¿Cuáles son los coeficientes alfa y beta de una acción? El coeficiente alfa es la diferencia entre la rentabilidad absoluta de una inversión o fondo y la rentabilidad esperada calculada en base al coeficiente beta. El rendimiento absoluto o exceso de rendimiento es el rendimiento real del fondo/inversión menos el rendimiento de la inversión libre de riesgo, que es 65438 + el rendimiento del depósito bancario a 0 años de China. El rendimiento absoluto se utiliza para medir las habilidades de inversión de un inversor o administrador de fondos. El producto del coeficiente beta de rendimiento esperado β y el rendimiento del mercado refleja el rendimiento recibido por una inversión o fondo debido a cambios generales en el mercado. Haga más cálculos sobre los rendimientos esperados. Modelo de valoración de activos de capital (CAPM). En el modelo de índice único, el valor alfa-alfa de una acción se expresa como la intersección entre la línea característica del mercado de valores y el eje vertical, lo que se denomina tasa especial de rendimiento de la inversión en acciones. Se utiliza para expresar cuál será la tasa de rendimiento de una acción cuando la tasa de rendimiento de la cartera del mercado sea cero. Alpha Alpha proporciona una guía para la selección de acciones, lo que permite a los inversores comprar y vender acciones de manera rentable. Un valor alfa positivo representa una recompensa por la rentabilidad y un valor alfa negativo representa una penalización para los inversores. El coeficiente beta β de una acción se expresa como la pendiente de la línea característica del mercado de valores en el modelo de índice único de fijación de precios de activos de capital, que se denomina coeficiente de riesgo sistemático del mercado de valores. Si la tasa de rendimiento del índice de precios del mercado de valores se utiliza para representar la tasa de rendimiento de la cartera del mercado, entonces el coeficiente β es una medida del riesgo sistémico del mercado de valores, que refleja la sensibilidad de los cambios en las tasas de rendimiento de las acciones a los cambios. en las tasas de retorno de los índices de mercado. Cuanto mayor sea el coeficiente beta β, mayor será el riesgo de mercado de la acción, pero mayor será el rendimiento esperado de la acción, y viceversa. Entre ellos, β = 1 significa que el riesgo sistémico de las acciones es similar al riesgo sistémico de la cartera de mercado, es decir, el rango de fluctuación del precio del mercado de valores es aproximadamente consistente con el rango de fluctuación del índice de precios de mercado. Los inversores pueden elegir acciones ofensivas o defensivas en función de la tasa de rendimiento requerida y la tolerancia al riesgo. En términos generales, puede elegir acciones con β > 1 cuando el mercado está subiendo para obtener rendimientos superiores a los del mercado durante períodos de caída del mercado, elegir acciones con β < 1 para evitar riesgos sistémicos en el mercado y reducir adecuadamente las pérdidas de inversión.