¿Qué es el tesoro de comisiones?
Commission Bao es el primer producto de servicios de valores de Internet desarrollado conjuntamente por Sinolink Securities y Tencent.
Editor de antecedentes
Durante mucho tiempo, las empresas de valores han cobrado a los inversores comisiones relativamente altas, pero apenas han proporcionado otros servicios de valor añadido aparte de los canales. Una encuesta del Economic Observer muestra que en la mayoría de las ciudades de segundo, tercer y cuarto nivel, la tasa de comisión llega incluso a más de una milésima, lo que aumenta considerablemente el costo de inversión de los inversores. Esta situación es cada vez más. común en el mercado.
Sin embargo, con el aumento de las finanzas por Internet, la situación anterior pronto cambiará. Guojin Securities (600109.SH) anunció el 11 de febrero que Tencent ayudará a la compañía a brindar a los usuarios apertura de cuentas de valores en línea, comercio de valores en línea y clientes en línea a través de plataformas como Tencent.com y Tencent Optional Stock Mobile Terminal y otras empresas. .
Además, durante la cooperación con Tencent, la Corporación Financiera Internacional de China lanzará una variedad de productos financieros en línea, entre los cuales la primera fase lanzará productos financieros de margen para clientes de fondos monetarios. Es previsible que una vez que se lance este modelo con un fuerte pensamiento financiero en Internet, se produzca una nueva ronda de revolución en el modelo de comisión del negocio de corretaje.
Las comisiones en las ciudades de tercer y cuarto nivel son demasiado altas
Actualmente, las tarifas que pagan los individuos por el comercio de acciones incluyen comisiones de corretaje, derechos de timbre y tarifas de transferencia. Son tarifas de transacción, que corren a cargo de los corredores de cobranza.
En 2002, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Comisión Estatal de Planificación y la Administración Estatal de Impuestos emitieron conjuntamente el "Aviso sobre el ajuste de las normas para el cobro de comisiones por transacciones de valores", que estipulaba claramente que la tasa de comisión cobrados por las compañías de valores a los clientes no debe ser superior a una milésima parte. En tercer lugar, no debe ser inferior a los honorarios de supervisión de transacciones de valores y los honorarios de gestión de la bolsa cobrados en nombre de la agencia.
Durante mucho tiempo, con la ventaja monopolística de los canales comerciales, el negocio de corretaje se ha convertido en el mayor contribuyente a los beneficios de las empresas de valores. Recientemente, la Asociación de Valores de China publicó los datos operativos anuales de 2013 de las empresas de valores. Los estados financieros no auditados de las compañías de valores muestran que el año pasado, 115 compañías de valores en China lograron ingresos operativos para todo el año de 159.241 millones de yuanes, un aumento interanual del 23%. Entre varios negocios, los ingresos netos del negocio de corretaje fueron de 75.921 millones de yuanes, un aumento del 48,6% respecto al mismo período del año pasado. Superando con creces el segundo ingreso neto del negocio de suscripción y patrocinio de valores (12.862 millones de yuanes).
“Se estima que la tasa general de comisión en 2013 fue de alrededor de 18.000. Sin embargo, en ciudades de primer nivel como Beijing, Shanghai, Guangzhou y Shenzhen, debido al mercado relativamente maduro y la feroz competencia, la comisión. El nivel de tasas es significativamente más bajo que el promedio de la industria”, dijo a este periódico un alto funcionario de Haitong Securities en Shanghai, un asesor de inversiones.
Las docenas de departamentos de ventas grandes y medianos de los que ha tenido conocimiento este periódico en Beijing, Shanghai, Guangzhou y Shenzhen dijeron que las tasas de comisión son básicamente muy inferiores a 10.000 y ocho, y que muchos clientes pueden negociar. por 10.000 o incluso 10.000, y los clientes que abren cuentas fuera del sitio (en línea) también pueden ser menos que Wansan.
La investigación de este periódico encontró que la tasa de comisión que pueden obtener los grandes clientes (con un margen de un millón o más y un volumen de operaciones de más de 10 millones) está básicamente en el nivel de Wansan; Clientes de tamaño grande (200 000 a 200 000) Si existe un requisito de tasa de comisión para una cuenta nueva (un margen de un millón, volumen de operaciones por encima del nivel de un millón), generalmente puede ser de 10 000 a 40 000, y algunos se pueden reducir de 10 000 a 30 000. La comisión de negociación en línea promedio para los inversores minoristas (con un margen de menos de 100.000 y un volumen de negociación bajo) es de 70.000 RMB. También hay muchos inversores de mayor edad que están acostumbrados a realizar transacciones in situ en el departamento de ventas, por lo que la comisión es relativamente alta. , normalmente superior a una milésima.
El gerente general del departamento de ventas de Guosen Securities en Shenzhen dijo: "Los costos operativos de cada firma de valores son diferentes, y las tasas de comisión que pueden ofrecer también son diferentes. Algunas firmas de valores antiguas tienen una mayor número de departamentos comerciales y costos más bajos. La carga es relativamente pesada hoy en día, algunas nuevas compañías de valores se centran principalmente en transacciones en línea y los costos de transacción son muy bajos”.
De hecho, las ciudades de segundo nivel también lo tienen. una situación similar a la de las ciudades de primer nivel. A medida que el mercado en las ciudades de primer nivel se satura gradualmente y las tasas de comisión son muy bajas, las empresas de corretaje están acelerando su despliegue en todo el país, siendo las ciudades de segundo nivel la primera opción. Con el establecimiento y reubicación de muchos departamentos de negocios de valores aquí, las guerras de comisiones también han comenzado en ciudades de segundo nivel.
Un consultor de inversiones senior de un departamento comercial de Caitong Securities en Hangzhou dijo a este periódico que las tasas de comisión en las ciudades de segundo nivel con mejores condiciones económicas son básicamente las mismas que en la mayoría de las ciudades de primer nivel. ellos están entre 10.000 y 1.000. Incluso hay espacio para la negociación con clientes y clientes a corto plazo con grandes volúmenes de transacciones. Sin embargo, algunos corredores juegan juegos de palabras y calculan las comisiones y tarifas por separado, lo que hace que las tarifas reales de los clientes sean más altas que las tasas de comisión prometidas por los corredores.
Sin embargo, lo sorprendente es que en provincias económicamente desarrolladas como Zhejiang, algunos departamentos de ventas en áreas ligeramente remotas también cobran un nivel de comisión de alrededor del 1,5% por cada mil, lo que hace que muchos inversores abran cuentas en diferentes lugares.
Aunque las ciudades de primer y segundo nivel están bajo presión competitiva, debido a que hay pocos departamentos comerciales en las ciudades de tercer y cuarto nivel, las corredurías pueden obtener tasas de comisión más altas aquí. La investigación de este periódico reveló que un departamento de ventas creado por una firma de valores de Jiangsu en Yinchuan, Ningxia, incluso cobra una comisión de tres milésimas. En Nanchang, Jiangsu, las firmas de valores locales como Guosheng Securities y Century Securities a menudo ofrecen comisiones de uno. punto cinco milésimas, en Shanxi, lo mismo ocurre en muchos lugares.
Un gerente de cuentas del Departamento de Ventas de Tibet Tongxin Securities en Lhasa reveló que la comisión para los nuevos inversores por abrir una cuenta es de tres milésimas. Además, el impuesto de timbre se calcula por separado, que es una milésima del impuesto. ventas (compra) No aceptado). Si el tamaño de los activos supera los 500.000, hay margen de negociación para un ajuste a la baja.
Los productos de margen están aumentando
Aunque las casas de bolsa cobran las tasas de comisión más altas a los inversores minoristas, el negocio de corretaje les ofrece casi cero servicios. Un fenómeno común descubierto por los periodistas durante la investigación es que la mayoría de los pequeños inversores no saben cuál es su nivel de comisión. Los datos de la muestra muestran que más del 80% de los inversores casi nunca han recibido una llamada de servicio del departamento de ventas después de abrir una cuenta. Más de la mitad de los inversores no conocen su nivel de comisión y no saben si existe. Interés o interés sobre el depósito en la cuenta. ¿Su propia correduría de apertura de cuenta tiene productos de gestión de márgenes? Esta falta de servicios es particularmente aguda en las ciudades de tercer y cuarto nivel.
Desde finales de 2011, varias empresas de valores han lanzado planes de productos de gestión de efectivo con margen para el cliente. Dichos productos transfieren fondos automáticamente al mercado monetario para inversiones de bajo riesgo cuando los fondos están inactivos. Si es necesario, los fondos se pueden transferir automáticamente de inmediato. El depósito puede mejorar en gran medida la eficiencia de utilización del capital de los inversores y el rendimiento esperado del producto es generalmente superior al 3%, que es un producto de bajo riesgo y es mucho mayor que el rendimiento a la vista. depósitos.
Este periódico examinó la situación de las empresas de valores que cotizan en bolsa y descubrió que actualmente sólo dos de las 19 empresas de valores que cotizan en bolsa no tienen productos de margen, pero también se están preparando activamente para ellos. Sin embargo, para este tipo de producto de alta liquidez, algunas corredurías tienen que cobrar una determinada comisión de gestión, lo que desvía en cierta medida los ingresos de los clientes.
Según el anuncio de Guojin Securities el día 11, Tencent ayudó a Guojin Securities a proporcionar a los usuarios la apertura de cuentas de valores en línea en páginas web, terminales móviles y otras plataformas a través de Tencent.com y Tencent Opcional Stock Mobile Terminal. Además, durante la cooperación con Tencent, Sinolink Securities lanzará una variedad de productos financieros en línea, entre los cuales la primera fase lanzará productos financieros de margen para clientes de fondos en divisas. Se informa que el fondo de moneda de margen obtuvo la aprobación del producto y se espera que se lance antes de finales de febrero.
El anuncio complementario de Guojin Securities el día 12 reveló además que la cooperación de la compañía con Tencent involucra plataformas como Tencent.com y acciones autoseleccionadas móviles, incluida la corretaje en línea, la gestión financiera en línea y los servicios fuera de línea realizados. con Tencent.com las actividades de inversores de alto nivel están sujetas a términos de cooperación exclusivos durante el período del acuerdo.
“Dado que China International Finance Securities ha cooperado con Tencent para ingresar activamente a las finanzas de Internet, se espera que este producto tenga un gran impacto después de su lanzamiento. No solo ingresarán activamente muchos inversores que no han abierto una cuenta. "Algunos inversores que han sufrido el servicio nulo de las empresas de valores también pueden transferir sus cuentas". Yang Jian, director de Zehui Investment Research, dijo a este periódico que el costo marginal de abrir una cuenta fuera del sitio es, en teoría, de sólo tres diez milésimas, que es mucho más bajo que eso. El nivel promedio actual de la tasa de comisión en la industria de valores es también la imaginación de la cooperación entre China International Finance Securities y Tencent.
El 25 de marzo de 2013, China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. emitió las "Medidas provisionales para la implementación de la apertura de cuentas de valores fuera del sitio, a partir del día 25, los inversores pueden optar por hacerlo". solicitar apertura de cuentas de valores fuera del sitio. La apertura de cuentas en línea desencadenará una nueva ronda de guerra de precios de comisiones, que también se ha convertido en un tema candente en el mercado.
Invasión de Internet
Recientemente, las empresas de Internet han comenzado a extenderse por todas las industrias tradicionales con su enorme base de clientes y tráfico, y las compañías de valores, que son consideradas como "ricas y atractivas", no son inmunes. Con la introducción de servicios de apertura de cuentas externas y nuevos departamentos de ventas de las sociedades de valores, las comisiones, la fuente "natural" de beneficios de las sociedades de valores, han comenzado a verse afectadas por la guerra de precios. Anteriormente, varias regiones habían introducido una comisión mínima estándar de "entre 18.000 y 1.000 yuanes", que existía sólo de nombre.
El último informe de investigación de Shenyin & Wanguo señaló que en 2013, varias firmas de valores establecieron una gran cantidad de nuevos departamentos comerciales de tipo C que se pondrán en funcionamiento en 2014. El costo de agregar nuevos departamentos C -Los departamentos comerciales de tipo son extremadamente bajos, por lo que la tasa de comisión marginal será muy baja. Además, la popularidad de la apertura de cuentas en línea y la cooperación entre las instituciones de Internet y las empresas de valores conducirán a una fuerte disminución en la tasa de comisión de la industria. Se estima que la tasa de comisión general de la industria caerá un 15% en 2014. La disminución de la tasa de comisión reducirá los ingresos de la industria en 10 mil millones de yuanes, lo que representa el 7% de los ingresos de 2012.
De acuerdo con las "Medidas provisionales para la implementación de la apertura de cuentas de valores fuera del sitio", existen dos métodos de apertura de cuentas fuera del sitio: "apertura de cuentas presenciada" y "apertura de cuentas en línea". Puede elegir el método externo para solicitar la apertura de una cuenta de valores. Entre ellos, "presenciar la apertura de una cuenta" significa que el personal de la agencia de apertura de cuentas se reúne con el inversionista fuera de las instalaciones comerciales, verifica la identidad del inversionista y es testigo de cómo el inversionista firma el formulario de solicitud de apertura de cuenta, y luego maneja los procedimientos de apertura de la cuenta de valores para la inversionista "apertura de cuenta en línea" significa Se refiere a la agencia de apertura de cuentas que verifica la identidad de los inversionistas a través de certificados digitales y maneja los procedimientos de apertura de cuentas de valores para inversionistas a través de Internet.
Ma Tingguang, subdirector general del Departamento de Ventas de Shanghai Tibet Middle Road, donde se concentra la apertura de cuentas en línea de China International Finance Securities, dijo que es muy conveniente experimentar la apertura de cuentas en línea en China International. Sitio web de finanzas. Los inversores solo necesitan preparar sus tarjetas de identificación, números de teléfono móvil y tarjetas de débito bancarias, después de iniciar sesión en el sitio web, descargar e instalar el programa de seguridad y completar la solicitud de apertura de cuenta mediante verificación de identidad, firma de acuerdo y tercero. -Firma de custodia del partido.
Dado que la apertura de cuentas en línea libera a los inversores y a los departamentos comerciales de las limitaciones de la distancia física, esta medida puede ampliar el alcance comercial de los departamentos comerciales de corretaje y generar un aumento en la base de clientes potenciales. Zhao Xianghuai, investigador de Guotai Junan, incluso predice que, basándose en los 820 millones de usuarios de QQ de Tencent y los 230 millones de usuarios de WeChat, de 2013 a 2015, se espera que la participación de corretaje de Sinolink Securities aumente del 0,72% al 2,2%, y la Se espera que la proporción de gestión financiera centralizada aumente del 0,4% al 2,5%.
A modo de comparación, a finales del año pasado, Tianhong Fund logró un contraataque asombroso al lanzar Yu'E Bao en cooperación con Alipay.
Al 15 de enero, la escala del Yu'e Bao del Fondo Tianhong superó los 250 mil millones de yuanes.
En opinión de Ding Wentao, investigador de Haitong Securities, Sinolink Securities depende del enorme tráfico de clientes de Tencent, respeta plenamente el espíritu de Internet y prioriza la experiencia del usuario. En la actualidad, compañías de valores como Guotai Junan, Huatai y Qilu han lanzado sucesivamente servicios de apertura de cuentas en línea, pero hasta ahora es difícil decir que hayan tenido éxito. Esto se debe en parte a las deficiencias en el tráfico de entrada puramente financiero. las empresas; por otro lado, es el espíritu de las finanzas tradicionales y de Internet buscar la máxima experiencia de usuario. Por un lado, SIFC depende de los 500 millones de usuarios de Tencent para resolver el problema del tráfico, por otro lado, depende más del equipo de marketing de Tencent para centrarse más en la experiencia del usuario del producto, lo que provocará grandes cambios en el sistema financiero existente.
2 Editor de lanzamiento
El 10 de febrero, China International Finance Securities se unió a Tencent para tomar la iniciativa en la cooperación para determinar la ventaja del primero en actuar. SIFC firmó un acuerdo de cooperación exclusivo de dos años con Tencent. También tiene ventajas de ser el primero en actuar con otras plataformas como Tencent Optional Stocks y WeChat. La primera toma de Guojin Securities y Tencent está dirigida a las comisiones de corretaje, el "tesoro de las comisiones" de Wan 2.
Commission Bao es el primer producto de servicios de valores de Internet desarrollado conjuntamente por Sinolink Securities y Tencent. Le abriremos una cuenta en línea las 24 horas del día, los 7 días de la semana a través de terminales de computadora personal y terminales de teléfono móvil. Después de abrir con éxito una cuenta, podrá disfrutar de la tasa de comisión de "dos diezmilésimas" (incluidas las tarifas) para las acciones y fondos A de Shanghai y Shenzhen. actas. [1]
3 Edición de proceso
Si elige Banco de China [-1,15% Informe de investigación de fondos], Banco Agrícola de China [0,00% Informe de investigación de fondos], Minsheng Bank [ -1,67% Informe de investigación de financiación], China Everbright Bank [-0,79% Informe de investigación de financiación], Banco Industrial [-0,84% Informe de investigación de financiación], China CITIC Bank [1,77% Informe de investigación de financiación], Banco de Shanghai, Comerciantes de China Banco [-0,29% Informe de investigación de fondos] Cualquiera de Shanghai Pudong Development Bank [-1,06% Informe de investigación de fondos] y Hua Xia Bank [-0,61% Informe de investigación de fondos] es un banco depositario externo. Prepare la tarjeta bancaria correspondiente. en tu nombre.
Si elige cualquiera de los bancos ICBC [0,00 % del informe de investigación del fondo] o China Construction Bank [-0,75 % del informe de investigación del fondo] como banco depositario externo, active la función de banca en línea del banco correspondiente. banco.
De acuerdo con las indicaciones del sistema de apertura de cuenta, después de completar el contrato de custodia tripartita, inicie sesión en la función de banca en línea del banco y complete los procedimientos de custodia tripartita usted mismo.
Notas sobre la transferencia de cuenta
Hay dos formas de elegir:
1 Completar la apertura de cuenta a través del sistema en línea, y luego dirigirse a los valores originales. compañía para manejar la transacción de cancelación designada de Shanghai. Si posee acciones de la Bolsa de Valores de Shenzhen, también debe solicitar la transferencia de custodia.
2. Al firmar un contrato de depósito externo durante el proceso de apertura de cuenta, es mejor elegir una tarjeta bancaria diferente o un banco diferente al del depósito externo original.
Después de que la compañía de valores original cancele la transacción designada, inicie sesión en la PC de operaciones en línea y realice las operaciones de transacción designadas en "Acciones - Otras transacciones - Transacciones designadas".
2. Diríjase a la compañía de valores original para gestionar la cancelación de la transacción designada en Shanghai. Si posee acciones en la Bolsa de Valores de Shenzhen, después de gestionar la transferencia de custodia, puede completar la apertura de la cuenta a través del sistema en línea de China International Finance Securities [-1,78% Informe de investigación del fondo].
Se recomienda cancelar el contrato de custodia tripartita en la compañía de valores original, de modo que pueda continuar usando la misma tarjeta bancaria para completar el contrato de custodia tripartita en la apertura de cuenta de Guojin Securities Company. sistema.
Si no ha cancelado el contrato de custodia tripartita con la compañía de valores original, deberá cambiar su tarjeta o elegir un banco diferente para completar el contrato de custodia tripartita.
2. Elija abrir una cuenta inmediatamente (para aquellos que nunca antes han abierto una cuenta en un departamento de ventas de valores), ingrese su número de teléfono móvil y siga las instrucciones.
Iniciar sesión ingrese al canal de acciones de Tencent
Haga clic en "Guojin Waner Trading"
Ingrese a la página de inicio de Commission Bao
Haga clic en "Apertura de cuenta en línea"
1, elija transferir la cuenta inmediatamente (ya en otro negocio de valores (titular parcial de la cuenta), ingrese su número de teléfono móvil y siga las instrucciones a continuación. [2]
4 Editor de funciones
Según noticias del 21 de febrero de 2014, ayer se lanzó oficialmente el producto financiero de Internet "Commission Bao" lanzado conjuntamente por Tencent y China International Finance Securities. Esta es la primera Las características de los productos financieros de Internet de valores son:
Apertura de cuenta online las 24 horas. Los nuevos usuarios pueden abrir una cuenta en línea en el canal de acciones de Tencent. Solo necesitan preparar "una tarjeta de identificación de segunda generación, un teléfono móvil, una cámara, un micrófono, unos auriculares o parlantes y una tarjeta bancaria" frente a la computadora, lo que elimina la molestia de tener que hacerlo. yendo al departamento de ventas para abrir una cuenta.
Comisión de dos diezmilésimas. En la actualidad, las empresas de corretaje tienen diferentes niveles de comisión. En ciudades de primer nivel como Beijing, Shanghai, Guangzhou y Shenzhen, la comisión es de alrededor del 0,5% o menos, pero muchos departamentos de ventas en ciudades de tercer y cuarto nivel todavía cobran comisiones de 1,5% o menos. el tipo máximo del 3%. Las comisiones que cobran las empresas de valores incluyen tarifas que deben pagarse a la bolsa o a la Comisión Reguladora de Valores de China. La proporción es de aproximadamente 1,5 a 1,8 por 10.000, además del impuesto comercial que debe pagar el departamento de ventas. el corretaje es básicamente dos de cada diez mil.
El margen aumenta de valor. Los márgenes de corretaje son fondos en las cuentas de acciones de los inversores que están inactivos debido a posiciones insuficientes. Guojin Securities proporcionará servicios de gestión financiera para el saldo del margen. La tasa de rendimiento esperada supera los ingresos de ahorro actuales en más de 10 veces. no participa en el reparto de ingresos y solo cobra tarifas de gestión muy bajas.
Servicios de consultoría. Sinolink Securities declaró que seguirá proporcionando servicios de valor añadido a los inversores, incluidos productos de consultoría de alta gama por un valor de 6.888 yuanes al año, rompiendo la "convención" anterior de que las empresas de valores no proporcionan servicios de valor añadido a los inversores minoristas.
Sinolink Securities emitió un anuncio de cooperación con Tencent el 23 de noviembre de 2013. El anuncio indicaba que Tencent abriría recursos publicitarios centrales para Sinolink Securities, ayudaría a Sinolink Securities a importar tráfico de usuarios y realizaría acciones de seguridad. comercio, ventas de productos financieros en línea y otros servicios. Tencent brinda atención continua a los usuarios de los valores financieros internacionales de China a través de su plataforma de tráfico.
Bajo la influencia de esta noticia, el precio de las acciones de Guojin Securities ha ido avanzando hasta el final, pasando del precio de cierre de 11,89 yuanes el 14 de noviembre de 2013 a 24,11 yuanes ayer, un aumento acumulado de más que el doble. [3]
5 Impact Editor
Las principales casas de bolsa todavía están relativamente tranquilas, porque aunque aceptan a regañadientes la realidad de la aceleración de la caída de las comisiones de la industria, este no es el caso de Alibaba Financial. Yu'e Bao aún no ha llegado a la etapa del caos.
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