¿La bolsa envió sobres rojos a los accionistas?
Lo más difícil de invertir es que el mercado siempre está cambiando.
Por ejemplo, anteriormente escribí un libro en Tomato Novel Network llamado "La leyenda de los héroes del mercado de valores", también llamado "Hice una fortuna con el comercio de acciones".
También puedes verlo en Toutiao hoy.
La primera mitad del libro trata sobre acciones y la segunda mitad trata sobre bonos convertibles.
El libro describe varias estrategias de inversión para bonos convertibles, una de las cuales es hacerse con los derechos de adjudicación.
Hace unos días, un lector preguntó: si una acción está a punto de emitir bonos convertibles, ¿deberíamos apropiarnos de los derechos de adjudicación?
Mi respuesta es: No, por supuesto, si el valor subyacente sigue cayendo y ya es muy atractivo, tú también puedes participar.
Últimamente he prestado poca atención a la emisión de bonos convertibles y no me atrevo a interesarme por colocaciones con fines de búsqueda de derechos porque el mercado actual ha cambiado.
Hace algún tiempo, los bonos de pequeña capitalización cotizaron y se convirtieron en un monstruo, duplicando su valor. Naturalmente, es un acierto participar en la adjudicación de derechos.
Ahora bien, si nos fijamos en los bonos de pequeña capitalización como Jingyuan Environmental Protection en su primer día de cotización, podemos imaginar lo débil que está el mercado. En este momento, se ha perdido la importancia de participar en colocaciones para acaparar derechos.
El motivo principal es la nueva normativa sobre bonos convertibles.
De acuerdo con las regulaciones actuales, cuando todos los bonos nuevos coticen, la bolsa emitirá una advertencia de riesgo. Si los inversores compran en grandes cantidades, recibirán una llamada o incluso se les restringirá la negociación.
En tales circunstancias, ¿quién se atrevería a especular con nuevos bonos?
No sólo no se atreven a especular con nuevas acciones, sino que tampoco se atreven a especular con bonos convertibles con primas elevadas.
Porque el juicio del intercambio sobre los bonos demoníacos es que la tasa de prima es demasiado alta.
Quien se atreva a especular con bonos convertibles con primas elevadas se verá afectado. Así que también habéis visto que la reciente fuerte caída de los bonos de alto precio acaba con las primas.
Siempre he enfatizado dos márgenes de seguridad en el libro, uno es el precio de reembolso al vencimiento y el otro es el precio de conversión de 130 yuanes.
Quienes hayan leído mi libro deben saber que nunca compraré bonos convertibles por encima de 140 yuanes. Aunque siempre he sido optimista respecto de los bonos convertibles Eastern Times y los bonos convertibles Actis, el precio de compra más alto fijado para ellos es de 140 yuanes. Si supera este precio, ¡no lo compraré!
Invertir en bonos convertibles no generará grandes pérdidas siempre que no se busquen precios altos. La pérdida flotante temporal es de aproximadamente el 10%, que puede recuperarse tarde o temprano.
Pero comprar un bono de alto precio y deshacerlo está muy lejos.
¿Cómo deberíamos invertir en bonos convertibles en las condiciones actuales del mercado?
De hecho, ya he mencionado la estrategia comercial actual en el capítulo 240 del libro, que consiste en especular con nuevos bonos.
Si no me crees, mira las fotos.
Cuando alguien pierde en una póliza, alguien se beneficia.
Las nuevas regulaciones de la bolsa toman medidas enérgicas contra los nuevos bonos y los bonos demoníacos.
Los perdedores son aquellos inversores que participaron en la lucha y colocación de derechos, así como aquellos que compraron bonos convertibles de alta prima.
¿Quién se beneficiará?
Esa es una persona tan miserable y desafortunada como yo.
Siempre he tenido mala suerte. Nunca me ha tocado la lotería. Después de tantos años negociando con acciones nuevas, sólo he ganado una vez.
Los bonos convertibles son acciones de gran capitalización y no generan dinero.
Si desea comprar nuevos bonos en el mercado secundario, los bonos de pequeña capitalización se especularán tan pronto como salgan al mercado y no tendrá el coraje de perseguirlos.
Ahora el intercambio ha suprimido los nuevos bonos, dándonos suficientes oportunidades para comprar barato.
Esto es algo bueno, por eso lo llamo el "paquete de regalo de intercambio".
Así que, desde entonces, mi estrategia de bonos convertibles se ha convertido en la nueva estrategia de ronda de deuda.
Originalmente planeé continuar escribiendo este punto, pero luego escribí algunos capítulos sobre opciones y luego, debido a las regulaciones de Tomato.com, tuve que terminar el libro completo, así que dejé de escribirlo. .
Hablemos brevemente hoy.
En primer lugar, no vale la pena participar en todas las deudas nuevas.
En ese artículo, dije esto: "A partir de ahora, todos los bonos nuevos con un tamaño de emisión inferior a 500 millones y un precio inferior a 130 yuanes se incluirán en nuestro ámbito de inversión". /p>
Por supuesto, si sigue estrictamente este estándar para seleccionar bonos, es muy probable que no haya bonos para comprar.
Por lo tanto, en el funcionamiento real, los estándares se pueden relajar ligeramente.
Mi principio actual es que todos los bonos nuevos con una escala inferior a mil millones y un precio inferior a 140 yuanes pueden participar.
Pero el capital invertido en cada deuda es diferente.
Cuanto menor es la escala, menor es el precio de los bonos convertibles y más fondos se invierten, y viceversa.
Hay fotos y la verdad. Dejemos que las imágenes hablen por sí solas.
A algunos amigos que abrieron cuentas de baja comisión a través de mí les resultará extraño, "¿Eh? No lo sabes".
Sí, esta es otra correduría, y la comisión de esta El corretaje es relativamente alto. La comisión es de 33.000 yuanes, a partir de un yuan.
La empresa de corretaje con la que abrimos una cuenta tiene una comisión de 5 centavos por 100.000 centavos en Shanghai y 10 centavos en Shenzhen. p>
No uso cuentas con comisiones bajas, pero elijo una cuenta con comisiones altas. ¿Tengo dinero para gastar?
Por supuesto que no.
Las hay. Ya hay muchas cuentas con comisiones bajas. Si la compro, supongo que la correduría me llamará nuevamente para informarme sobre el riesgo.
Me veo obligado a usar una cuenta con comisiones altas y comprarla.
Como puede ver en las capturas de pantalla de transacciones recientes, mi negocio principal son las deudas nuevas.
Ya sean bonos convertibles Songlin, bonos convertibles Mars o bonos convertibles Jingyuan, todos son bonos recién cotizados.
El precio más alto de los bonos convertibles de Song Lin fue de 157 yuanes, pero no lo seguí. Después de que cayera a 139 yuanes el tercer día de negociación, comencé a comprar gradualmente.
¡Cuanto más cae, más compras!
Por supuesto, al final, los bonos convertibles de Songlin no cayeron mucho. Después de tres días de consolidación, el precio alcanzó rápidamente los 150 yuanes.
Lo vendí varias veces, con un precio promedio de 145 yuanes y una ganancia general de alrededor del 6%.
Este es un principio para especular con nuevos bonos ahora: no persiga máximos, no sea codicioso y es seguro obtener una ganancia del 5% al 10%.
Mañana planeo hablar brevemente sobre mi experiencia especulando con nuevos bonos durante este período, para que cada uno pueda pensar en ello por sí mismo.
Sin embargo, un recordatorio amistoso: la inversión es arriesgada, así que tenga cuidado al ingresar al mercado.
Mismo stock, mismo precio, diferente tiempo de compra, diferentes resultados.
Solo digo lo que pienso. Copié mi tarea a ciegas bajo mi propia responsabilidad.
Preguntas y respuestas relacionadas: ¿La comisión por 10.000 yuanes es alta?
No es alta. Abrí una cuenta con Guotai Junan en 2008. Ahora la comisión para transacciones ordinarias es de 10.000 yuanes y 22 yuanes para operaciones de margen.