¿Qué son los estados contables?
Introducción a los estados contables:
Los estados contables son documentos escritos que el departamento de contabilidad de las empresas y unidades prepara periódicamente sobre la base de la contabilidad diaria y reflejan de manera integral el estado financiero y operativo. resultados.
Los estados contables incluyen balances, estados de pérdidas y ganancias y estados de cambios en el estado financiero (o estados de flujo de efectivo, además de balances, las instituciones públicas también tienen estados de ingresos y gastos, detalles de gastos comerciales); y los detalles de los gastos operativos.
Los estados contables se pueden dividir en estados mensuales, estados trimestrales, estados semestrales y estados anuales según el tiempo de preparación.
Los informes contables se pueden dividir en informes internos e informes externos según los diferentes objetos de envío.
Consejos clave para leer los estados contables:
Al leer los estados contables, los inversores deben leer los elementos importantes de los estados contables junto con las notas de los estados contables para comprender completamente el estado financiero de la empresa. empresa, resultados operativos y flujo de caja.
1. Balance
El balance juega un papel importante en el análisis de la solvencia y la capacidad operativa de la empresa. La proporción de activos corrientes en activos totales, la proporción de activos rápidos (activos corrientes menos gastos diferidos, inventarios y cuentas por cobrar a lo largo de tres años) en activos corrientes y la proporción de activos en efectivo en activos rápidos reflejan respectivamente el largo plazo, el corto plazo. -Liquidez y solvencia a plazo e inmediata de los activos sociales. Si los activos corrientes son mayores que los pasivos corrientes, significa que la empresa tiene liquidez propia que no se ve afectada por los pasivos corrientes; si los activos corrientes son menores que los pasivos corrientes, significa que la empresa carece de liquidez propia, y de su producción y operación. Las actividades pueden verse afectadas por el reembolso de la liquidez a corto plazo. Los efectos estresantes de la deuda. La relación entre activos y pasivos puede revelar el riesgo financiero de una empresa. Cuando el ratio activo-pasivo de una empresa (pasivos totales/activos totales) es alto, especialmente cuando es superior al 70%, significa que el riesgo financiero de la empresa es alto.
(1) Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar
Debe leer las políticas contables para la provisión de insolvencias en las notas a los estados contables y analizar las políticas contables para las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar Antigüedad de cuentas y dotación de provisiones para insolvencias. En términos generales, cuanto mayor sea la antigüedad de las cuentas, menor será la posibilidad de recuperación. Si el correspondiente índice de provisiones para insolvencias no es alto y no hay una explicación razonable, significa que la empresa ha subestimado las insolvencias de las cuentas por cobrar. Además, se puede comparar la relación entre las cuentas por cobrar y los ingresos operativos. Cuando la tasa de crecimiento de las cuentas por cobrar es significativamente mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos operativos, se debe prestar especial atención a la cobrabilidad de las cuentas por cobrar y si existen activos inflados. y En cuanto a las utilidades, se debe prestar especial atención al crecimiento de las cuentas por cobrar por transacciones con partes relacionadas. En cuanto a otras cuentas por cobrar, se debe prestar atención a la naturaleza del dinero, si hay fondos de préstamos ilegales, pagos de compensación de garantía y tarifas de cuenta pagadas por asumir responsabilidades de garantía, etc.
(2) Cuentas prepago
Lea el análisis de antigüedad en las notas de los estados contables. Para cuentas prepago grandes no cobradas con más de 1 año de antigüedad, debe prestarles atención. se trata de un pago por adelantado real para la compra y si existe una explicación razonable para juzgar si se trata de otros pagos en nombre del pago por adelantado.
(3) Inversión
Según la normativa, las inversiones a corto plazo se miden sobre la base del menor entre el coste y el precio de mercado, y las inversiones a largo plazo se miden sobre la base del menor entre el valor en libros y el importe recuperable estimado. Al leer los estados financieros se debe prestar atención a la clasificación de las inversiones, y combinar la lectura de los rendimientos de las inversiones para analizar los rendimientos de cada inversión y la calidad de las inversiones. Prestar especial atención a si existe una gestión financiera encomendada.
(4) Gastos pagados por adelantado, gastos pagados por adelantado a largo plazo y débitos por impuestos diferidos
Los elementos anteriores no son activos reales, sino gastos diferidos. Una gran cantidad y una gran proporción indican que. La calidad de los activos de la empresa es mala.
(5) Activos fijos (incluidos proyectos en construcción)
La cantidad de activos fijos refleja la capacidad de producción y la escala de una empresa. Se debe prestar especial atención a si alguno está hipotecado. o activos congelados. Si la cantidad es enorme, la relación activo-pasivo y el flujo de caja también deben combinarse para determinar el impacto que tendrá en la producción y operación de la empresa si se enajena.
(6) Gastos por préstamos y por intereses
Si los gastos por intereses muestran una disminución significativa en comparación con los préstamos, se debe prestar atención a si la empresa ha capitalizado los gastos por intereses para reducir el Gastos por intereses. El propósito de aumentar las ganancias.
2. Cuenta de resultados
La cuenta de resultados refleja de forma integral todos los aspectos de las actividades de producción y operación y la rentabilidad de la empresa. Entre ellos, los ingresos operativos son los nuevos activos obtenidos por la empresa mediante la venta de productos o la prestación de servicios a terceros. Los gastos operativos (incluido el costo de ventas) son los costos incurridos por una empresa al utilizar diversas propiedades o servicios para obtener ingresos operativos. Para las empresas ordinarias, los ingresos por ventas son la fuente más importante de ingresos operativos de la empresa, lo que refleja directamente la escala de la producción y las operaciones principales, la rentabilidad y las tendencias de desarrollo sostenible de la empresa. Al analizar las ganancias del negocio principal, también se debe considerar el nivel del margen de beneficio bruto de la misma industria. Si los beneficios de la empresa provienen principalmente de negocios no principales (excepto sociedades de inversión), como ganancias y pérdidas no recurrentes. Las ganancias y pérdidas no recurrentes son los diversos ingresos y gastos incurridos por la empresa que no están directamente relacionados con el negocio de operación, y aunque están relacionados con el negocio de operación, por su naturaleza, monto o frecuencia de ocurrencia, afectan la verdadera y reflejo fiel de la rentabilidad normal de la empresa, como ingresos por subvenciones, ingresos y gastos no operativos, ganancias por enajenación de capital, etc., lo que indica que puede haber ciertos riesgos en las operaciones sostenibles y la rentabilidad de la empresa.
3. Estado de flujo de efectivo
Al leer el estado de flujo de efectivo, se puede juzgar la calidad del desempeño operativo de la empresa. Cuando el flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas está significativamente por detrás de la utilidad neta, puede reflejar que las tasas de rotación de inventarios y cuentas por cobrar de la empresa son bajas, la rotación de capital es deficiente y la calidad de las ganancias es deficiente.
4. Notas a los estados contables
Además de leer las notas relacionadas con las partidas de los estados contables, también debes prestar atención a otros asuntos importantes revelados en las notas a. los estados contables. Al leer las descripciones de elementos importantes en los estados contables, así como los cambios en las políticas contables y las estimaciones contables y las correcciones de errores contables importantes, podemos juzgar si la empresa ha utilizado los cambios y correcciones anteriores para ajustar las ganancias. Al analizar contingencias, compromisos y eventos posteriores al balance, podemos juzgar su impacto en las operaciones futuras de la empresa y, al prestar atención a las transacciones relacionadas, podemos juzgar la rentabilidad independiente de la empresa.