El proceso y las causas de la crisis financiera del sudeste asiático 65438-0997
La crisis estalló por primera vez en Tailandia. De marzo a junio de 1997, 66 empresas financieras de Tailandia recibieron en secreto grandes cantidades de apoyo de liquidez del Banco de Tailandia. Además, una gran cantidad de capital huyó de Tailandia. El Banco de Tailandia utilizó todas sus reservas de divisas para mantener la vinculación, pero aun así fracasó.
El 2 de julio, el Ministerio de Finanzas y el Banco Central de Tailandia anunciaron que el baht tailandés implementaría un sistema de tipo de cambio flotante. El valor del baht tailandés sería determinado por el mercado, abandonando el paquete. sistema de tipo de cambio en el que el baht había estado vinculado al dólar estadounidense desde 1984. Esto marcó el estallido oficial de la crisis financiera asiática. Pronto, la crisis comenzó a extenderse de Tailandia a otros países del sudeste asiático y del mercado de divisas al mercado de valores.
El 9 de julio, el índice bursátil de Malasia cayó a su punto más bajo en 18 meses. Los bancos centrales de Filipinas, Malasia y otros países intervinieron directamente en el mercado de divisas para respaldar sus monedas.
El 11 de julio, Indonesia y Filipinas ampliaron el rango de flotación de sus monedas.
El 4 de agosto, el Gobernador del Banco de Tailandia se vio obligado a dimitir y el nuevo Gobernador del Banco de Tailandia, Chai Watt, asumió el cargo.
El 13 de agosto, el Ministerio de Finanzas de Indonesia y el Banco de Indonesia anunciaron conjuntamente que abandonarían la política cambiaria de vinculación del dólar estadounidense e implementarían un sistema de tipo de cambio de libre flotación. La rupia indonesia cayó. 55%.
A medida que avanzaba la crisis, la comunidad internacional, encabezada por el Fondo Monetario Internacional, comenzó a proporcionar grandes cantidades de asistencia a los países en crisis. Sin embargo, los mercados financieros de estos países todavía se están deteriorando y se han extendido a los mercados de Hong Kong y Estados Unidos. Si bien los países en crisis están tomando medidas para estabilizar los mercados y sistemas financieros, también están comenzando a llevar a cabo reformas económicas y financieras.
El 11 de agosto se celebró en Tokio la Conferencia Internacional sobre Asistencia a Tailandia organizada por el Fondo Monetario Internacional. Después de consultas, se decidió proporcionar aproximadamente 654.380 millones de dólares estadounidenses en asistencia financiera a Tailandia para estabilizar la economía tailandesa y el orden del mercado financiero. Por primera vez, el gobierno de la RAE de Hong Kong utilizó el Fondo de Intercambio para proporcionar 6.543,8 millones de dólares para participar en el plan de préstamos de Tailandia.
El 1 de septiembre, el mercado de valores filipino siguió cayendo, y el índice compuesto de Filipinas superó la línea de defensa de los 2.000 puntos y finalmente cerró en 1975,20, el nivel más bajo en cuatro años.
El 4 de septiembre, el tipo de cambio del won coreano frente al dólar estadounidense cayó al punto más bajo desde que Corea del Sur implementó el tipo de cambio promedio del mercado en marzo de 1990, con un precio de cierre de 906 wones frente al dólar estadounidense. dólar.
El 7 de octubre de 10, el peso filipino cayó a un mínimo histórico. El precio de negociación promedio a lo largo del día cayó por debajo de los 35 pesos por dólar estadounidense por primera vez, alcanzando los 35,573 pesos por dólar estadounidense.
El 24 de octubre de 2010, Tailandia emitió un decreto de emergencia para apoyar la reestructuración del sector financiero.
El 28 de octubre de 2010 fue el día más oscuro para el mercado bursátil mundial de ese año. Tanto el mercado bursátil de Estados Unidos como el de Hong Kong cayeron por debajo de récords históricos. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó 1,438 puntos para cerrar en 9059 puntos. Esta fue la primera vez que el índice Hang Seng cayó por debajo de 1,000 puntos desde 1,996.
10 El 31 de octubre, Indonesia anunció un plan de resolución bancaria; cerró 16 bancos comerciales e implementó garantías limitadas para depósitos en otros bancos.
165438+El 1 de octubre, el presidente del Fondo Monetario Internacional, Camdessus, anunció que la comunidad internacional proporcionará a Indonesia un préstamo de asistencia de emergencia de 28 mil millones de dólares para ayudarla a estabilizar el mercado financiero interno.
165438+A mediados de octubre, el gobierno tailandés cambió.
El 18 de octubre de 2018, el Banco de Corea anunció que proporcionaría 2 billones de wones en fondos a bancos comerciales y compañías de valores a través de acuerdos de recompra para aliviar la escasez de fondos.
El 23 de febrero de 2012, el Banco Mundial aprobó un préstamo de 3 mil millones de dólares a Corea del Sur como parte de la asistencia financiera del Fondo Monetario Internacional para ayudar a Corea del Sur a salir de la crisis.
De 65438 a 0998, después de experimentar turbulencias iniciales, los mercados financieros de algunos países comenzaron a estabilizarse. Los gobiernos de la mayoría de los países en crisis han intensificado sus esfuerzos para reformar sus economías y sistemas financieros.
Pero en Indonesia, la crisis económica se convirtió en una crisis sociopolítica que finalmente condujo a la dimisión de Suharto y a un cambio de gobierno. La implementación de controles cambiarios por parte de Malasia ha sido criticada y criticada por los países occidentales.
De junio a octubre de 5438, el gobierno coreano llegó a un acuerdo con acreedores extranjeros para reestructurar la deuda a corto plazo.
65438+El 26 de octubre, se estableció la Agencia de Reestructuración Bancaria de Indonesia y anunció la implementación de garantías integrales.
En febrero, el presidente de Indonesia, Suharto, destituyó de su cargo al gobernador del Banco de Indonesia, Djiwandono, y nombró al director del Banco Central, Sabirin, como nuevo gobernador.
El 31 de marzo, el gobierno de Corea del Sur decidió abrir completamente la industria financiera a la inversión extranjera.
El 4 de mayo, el gobernador del Banco Central de Tailandia, Chawat, anunció su dimisión.
El 17 de mayo, después de que ocurrieran disturbios en Yakarta, Indonesia, se cerraron todos los bancos.
El 21 de mayo, el presidente Suharto dimitió.
El 5 de junio, los prestamistas internacionales y las empresas indonesias llegaron a un acuerdo sobre la reestructuración de la deuda.
El 29 de junio, la Comisión de Supervisión Financiera de Corea anunció el cierre de cinco bancos que operaban mal.
En agosto de 2014, Tailandia anunció un plan integral de reestructuración del sector financiero, que incluía la intervención del sector público en los índices de adecuación del capital bancario.
En septiembre, Malasia comenzó a implementar controles de cambio de divisas.
65438+El 31 de febrero, un consorcio internacional liderado por Newbridge Capital compró el 51% del capital social de Hanil Bank, convirtiéndose en el primer banco comercial controlado por extranjeros de Corea del Sur.
De 65438 a 2009, con la mejora del entorno externo, las economías de la mayoría de los países comenzaron a crecer, pero el ajuste de la estructura económica y la reforma de los sistemas financieros aún quedaron rezagados.
El 9 de febrero, las pérdidas sufridas por el Banco de Corea debido a la crisis financiera de 1998 alcanzaron un récord de 14,48 billones de wones.
El 13 de marzo, el gobierno de Indonesia anunció que cerraría 38 bancos privados que funcionaban mal y se haría cargo de otros 7.
El 23 de marzo, la tasa de crecimiento económico de Corea del Sur en 1998 fue del -5,8%, la mayor recesión económica de los últimos 45 años.
En julio, el Sudeste Asiático comenzó a sacudirse la sombra de la crisis financiera. En el primer semestre del año, las tasas de crecimiento del PIB de varios países fueron: Singapur 1,2%, Filipinas 1,2%, Malasia 1,6%, Tailandia -3,5% e Indonesia -10,3%.
De 2000 a 2002, los países en crisis continuaron promoviendo el ajuste estructural económico en un contexto de estabilidad económica. Sin embargo, con excepción de Corea del Sur y Malasia, el ajuste estructural ha sido lento en otros países. La proporción de activos improductivos en el sistema bancario ha disminuido en diversos grados, pero esto no incluye los activos improductivos que han sido desinvertidos. La enajenación de activos improductivos en Indonesia es lenta y Tailandia comenzó a desinvertir activos improductivos de los bancos comerciales en 2001.
En junio de 2001, Tailandia estableció la Corporación de Gestión de Activos (TMAC), de propiedad estatal.
En marzo de 2002, Indonesia vendió el Bank Central Asia, el mayor banco minorista de China, a una empresa de inversión estadounidense.
En abril de 2002, la industria bancaria de Corea del Sur se despidió de cuatro años consecutivos de pérdidas y logró una ganancia neta de 3.990 millones de dólares.
En mayo de 2002, Corea del Sur anunció el reembolso anticipado de 3.800 millones de dólares en préstamos de instituciones como el Banco Asiático de Desarrollo y el Banco Mundial.