferroviarias compitieron para tender líneas ferroviarias, lo que resultó en un importante superávit. Por ejemplo, hay 20 líneas ferroviarias que compiten entre sí entre St. Louis y Atlanta, y ha comenzado una feroz guerra de precios entre las compañías ferroviarias.
Como resultado, un gran número de empresas ferroviarias quebraron y los pequeños y medianos inversores perdieron su dinero. Debido a que estos títulos ferroviarios estaban suscritos por un grupo de bancos de Wall Street encabezados por Morgan, un público enojado estaba furioso con Morgan, dañando gravemente la credibilidad empresarial que el grupo Morgan había trabajado tan duro para construir a lo largo de los años. Para empeorar las cosas, las inversiones locas y la competencia feroz en la industria ferroviaria provocarán crisis económicas periódicas y asestarán golpes devastadores a todo el sistema financiero.
El ejemplo más típico es el pánico de 1873. En aquel momento, 89 compañías ferroviarias de Estados Unidos incumplieron sus deudas y el Grupo Jay Cooke, uno de los bancos más famosos de Estados Unidos, se declaró en quiebra debido a la especulación con las acciones del Ferrocarril del Pacífico Norte, lo que finalmente desencadenó un colapso financiero. Cerraron 5.000 empresas comerciales y 57 sociedades de valores, y la Bolsa de Valores de Nueva York estuvo cerrada durante 10 días por primera vez desde su creación.
Hasta cierto punto, este colapso financiero fue beneficioso para Morgan, porque su mayor competidor quebró y el consorcio Morgan se convirtió en el actor número uno de la industria financiera estadounidense. Sin embargo, el padre de Morgan nunca olvidó las lecciones del colapso financiero. Decidió rectificar el caos en la industria ferroviaria y evitar una competencia feroz con las empresas ferroviarias fiduciarias. ¿Cómo lo hizo?
Al principio, Morgan Sr. confió en su prestigio personal para llamar al magnate ferroviario a su yate privado Viking, donde se sentaron juntos para firmar un acuerdo de caballeros y formar un fideicomiso. Este acuerdo también se conoce como el "Acuerdo Vikingo". Pero luego se descubrió que este método no funcionaba en absoluto, y siempre había gente que bajaba el precio en secreto y rompía el contrato.
Así que Morgan padre simplemente tomó el asunto en sus propias manos, reorganizó compañías ferroviarias en quiebra y colocó a sus socios en las juntas directivas de estas compañías, manteniendo así firmemente el control de las compañías en sus propias manos. Este proceso se conoció como la "organización" de los ferrocarriles estadounidenses. De esta manera, Morgan padre controlaba docenas de compañías ferroviarias y las organizó en un gigantesco fideicomiso ferroviario, con ingresos totales equivalentes a la mitad de los ingresos fiscales del gobierno de Estados Unidos.
Además, Morgan Sr. también inventó un método llamado "fideicomiso de acciones" para ampliar aún más su control. El fideicomiso de acciones significa aquí que pequeños y medianos inversores dispersos confían sus acciones a los bancos para ayudarles a ejercer sus derechos como accionistas. De esta manera, los banqueros se convirtieron en portavoces de muchos pequeños y medianos accionistas y controlaron aún más las empresas ferroviarias. En 1900, el grupo bancario de Wall Street encabezado por Morgan padre controlaba en realidad todo el sistema ferroviario de Estados Unidos.
¿Cómo se debe evaluar el Railroad Trust de Morgan? Generalmente se cree que la libre competencia es buena, el monopolio es malo y el establecimiento de confianza es una respuesta histórica. Sin embargo, los ferrocarriles son un bien público y tienen el carácter de un monopolio natural. En ese momento, decenas de pequeñas empresas ferroviarias se encontraban en un estado de competencia desordenada, lo que no favorecía el funcionamiento estable del ferrocarril y perjudicaba los intereses de los pequeños y medianos inversores. Hablando objetivamente, los fideicomisos ferroviarios de Morgan han mejorado enormemente el funcionamiento de los ferrocarriles estadounidenses y han protegido los intereses de los pequeños y medianos inversores. Por supuesto, el consorcio Morgan también aprovechó esto para ampliar su esfera de influencia y convertirse en el amo supremo de la economía estadounidense.
Después del éxito de Railroad Trust, Morgan Sr. hizo lo mismo y estableció Steel Trust en 1901. En ese momento, la competencia era feroz entre las empresas siderúrgicas propiedad de Morgan Sr. y las empresas del magnate del acero Andrew Carnegie, y la industria siderúrgica también experimentó guerras de precios y sobreproducción. Esta vez, la solución de Morgan Sr. fue adquirir directamente la empresa de Carnegie por 480 millones de dólares, formando así la United States Steel Corporation. Este fideicomiso siderúrgico controlaba el 65% de la producción total de acero en los Estados Unidos, y su valor de mercado representaba 1/6 del capital total de la industria manufacturera estadounidense en ese momento. Después de firmar el acuerdo de compra con Carnegie, Old Morgan se puso de pie y le dijo a Carnegie: "Felicitaciones por convertirse en el hombre más rico del mundo".
En 1902, Old Morgan estableció el Shipping Trust y construyó la mayor empresa del mundo. de flota privada. A través de empresas conjuntas de fideicomisos ferroviarios y fideicomisos navieros, Morgan Sr. controlaba la principal red de transporte de mercancías entre Estados Unidos y Europa. Cabe mencionar que el famoso Titanic pertenecía a la antigua Morgan's Shipping Trust Company, y fue construido con la aprobación personal del antiguo Morgan. Originalmente estaba previsto que participara en el viaje inaugural del Titanic, pero al final fue cancelado por circunstancias imprevistas y escapó.
Así que, como ve, el viejo Morgan controló en gran medida la economía estadounidense mediante el establecimiento de tres organizaciones fiduciarias: ferrocarriles, acero y transporte marítimo. Los banqueros de Wall Street hicieron lo mismo y establecieron muchas grandes empresas fiduciarias industriales. En el libro, el autor llama a este período la "Era de los Lores" y cree que los banqueros de Wall Street encabezados por Morgan Sr. fueron los verdaderos maestros de esa época.
Bien, aquí va el primer punto: el surgimiento de Industrial Trust simboliza el ascenso de las fuerzas de Wall Street lideradas por Morgan. Al establecer tres organizaciones fiduciarias, Morgan Sr. controló firmemente la industria y se convirtió en el capitalista financiero más poderoso de Estados Unidos.
Parte 2
Sin embargo, a principios del siglo XX, aunque el consorcio Morgan estaba en el centro de atención en los Estados Unidos, todavía desempeñaba un pequeño papel en la política y la política internacional. ámbito económico. Hasta el estallido de la Primera Guerra Mundial, brindó oportunidades sin precedentes al Consorcio Morgan, lo que convirtió al Consorcio Morgan en un actor importante en el escenario internacional. ¿Qué está sucediendo? Éste es el segundo punto que se discutirá a continuación.
Sabemos que las dos guerras mundiales provocaron enormes cambios en el orden político y económico internacional. Las potencias europeas quedaron devastadas y Estados Unidos fue el mayor beneficiario de estas dos guerras. Las dos guerras mundiales permitieron a Estados Unidos escapar de la depresión económica y crecer con fuerza, reemplazando finalmente al Imperio Británico y convirtiéndose en la nueva hegemonía global. El centro financiero mundial pasó gradualmente de la City de Londres a Wall Street en Nueva York. Al mismo tiempo, la política exterior de Estados Unidos ha pasado del aislacionismo tradicional a una intervención activa en los asuntos internacionales, tratando de construir un sistema político internacional dominado por Estados Unidos.
En este proceso, el consorcio Morgan estuvo altamente vinculado al gobierno de Estados Unidos y se convirtió en una importante fuerza impulsora detrás del gobierno de Estados Unidos.
Específicamente, el consorcio Morgan hizo dos cosas: primero, intervino en los asuntos europeos y transfirió el dominio de las finanzas internacionales de Europa a Estados Unidos; segundo, ayudó a Estados Unidos a ganar intereses en el Tercer Mundo;
Hablemos primero de la Primera Guerra Mundial. En el verano de 1914, llegaron noticias de guerra desde Europa. Los estadounidenses comunes y corrientes estaban muy asustados, lo que provocó la caída de los precios de las acciones. Morgan, un tipo con un agudo sentido del olfato, está particularmente emocionado al darse cuenta de que es una buena oportunidad para hacer una fortuna en la guerra. Para entonces, Morgan Sr. había muerto y su hijo, Morgan Jr., asumió el control. A diferencia del Morgan mayor, el Morgan más joven no hizo todo él mismo, sino que reunió un equipo de socios astutos y tenaces para administrar el negocio. Davidson, Lamont y otros dominaron el negocio de Morgan durante este período.
Antes de la Primera Guerra Mundial, Estados Unidos era un deudor financiero internacional. Como el desarrollo industrial necesita fondos urgentemente, un gran número de empresas estadounidenses fueron a Europa a emitir bonos. La razón por la que el consorcio Morgan se convirtió en el jefe de Wall Street es porque comenzó en el Reino Unido y tiene amplios contactos en Europa, lo que puede ayudar a las empresas estadounidenses a recaudar grandes cantidades de capital europeo. Después del estallido de la Primera Guerra Mundial, Europa estaba escasa de dinero, por lo que tuvo que pedir dinero prestado a Estados Unidos. ¿De quién puedo pedir prestado? Por supuesto, era su viejo amigo, el Consorcio Morgan.
Por ejemplo, el gobierno francés utilizó al consorcio Morgan como su agente financiero y solicitó un préstamo de 654.380 millones de dólares para comprar suministros estratégicos. Al mismo tiempo, el gobierno británico también se acercó al consorcio Morgan y le pidió que le comprara grandes cantidades de armas estadounidenses. Para ser justo y evitar que otros países compitan por los suministros estadounidenses y aumenten los precios, el consorcio Morgan simplemente creó un "Departamento de Exportación" como agencia de compras exclusiva para todos los países participantes. Aquí hay un punto de conocimiento adicional: la Entente se refiere al grupo militar formado por Gran Bretaña, Francia y Rusia durante la Primera Guerra Mundial, y sus aliados rivales fueron el grupo militar formado por Alemania y el Imperio Austro-Húngaro.
Durante toda la Primera Guerra Mundial, el consorcio Morgan compró hasta 3 mil millones de dólares en suministros estratégicos para los Aliados, lo que representa la mitad de los suministros vendidos por Estados Unidos a los Aliados. Morgan se convirtió en el mayor comprador del mundo y todos los líderes empresariales de Estados Unidos intentaron complacer a Morgan, con la esperanza de conseguir un gran negocio. Una parte considerable de los fondos utilizados por las potencias aliadas para las adquisiciones se obtuvo mediante la emisión de bonos en Estados Unidos, encabezada por el consorcio Morgan. Con el suministro continuo de materiales y equipos de Estados Unidos, los aliados finalmente ganaron. Algunas personas creen que el consorcio Morgan fue el que más contribuyó a la victoria aliada en la guerra. Por ejemplo, cuando el magnate de los periódicos británicos visitó el sindicato Morgan, dijo: "La guerra se ganó dentro de estos muros".
Sin embargo, aunque los aliados ganaron la guerra, el sindicato Morgan y el gobierno de los EE. UU. El mayor ganador. La Primera Guerra Mundial trajo una prosperidad industrial y un superávit comercial sin precedentes a Estados Unidos, y dejó a Europa en ruinas y con una enorme deuda externa. Al final de la Primera Guerra Mundial, las potencias aliadas debían a Estados Unidos hasta 654.380 millones de dólares en deuda de guerra, de los cuales Gran Bretaña debía 4.000 millones de dólares y Francia 3.000 millones de dólares. De repente, Estados Unidos se convirtió en el mayor acreedor de Europa. Los países europeos deben mirar atentamente el rostro de Estados Unidos. El equilibrio de poder entre Europa y Estados Unidos se ha desplazado completamente hacia el lado de Estados Unidos.
El consorcio Morgan no sólo ganó enormes comisiones, sino que también superó a los antiguos grupos financieros europeos que alguna vez dominaron, como Barings Bank y Rothschild Bank, para convertirse en el banco privado más influyente del mundo. A la Conferencia de Paz de París de posguerra, el socio de Morgan, Lamont, asistió como asesor financiero de la delegación estadounidense. La influencia de Morgan impregnó toda la conferencia, hasta el punto de que algunos funcionarios se quejaron de que el consorcio Morgan parecía estar dirigiendo la Conferencia de Paz de París.
Además de estar profundamente involucrado en la situación en Europa y ayudar a Estados Unidos a tomar el dominio financiero internacional, el consorcio Morgan también se ha convertido en una bomba de profundidad para que Estados Unidos se apodere de intereses en el tercer mundo. Por ejemplo, América Latina es el patio trasero de Estados Unidos, y el consorcio Morgan ha estado involucrado en ello durante mucho tiempo. El viejo Morgan hizo grandes contribuciones a la adquisición del control del Canal de Panamá por parte de Estados Unidos. En ese momento, el gobierno de Estados Unidos gastó 40 millones de dólares para comprarle a Francia los derechos para construir el canal, y luego planeó la independencia de Panamá, se separó de Colombia y estableció la República de Panamá. De esta manera, Estados Unidos expulsó a las fuerzas británicas y francesas y "arrendó permanentemente" el canal al gobierno panameño. Desde entonces, Estados Unidos ha tenido el monopolio de la operación del Canal de Panamá durante casi un siglo.
¿Qué hizo el viejo Morgan en este proceso? Primero, proporcionó financiamiento para que el gobierno de los Estados Unidos comprara $40 millones en derechos de excavación, e incluso supervisó personalmente el transporte de lingotes de oro para asegurar la finalización sin problemas de la transacción; más tarde, el consorcio Morgan se convirtió en el agente financiero del gobierno panameño en el país; Estados Unidos, responsable de recibir las compensaciones pagadas por Estados Unidos a los fondos de Panamá y realizar la gestión de inversiones. Debido a que el mayor de los Morgan jugó un papel importante en todo el proceso, se le conocía como "el Sr. Roosevelt controlaba el Canal de Panamá".
En Asia, debido a que las potencias establecidas como Gran Bretaña, Francia y Alemania llegaron primero, ya han definido sus respectivas esferas de influencia. Estados Unidos, que venía desde atrás, quería quedarse con una parte del pastel por la fuerza, por lo que llamó a la puerta con la ayuda del consorcio Morgan. Por ejemplo, en China, el consorcio Morgan organizó un consorcio estadounidense para negociar con el consorcio británico, francés y alemán en 1909, exigiendo una distribución equitativa de los beneficios. Gracias a los esfuerzos de Morgan, Estados Unidos obtuvo el mismo estatus que Gran Bretaña, Francia y Alemania, y controló el sistema financiero del último gobierno Qing.
Diez años después, en 1919, cuando los países europeos aún no se habían recuperado de la Primera Guerra Mundial, Estados Unidos quiso aprovechar la oportunidad para ampliar su esfera de influencia en China. Como resultado, el socio de Morgan, Lamont, organizó personalmente un segundo sindicato frente a China en un intento de fortalecer el control financiero sobre China. Después de que se conoció la noticia, Lamont fue asediado por cientos de estudiantes patrióticos en Shanghai y el plan del sindicato finalmente fracasó.
Al ver que sus intereses en China eran inútiles, Lamont se sintió resentido y se volvió para convertir a Japón en el cliente más grande de Morgan en el este de Asia, poniéndose completamente del lado de Japón en los asuntos asiáticos. Después del "Incidente del 18 de septiembre", Lamont escribió artículos para otros y defendió el militarismo japonés en el "New York Times", diciendo que el ejército japonés protegió el "Ferrocarril del Sur de Manchuria" en el noreste de China, al igual que el gobierno de Estados Unidos protegió el Canal de Panamá. , lo cual era comprensible. Tan pronto como salió esta declaración, engañó enormemente a la opinión pública internacional.
A partir de estos eventos, podemos ver cómo el Consorcio Morgan, como banco privado, es bueno bailando en el escenario internacional, lo que es beneficioso para Estados Unidos y para sí mismo.
Este es tu segundo punto. El consorcio Morgan se convirtió en la fuerza impulsora de la hegemonía global estadounidense. El consorcio Morgan transfirió el dominio de las finanzas internacionales de Europa a Estados Unidos a través de sus acciones activas en la Primera Guerra Mundial. Morgan también ayudó a Estados Unidos a ganar intereses en el Tercer Mundo.
Tercera parte
Si los intereses del consorcio Morgan y del gobierno de Estados Unidos en asuntos exteriores son básicamente los mismos, a menudo entrarán en conflicto en asuntos internos. De hecho, hay un hilo oculto en el libro, que es el proceso del juego en el que el consorcio Morgan y el gobierno de Estados Unidos se aman y se matan. El proyecto de ley más famoso de la historia financiera estadounidense, la Ley Glass-Steagall, fue producto del juego entre ambos. ¿Qué está sucediendo? Éste es el tercer punto que se discutirá a continuación.
Como se mencionó anteriormente, durante la "era feudal" desde la segunda mitad del siglo XIX hasta principios del siglo XX, la fuerza industrial de Estados Unidos era relativamente débil, los departamentos gubernamentales tenían capacidades de gestión limitadas y Básicamente no interfirió en los asuntos económicos. De hecho, el control de la economía estadounidense está en manos de los financieros de Wall Street encabezados por Morgan. Sin embargo, a medida que la industria estadounidense crecía, los recursos financieros del gobierno se fortalecieron. El gobierno de Estados Unidos ya no es un "gobierno pequeño" y ha comenzado a intervenir cada vez más en los asuntos de gestión económica y a fortalecer la supervisión financiera, con el propósito de reducir gradualmente el poder del capital financiero privado. Por supuesto, esto entra en conflicto con los intereses del sindicato Morgan. Y cada crisis financiera agudizará esta contradicción y conflicto.
Por ejemplo, la famosa crisis financiera de 1907 en la historia de Estados Unidos. El colapso financiero fue causado principalmente por la excesiva especulación en Wall Street. Pero para ser justos, el consorcio Morgan no estaba involucrado en especulaciones en ese momento, porque el antiguo Morgan prohibía estrictamente la especulación. En el momento crítico del Gran Pánico, Morgan Sr., que entonces ya estaba semi-retirado, se hizo cargo personalmente de Wall Street y organizó una operación de rescate a gran escala con su autoridad personal, salvando a decenas de empresas de corretaje y a la Nueva Gobierno de la ciudad de York que estaba al borde de la quiebra. Morgan Sr. jugó un papel heroico en la crisis.
Sin embargo, la crisis también ha demostrado a los gobiernos y al público que un sistema financiero sin supervisión externa es peligroso. El impulso especulativo de Wall Street ha provocado una crisis financiera en Estados Unidos cada diez años, y confiar siempre en el viejo J.P. Morgan para rescatar el mercado nunca funciona. El gobierno y el pueblo exigen unánimemente la reforma de la industria financiera y el fin de la anarquía en la industria financiera y el fortalecimiento de la supervisión financiera; en caso de crisis, es necesaria la intervención del gobierno; ¿Quién haría estas cosas? Por supuesto que debería ser el banco central.
Quizás le resulte difícil creer que hasta 1913 Estados Unidos no tuviera su propio banco central, y que fuera el único país entre las potencias occidentales que no tenía un banco central.
Por lo tanto, el establecimiento de un banco central se incluyó en la agenda del Congreso. Pero al público le preocupa ¿qué pasaría si un consorcio privado encabezado por Morgan controlara el banco central? Especialmente en ese momento, el viejo Morgan defendía aprender del modelo británico para establecer un banco central, y el Banco de Inglaterra era originalmente un banco central de propiedad privada, lo que profundizó las preocupaciones del público.
Después de un largo juego, Washington y Wall Street finalmente llegaron a un compromiso: el banco central de Estados Unidos está compuesto por 12 bancos de reserva regionales privados, pero por encima de estos 12 bancos privados, debe haber una agencia central de gestión; es decir, la Junta Directiva de la Reserva Federal. La comisión tiene su sede en Washington, D.C., y sus miembros son designados por el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos y el Presidente. El gobierno estadounidense espera equilibrar las fuerzas de Wall Street lideradas por Morgan. Según este plan, en febrero de 1913, el presidente estadounidense Wilson promulgó la "Ley de la Reserva Federal" y se estableció formalmente la Reserva Federal.
Esta es la primera ronda de juego entre el gobierno estadounidense y el consorcio Morgan. Sin embargo, contrariamente a lo esperado, la Reserva Federal en realidad no debilitó al consorcio Morgan. En cambio, Morgan controló secretamente la Reserva Federal, ampliando así aún más su poder. Después del estallido de la Primera Guerra Mundial, el Consorcio Morgan y el gobierno de Estados Unidos cooperaron tácitamente en asuntos exteriores y ambas partes entraron en un período de luna de miel.
No fue hasta más de diez años después que la crisis financiera de 1929 y la posterior Gran Depresión desencadenaron la segunda ronda del juego entre el gobierno estadounidense y el consorcio Morgan. La Gran Depresión devastó la economía estadounidense y el presidente Hoover renunció presa del pánico. Después de que el presidente Roosevelt asumió el cargo, lo primero que hizo fue organizar audiencias para investigar a fondo a Wall Street. En aquel momento, la opinión pública creía que los banqueros de Wall Street practicaban operaciones con información privilegiada sin escrúpulos entre 1968 y 1920, manipulaban el mercado de valores, engañaban al público y, en última instancia, conducían al colapso financiero de 1929.
En aquella época, la industria bancaria en Estados Unidos era una operación mixta, es decir, un banco podía dedicarse al negocio de depósitos y préstamos y al negocio de valores al mismo tiempo. En ausencia de regulación, ¿cuáles son las consecuencias de esto? Como engañar descaradamente al público. Algunos bancos tienen préstamos morosos a América Latina. Los bancos reenvasan estos préstamos morosos en atractivos bonos de mercados emergentes y los venden al público a través de instituciones de valores afiliadas. Además, el uso de información privilegiada es común. Por ejemplo, en su apogeo, el consorcio Morgan ocupó 72 puestos en las juntas directivas de 112 grandes empresas, la mayoría de las cuales cotizaban en bolsa. Es simplemente imposible impedir que los socios de JPMorgan utilicen información privilegiada.
Sin embargo, el escándalo más impactante expuesto en la audiencia fue el caso de soborno masivo llevado a cabo por el sindicato Morgan mediante suscripción de acciones. En 1929, cuando el mercado de valores subía día a día, quien pudiera "comprar nuevas acciones" equivalía a obtener una ganancia inesperada. El consorcio Morgan utilizó su condición de asegurador para vender nuevas acciones a élites políticas y empresariales estrechamente relacionadas con ellos. Estas personas podían obtener beneficios de más del 50% una vez que cambiaran de manos. Los destinatarios de acciones de Morgan incluyen ex presidentes de Estados Unidos, presidentes de partidos y del Partido Demócrata, secretarios del Tesoro, secretarios de la Marina, senadores y más. Esta lista de sobornos conmocionó al público estadounidense, y la opinión pública estaba en ebullición, exigiendo que el gobierno tomara medidas inmediatas contra Morgan.
La acción que tomó el presidente Roosevelt fue firmar y aprobar la Ley Glass-Steagall. Una de las disposiciones centrales de este proyecto de ley es que la industria bancaria debe operar por separado. Un banco sólo puede elegir entre banca comercial para depósitos y préstamos y banca de inversión para negociación de valores. El objetivo de esto es separar los negocios de banca comercial de bajo riesgo de los negocios de valores de alto riesgo para proteger los intereses de los inversores públicos. Como combinación más exitosa de las dos empresas, el consorcio Morgan es la mayor víctima de este proyecto de ley y corre el destino de ser desmembrado.
Sin embargo, el consorcio Morgan es como la Hidra de la mitología griega. Si le cortas una de sus cabezas, inmediatamente le crecerán dos. El consorcio Morgan desmembrado se dividió en JPMorgan Chase y Morgan Stanley. Posteriormente, a través de una serie de fusiones, JPMorgan Chase se convirtió en el actual JPMorgan Chase Bank, el banco comercial más importante de Estados Unidos, absorbiendo 1/4 del total de depósitos en Estados Unidos. Morgan Stanley, por otro lado, ha crecido hasta convertirse en el banco de inversión más exitoso del mundo. Su lema es: “Dios le pedirá a Morgan Stanley que financie.
”
La película más famosa de la historia financiera estadounidense, la Ley Glass-Steagall, fue finalmente cancelada en 1999 después de operar por separado en la industria financiera estadounidense durante más de medio siglo. Pero la crisis financiera de 2008 más tarde. Los círculos políticos estadounidenses siguieron pidiendo el reinicio del proyecto de ley. Parece que el juego entre Washington y Wall Street continuará.
Bueno, este es su tercer punto. La creación de la Reserva Federal en 1913. y la promulgación de la Ley Glass-Steagall en 1933 fueron productos del juego. >
La esencia de este libro termina aquí. Aquí hay un breve resumen de la historia que Morgan compartió con usted. En primer lugar, el surgimiento de fideicomisos industriales simboliza el ascenso de las fuerzas de Wall Street lideradas por Morgan. Al establecer tres organizaciones fiduciarias, el viejo Morgan controló firmemente la industria y se convirtió en el capitalista financiero más poderoso de Estados Unidos.
En segundo lugar, el consorcio Morgan se convirtió en la fuerza impulsora detrás de la búsqueda de la hegemonía global por parte de Estados Unidos. El consorcio Morgan transfirió el dominio de las finanzas internacionales de Europa a Estados Unidos y también ayudó a Estados Unidos a ganar intereses en el Tercer Mundo.
En tercer lugar, el consorcio Morgan y el gobierno de Estados Unidos siempre han estado en un juego mutuo de matar el amor. El establecimiento de la Reserva Federal en 1913 y la promulgación de la Ley Glass-Steagall en 1933. ambos productos de juego.