Los principales riesgos de financiación de las empresas son los siguientes:

Existen muchos tipos de riesgos cambiarios, que básicamente se pueden resumir en cinco categorías: riesgo de transacción, riesgo cambiario, riesgo económico, riesgo de transacciones cambiarias y riesgo de reservas de divisas. La siguiente es una breve descripción de estos cinco riesgos:

1. Riesgo de transacción

El riesgo de transacción se refiere a la pérdida causada por cambios en la relación entre moneda extranjera y moneda local durante la transacción. riesgo del proceso de liquidación. En otras palabras, cuando las empresas realizan transacciones de comercio exterior, generalmente están denominadas en monedas extranjeras. Durante el proceso de transacción, debido a cambios en los tipos de cambio, el flujo de efectivo real en moneda local disminuye o el efectivo pagado en moneda local real aumenta. Este tipo de riesgo ocurre principalmente en el proceso de actividades comerciales de las empresas, y se manifiesta específicamente en cuentas por cobrar o por pagar no liquidadas denominadas en moneda extranjera, cobros o pagos anticipados, transacciones de futuros, letras de aceptación a largo plazo, inversiones internacionales, préstamos internacionales, etc. .

Como todos sabemos, el tiempo es uno de los elementos del riesgo cambiario. En el proceso de comercio internacional, ya sea pago al contado o pago diferido, habrá un período de tiempo durante el cual el tipo de cambio cambia constantemente, lo que genera riesgos de liquidación para los comerciantes [2]. Por ejemplo, una empresa comercial exporta bienes por valor de 654,38 millones de dólares estadounidenses. El tipo de cambio cuando se firmó el contrato era 1 = 7,3 yuanes. El exportador puede recibir 730.000 yuanes según el precio del contrato porque el pago no se recibirá hasta un mes después. , si el tipo de cambio el día de la recepción es 1 = 7,2 yuanes, entonces el exportador sólo puede recibir 10.000 dólares estadounidenses.

2. Riesgo de conversión

Según la normativa contable de mi país, las empresas chinas deben calcular sus condiciones operativas y su contenido financiero durante un período de tiempo en moneda local. El riesgo de conversión se refiere al riesgo que enfrentan las empresas de comercio exterior en el proceso de convertir reclamos y deudas en moneda extranjera a moneda local al procesar estados contables. Durante el proceso de conversión, debido a las diferentes evaluaciones de activos y pasivos en diferentes períodos, diferentes ganancias y pérdidas y diferentes niveles de cambios en los tipos de cambio, habrá ciertos riesgos de evaluación en el proceso contable. Por ejemplo, como empresa de comercio exterior, nuestra empresa compró un equipo por valor de 100.000 dólares (impuestos incluidos) a principios de febrero de 2014. En este momento, 1 dólar = 7,2 yuanes y las cuentas por pagar de nuestra empresa son 720.000 yuanes. Estados financieros a finales de febrero de 2014, 18. Se trata del riesgo de sobrevaloración provocado por la diferencia de tipos de cambio entre la conversión y la compra.

3. Riesgo económico

El riesgo económico se refiere al riesgo de que los ingresos futuros de la empresa puedan cambiar debido a la imprevisibilidad de los tipos de cambio durante el proceso de negocio. El riesgo económico es sólo una evaluación esperada de los riesgos que pueden ocurrir en el futuro. Es el proceso de planificación general del mercado para las empresas de comercio exterior y también es un reflejo de la capacidad de previsión de la empresa. La precisión de los resultados del pronóstico afectará directamente el desarrollo de decisiones estratégicas como producción, ventas, desarrollo de mercado y recaudación de fondos.

4. Riesgos de las transacciones de divisas

Los riesgos de las transacciones de divisas surgen del proceso de compra y venta de divisas, que se manifiesta como especulación en el mercado de divisas y obtención de intereses. sobre el diferencial debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. Este riesgo es el riesgo más importante para las empresas que realizan transacciones de divisas.

5. Riesgo de reserva de divisas

Para satisfacer las necesidades de ingresos y pagos de divisas, las empresas de comercio exterior reservarán una determinada cantidad de divisas. Durante el período en que se mantienen reservas de divisas, si el tipo de cambio de la moneda de reserva cambia, lo que resulta en una pérdida en el valor de las reservas de divisas, surgirán riesgos de reservas de divisas. Para evitar eficazmente este riesgo, las empresas de comercio exterior deben ajustar sus estructuras de manera oportuna de acuerdo con los cambios en los tipos de cambio y las necesidades de pago para minimizar las pérdidas corporativas.

Base legal:

Reglamento de la República Popular China sobre Administración de Divisas

Artículo 3: Las divisas mencionadas en este Reglamento se refieren a las siguientes divisas Monedas expresadas en monedas extranjeras que pueden usarse para liquidaciones internacionales. Métodos y activos de pago:

(a) Efectivo en moneda extranjera, incluidos billetes y monedas;

(2) Comprobantes de pago en moneda extranjera. o instrumentos de pago, incluyendo facturas, comprobantes de depósito bancario y tarjetas bancarias. ;

Valores en moneda extranjera, incluidos bonos y acciones;

(4) Derechos especiales de giro;

(5) Otros activos en divisas.

Artículo 4 El presente Reglamento se aplicará a los ingresos y pagos de divisas o a las actividades comerciales en divisas de instituciones e individuos nacionales, así como a los ingresos y pagos de divisas o a las actividades comerciales en divisas de instituciones y personas físicas extranjeras. dentro del país.

Artículo 5: Los países no restringen los pagos y transferencias internacionales corrientes.

Artículo 6 El Estado implementará un sistema de declaración estadística de la balanza de pagos.

El departamento de administración de divisas del Consejo de Estado realizará estadísticas y seguimiento de la balanza de pagos y publicará periódicamente el estado de la balanza de pagos.