¿Qué es la valoración de fondos?

¿Qué es la valoración de fondos?

¿Qué es la valoración de fondos? ¿Qué significa la valoración de fondos? Hoy el editor los llevará a comprenderlo juntos, con la esperanza de que sea útil para su inversión. .

La valoración de los activos del fondo se refiere al proceso de evaluar y calcular los activos y pasivos del fondo a un precio determinado de acuerdo con las regulaciones pertinentes, y luego determinar el valor liquidativo del fondo y el valor liquidativo. del fondo unitario. (Fuente: Stock Learning Network www.8gp+8.cn)

Objetos de valoración del fondo

Los objetos de valoración del fondo se refieren a todos los activos mantenidos por el fondo, incluidas las acciones. activos como bonos y garantías de asignación, activos en efectivo como depósitos bancarios y reservas de liquidación, partidas por cobrar como intereses por cobrar y apreciaciones de valoración de inversiones que deben considerarse activos de acuerdo con las regulaciones pertinentes. Al mismo tiempo, para calcular el valor liquidativo del fondo, también es necesario evaluar todos los pasivos asumidos por el fondo.

El propósito de la valoración del fondo

El propósito de la valoración de los activos del fondo es reflejar el valor de los activos del fondo de manera objetiva y precisa, y medir si el fondo se ha depreciado o aumentado de valor después comparándolo con ciertos estándares. El valor liquidativo de una participación del fondo, calculado sobre la base del valor liquidativo del fondo determinado después de la valoración de los activos del fondo, es la base para calcular los precios de suscripción y reembolso del fondo.

Principios de Valoración de Fondos

De acuerdo con las "Medidas Contables para Fondos de Inversión en Valores", la valoración de fondos debe seguir los siguientes principios:

1. circulación Los valores negociables se valorarán al precio de mercado (precio medio o precio de cierre) cotizado en la bolsa de valores el día de valoración, si no hay transacción el día de valoración, se utilizará el precio de mercado del día de negociación más reciente; .

2. Las acciones que no cotizan en bolsa deben tratarse de acuerdo con las siguientes situaciones:

(1) La adjudicación y emisión de nuevas acciones se valorará con base en el precio de mercado de la misma acción que cotiza en bolsa. en la bolsa de valores en la fecha de valoración;

(2) La oferta pública inicial de acciones se valorará al costo.

3. Los warrants de emisión de derechos se valoran por la diferencia entre el precio de mercado y el precio de emisión de derechos desde la fecha de emisión de derechos hasta la fecha de confirmación de la emisión de derechos si el precio de mercado es inferior al de emisión de derechos; precio, la valoración es cero.

4. Si hay pruebas concluyentes de que la valoración basada en el método anterior no puede reflejar objetivamente su valor razonable, la sociedad gestora del fondo debe negociar con el custodio del fondo en función de las circunstancias específicas y la valoración a un precio que refleja mejor el valor razonable.

5. Si hay novedades, la valoración se basará en la última normativa nacional.

Procedimientos de valoración de fondos y regulaciones sobre la fecha de valoración

Procedimientos de valoración

Al observar los procedimientos de valoración de fondos en varios países del mundo, existen principalmente los siguientes métodos:

1. El administrador del fondo completa de forma independiente la valoración del fondo y anuncia el valor liquidativo del fondo unitario. El administrador del fondo es responsable de todos los errores de valoración;

2. Gestión del fondo Una vez que la persona complete la valoración, se enviará al custodio del fondo para su revisión. El administrador del fondo anunciará el valor liquidativo del fondo unitario al mundo exterior y ambas partes asumirán las responsabilidades correspondientes;

3. El administrador del fondo confiará al custodio o a la institución profesional la realización de la valoración. El custodio o la institución profesional notificará al administrador los resultados de la valoración, y el administrador anunciará el valor liquidativo del fondo unitario al mundo exterior. . El custodio o institución profesional asume toda la responsabilidad por errores de valoración.

Creo que a través del estudio anterior, debes tener cierta comprensión de este punto de conocimiento. Espero que puedas aprender más conocimientos en esta área, para que puedas ser un pez en el agua en el mercado.

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