¿Qué son los préstamos subsidiados y los préstamos no subsidiados?

El descuento de letras significa que el lado de la demanda de capital requiere que los bancos o empresas de descuento conviertan letras comerciales indebidas, letras de aceptación bancaria o bonos a corto plazo en efectivo. El banco o la empresa de descuento (empresa financiera) recibe estas letras comerciales indebidas. letras, letras de aceptación bancaria o bonos a corto plazo. Para un pagaré a largo plazo o un bono a corto plazo, el monto nominal se deduce del interés después de la fecha de descuento, se paga el efectivo y luego se cobra el pago del cajón. cuando el pagaré vence. Por lo tanto, para el tenedor de billetes, el descuento es un acto de vender billetes no vencidos a los bancos al final del período para obtener capital de trabajo, recuperando así por adelantado el capital adelantado al crédito comercial. Para los bancos o empresas de descuento, el descuento es un negocio de préstamo combinado con crédito comercial.

Los tipos de transacciones en el mercado de descuento se pueden dividir a grandes rasgos en dos categorías. Una es que los tenedores de billetes soliciten descuentos a los bancos comerciales o a las empresas de descuento a cambio de efectivo, lo que representa la mayor parte del negocio del mercado de descuentos; la otra es que el banco central vuelva a descontar los billetes que han sido descontados por los bancos comerciales o las empresas de descuento; para financiar bancos y empresas de descuento. El redescuento es un medio importante para que el banco central controle las regulaciones financieras y crediticias. Los tipos de descuento de letras también se pueden dividir en descuento de letras bancarias, descuento de letras comerciales, descuento de bonos y letras del tesoro según las diferentes letras.

Tanto el descuento de letras como la emisión de préstamos son negocios de activos de los bancos y ambos brindan financiamiento a los clientes, pero existen muchas diferencias entre los dos.

(1) La liquidez es diferente. Debido a la liquidez de la letra, el titular puede descontarla en un banco o empresa de descuento a cambio de fondos. En términos generales, el banco de descuento sólo puede exigir el pago al pagador cuando la letra vence, pero si el banco necesita fondos con urgencia, puede redescontar la letra al banco central. Sin embargo, el préstamo tiene un límite de tiempo y no se puede retirar antes del vencimiento.

(2)El tiempo de devengo de intereses es diferente. En el negocio de descuento, los intereses se deducen del valor nominal de la letra cuando se realiza el negocio y los intereses se deducen por adelantado. Los intereses del préstamo se devengan ex post facto y pueden recuperarse junto con el principal al vencimiento, o los intereses se devengan periódicamente según lo estipulado en el contrato.

(3) Las tasas de interés son diferentes. La tasa de interés del descuento de letras es menor que la de los préstamos, porque el propósito del descuento de letras es obtener financiamiento de capital de trabajo, no sin fondos. Si la tasa de descuento es demasiado alta, la carga que pesa sobre los tenedores para obtener financiación es demasiado pesada y el costo demasiado alto, y el negocio del descuento no puede realizarse.

(4) El alcance del uso de los fondos es diferente. Una vez descontada la factura, el titular tiene plenos derechos para utilizar los fondos y puede utilizarlos según sus propias necesidades sin ninguna restricción por parte del banco y la empresa de descuento. Sin embargo, los prestatarios deben estar sujetos a revisión, supervisión y control por parte del banco prestamista cuando utilizan el préstamo, porque el uso de los fondos del préstamo está directamente relacionado con si el banco puede recuperar bien el préstamo.

(5) Las deudas y reclamaciones involucran a diferentes partes. El deudor del descuento no es el solicitante del descuento, sino el librador, es decir, el pagador, que sólo puede recuperar el dinero del descontador o endosante cuando se rechaza el pago. El deudor del préstamo es la persona que solicitó el préstamo y el banco tiene una relación de deuda directa con el prestatario. A veces los bancos exigen a los prestatarios que encuentren garantes que garanticen el pago, pero esto es mucho más sencillo que las partes relacionadas en el negocio de descuento.

(6) El tamaño y la duración del fondo son diferentes. La cantidad de descuento de letras generalmente no es demasiado grande y la escala de capital de cada negocio de descuento es limitada, por lo que se pueden permitir descuentos parciales. El plazo de la factura es corto, normalmente de 2 a 4 meses. Sin embargo, los préstamos se presentan en diversas formas, con diferentes plazos y grandes escalas. Cuando el préstamo expira, el prestatario puede continuar con el préstamo con el consentimiento del banco.

El descuento de facturas permite que algunos propietarios de fondos inactivos se utilicen entre sí para obtener beneficios. Por lo tanto, está en el centro de la actividad del mercado de divisas. En comparación con otros mercados, el mercado de descuento de facturas tiene muchas ventajas especiales. Para los bancos, los bancos de descuento pueden obtener los siguientes beneficios: más ingresos por intereses; recuperación más rápida de los fondos; Para las empresas de descuento, se puede obtener financiación a corto plazo mediante descuentos.

Cuando un banco descuenta una factura, la fórmula de cálculo para el monto del pago con descuento es la siguiente:

Monto del pago con descuento bancario = monto nominal de la factura × (tasa de descuento de 1 año × 1365 días después del descuento)