¿Qué son los estados contables?

Los estados contables son documentos escritos que el departamento de contabilidad de las empresas y unidades prepara periódicamente sobre la base de la contabilidad diaria y reflejan de manera integral el estado financiero y los resultados operativos.

Los estados contables incluyen balances, estados de resultados y estados de cambios en el estado financiero (o estados de flujo de efectivo, además de balances, las instituciones públicas también tienen estados de ingresos y gastos, estados de gastos empresariales y); declaraciones de gastos de funcionamiento.

Los informes contables se pueden dividir en informes mensuales, informes trimestrales, informes semestrales e informes anuales según el tiempo de preparación.

Los informes contables se pueden dividir en informes internos e informes externos según los diferentes objetos de envío.

Habilidades de lectura de estados contables:

Cuando los inversores leen los estados contables, deben leer los elementos importantes de los estados contables junto con las notas de los estados contables para comprender completamente el estado financiero de la empresa. , resultados operativos y flujo de caja.

1. Balance

El balance juega un papel importante en el análisis de la solvencia y la capacidad operativa de la empresa. La proporción de activos corrientes con respecto a los activos totales, la proporción de activos corrientes (activos corrientes menos gastos diferidos, inventarios y cuentas por cobrar durante tres años) con respecto a los activos corrientes y la proporción de activos en efectivo con respecto a los activos rápidos reflejan los activos corporativos a largo plazo, respectivamente. , liquidez y solvencia inmediata y a corto plazo. Si los activos corrientes son mayores que los pasivos corrientes, significa que la empresa tiene liquidez propia que no se ve afectada por los pasivos corrientes; si los activos corrientes son menores que los pasivos corrientes, significa que la empresa carece de liquidez propia, y de su producción y operación. Las actividades pueden verse bajo presión para pagar sus pasivos corrientes en un corto período de tiempo. El ratio de apalancamiento puede mostrar el riesgo financiero de una empresa. Cuando el ratio activo-pasivo de una empresa (pasivos totales/activos totales) es alto, especialmente cuando supera el 70%, significa que el riesgo financiero de la empresa es alto.

(1) Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar

Debemos leer la política contable de provisión de insolvencias en las notas a los estados contables y analizar el desempeño de las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar. de cuentas y dotación de provisiones para insolvencias. En términos generales, cuanto mayor sea la antigüedad de la cuenta, menos probable será que se recupere el dinero. Si la provisión correspondiente para insolvencias no es alta y no hay una explicación razonable, significa que la empresa ha subestimado las insolvencias de las cuentas por cobrar. Además, podemos comparar la relación entre las cuentas por cobrar y los ingresos operativos. Cuando la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar es significativamente mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos operativos, se debe prestar especial atención al retiro de efectivo de las cuentas por cobrar y si se sospecha que infla los activos y las ganancias, especialmente el crecimiento de las cuentas por cobrar de empresas relacionadas. -transacciones entre partes. En cuanto a otras cuentas por cobrar, se debe prestar atención a la naturaleza de sus fondos, si hay fondos de préstamos ilegales, compensación de garantía pagada para asumir responsabilidades de garantía, gastos temporales, etc.

(2) Pagos anticipados

Lea el análisis de antigüedad en las notas de los estados contables y preste atención a si los grandes pagos anticipados no cobrados con más de 1 año de antigüedad son verdaderos pagos anticipados de bienes. y si existe una explicación razonable para determinar si se deben realizar otros pagos en nombre del pago anticipado.

(3) Inversión

Según la normativa, las inversiones a corto plazo se miden sobre la base del menor entre el coste y el precio de mercado, y las inversiones a largo plazo se miden sobre la base del menor entre el valor en libros y el importe recuperable estimado. Al leer los estados financieros, preste atención a la clasificación de las inversiones, combine la lectura de los rendimientos de las inversiones y analice los rendimientos y la calidad de las inversiones, especialmente si existe una gestión financiera encomendada.

(4) Débitos por gastos diferidos, gastos amortizados a largo plazo e impuestos diferidos.

El elemento anterior no es un activo físico, sino un gasto diferido. Si la cantidad es grande y el índice es significativo, indica que la calidad de los activos de la empresa es mala.

(5) Activos fijos (incluidos proyectos en construcción)

La cantidad de activos fijos refleja la capacidad de producción y la escala de una empresa, por lo que se debe prestar especial atención a si existen activos hipotecados o congelados. Si la cantidad es enorme, la relación activo-pasivo y el flujo de caja deben combinarse para determinar el impacto en la producción y las operaciones de la empresa una vez que se enajene.

(6) Préstamos y gastos por intereses

Si los gastos por intereses disminuyen significativamente en comparación con los préstamos, se debe prestar atención a si la empresa puede reducir los gastos por intereses capitalizando los gastos por intereses y aumentar las ganancias.

2. Cuenta de resultados

La cuenta de resultados refleja de manera integral todos los aspectos de las actividades de producción y operación y la rentabilidad de la empresa. Entre ellos, los ingresos operativos son los nuevos activos obtenidos por la empresa mediante la venta de productos o la prestación de servicios externamente. Los gastos operativos (incluidos los gastos de ventas) son los gastos incurridos por una empresa al utilizar diversas propiedades o servicios para obtener ingresos operativos. Para las empresas comunes, los ingresos por ventas son la fuente más importante de ingresos comerciales, lo que refleja directamente la escala, la rentabilidad y la tendencia de desarrollo sostenible de las principales operaciones de producción de la empresa. Al analizar las utilidades del negocio principal, también se debe combinar el margen de utilidad bruta de la misma industria. Si los beneficios de la empresa provienen principalmente de negocios no principales (excepto sociedades de inversión), como ganancias y pérdidas no recurrentes. Las ganancias y pérdidas no recurrentes se refieren a diversos ingresos y gastos que no están directamente relacionados con el negocio operativo de la empresa, pero que reflejan verdadera y justamente la rentabilidad normal de la empresa debido a su naturaleza, monto o frecuencia de ocurrencia, como ingresos por subsidios, ingresos operativos. gastos, etc. Ingresos y gastos externos, ingresos por enajenación de capital, etc. , lo que indica que puede haber ciertos riesgos para las operaciones en curso y la rentabilidad de la empresa.

3. Estado de flujo de caja

Al leer el estado de flujo de caja, se puede juzgar la calidad del desempeño operativo de la empresa. Cuando el flujo de caja neto generado por las actividades operativas va por detrás de la utilidad neta, puede reflejar la baja tasa de rotación de las cuentas por cobrar y del inventario, la escasa rotación del capital y la mala calidad de las ganancias.

4. Notas a los estados contables

Además de leer las notas relacionadas con las partidas de los estados contables, también debes prestar atención a otros asuntos importantes revelados en las notas a. los estados contables. Al leer las descripciones de elementos importantes en los estados contables, los cambios en las políticas contables y las estimaciones contables, y las correcciones de errores contables importantes, puede determinar si la empresa ha utilizado los cambios y correcciones anteriores para ajustar las ganancias. Al analizar contingencias, compromisos y eventos posteriores al balance, podemos juzgar su impacto en las operaciones futuras de la empresa y, al prestar atención a las transacciones relacionadas, podemos juzgar la rentabilidad independiente de la empresa.