¿Qué es la verificación financiera de una IPO?
La verificación financiera de la IPO es la verificación financiera antes de que la empresa salga a bolsa.
Cinco elementos que hay que comprobar en la revisión financiera de la IPO:
1 Tendencias de precios ascendentes y descendentes y margen de beneficio bruto
Las tendencias de precios ascendentes y descendentes son el núcleo. medios de verificación del margen de beneficio bruto Necesitamos juzgar la tendencia del margen de beneficio bruto a partir de la tendencia de los precios de aguas arriba y aguas abajo. El mayor problema de varios de nuestros proyectos bajo revisión es el margen de beneficio bruto anormal. reducido si el precio descendente se desploma y el precio ascendente cae ligeramente, el margen de beneficio bruto disminuirá sólo ligeramente. En este momento, debe tener mucho cuidado de si los costos de compra se contabilizan en su totalidad y si la contabilidad de costos es verdadera y justa. .
La mayor acusación hecha por la Comisión Reguladora de Valores de China contra Xindadi por fraude es que los patrocinadores y contadores no descubrieron anomalías en el margen de beneficio bruto:
En el proceso de auditoría del negocio principal de Xindadi partidas de ingresos en 2009, China Law Firm elaboró estadísticas sobre el margen de beneficio bruto del negocio principal de Xindadi en 2009 y registró los resultados estadísticos en documentos de trabajo, pero no realizó una auditoría sobre las enormes fluctuaciones en el margen de beneficio bruto (-104,24% en marzo y 90,44% en noviembre). Conclusión, no se han analizado las razones de las fluctuaciones anormales.
En el proceso de auditoría de las principales partidas de ingresos comerciales de Xindadi en 2011, cuando la desviación del margen de beneficio bruto en diciembre respecto del margen de beneficio bruto medio del año superó el 33%, la empresa no mantuvo prudencia profesional adecuada y fue declarado culpable concluyó que no hubo fluctuaciones anormales en la tasa de ganancia bruta durante el año y durante la auditoría de cuentas por cobrar ese año, no se mantuvo la prudencia profesional adecuada, y no se descubrió que en diciembre de 2011; , La recaudación de ventas en efectivo de Xindadi representó el 43% de la recaudación de ventas de ese mes. Circunstancias anormales y no se llevó a cabo un examen más detallado de las dos anomalías anteriores.
Durante la revisión financiera debemos comprobar mensual y trimestralmente si el margen de beneficio bruto es normal, prestando especial atención a las fluctuaciones del margen de beneficio bruto en el cuarto trimestre, primer trimestre, diciembre y enero. .
2. Upstream y downstream, transferencias y visitas de accionistas
Los objetivos principales de las inspecciones upstream y downstream son dos: uno es descubrir posibles partes relacionadas y transacciones relacionadas, y el otro es para descubrir transacciones falsas Hay dos métodos principales de verificación ascendente y descendente, uno es el archivo industrial y comercial y el otro son las visitas in situ, estos son los dos métodos de investigación principales utilizados por los medios y las instituciones de venta al descubierto; fraude financiero.
En la práctica, hemos descubierto que a través de presentaciones industriales y comerciales, podemos encontrar claramente conexiones sospechosas entre empresas upstream y downstream. Los nombres de las 35 empresas upstream y downstream registradas falsamente por Groenlandia son muy similares. luego estudie su hora de registro, ubicación de registro y oficina. Al investigar las partes relacionadas, no debemos centrarnos solo en si existe una relación con el emisor. , pero también preste atención a las relaciones sospechosas dentro del upstream, dentro del downstream y dentro del upstream y downstream. Además, debemos prestar mucha atención a la cuestión del controlador real que utiliza empleados de bajo nivel para registrar empresas upstream y downstream. Estas empresas upstream y downstream no tienen accionistas, directores, supervisores o altos funcionarios, pero sí empleados ordinarios. o empleados renunciados Al verificar, prestar atención a la nómina de salarios y al registro de gastos de seguridad social.
Además de las inspecciones abiertas de las visitas in situ a empresas upstream y downstream, también hay visitas no anunciadas, descubrimos que los resultados de las entrevistas upstream y downstream organizadas por los emisores suelen ser muy pobres, e incluso en las upstream; Y Yi ha descubierto que las cuestiones ascendentes y descendentes tienen una gran relación con la eficacia de las entrevistas.
Además de los diez principales proveedores o clientes que deben visitarse, se debe prestar atención a las empresas upstream y downstream nuevas y anormales, especialmente la situación en la que las empresas recién registradas se han convertido en nuevos clientes y proveedores importantes, especialmente En empresa registrada en Hong Kong.
3. Flujo de capital
Además de ser acusada de no verificar los procedimientos de licitación, Tianneng Technology también fue acusada de no descubrir anomalías en el flujo de capital en una serie de casos recientes de fraude financiero; Se sospecha que Wan Fushengke, Tianfeng Energy Saving, Hailianxun, Xindadi e incluso la antigua Groenlandia falsifican los flujos de capital. Por lo tanto, en el período específico actual, es necesario centrarse en verificar los flujos de capital.
Si un solo cheque no muestra el saldo de fondos, necesitamos encontrar flujos anormales tanto de beneficiarios como de pagadores del flujo de capital, descubrir que son tanto clientes como proveedores, o averiguarlo a través del cantidad Desde una perspectiva multidimensional, como la misma y la misma fecha, se encontró que los fondos circularon de A a B y de B a C. Sin embargo, las contrapartes de los fondos que entraron y salieron fueron A y C respectivamente. A través de la verificación de partes relacionadas, se descubrió que A y C son el mismo controlador Control, lo que también es un comportamiento típico de reversión de fondos.
La carga de trabajo de la verificación del flujo de capital es muy grande, porque además de la empresa matriz, el emisor también tiene filiales, sucursales, etc. Además de realizar transferencias de fondos dentro de una entidad contable, algunas empresas también utilizan transferencias de padres a hijos, de padres a hijos y de padres a hijos se transfieren entre sucursales. Muchos emisores tienen docenas de cuentas bancarias. Es difícil detectar operaciones de fondos en diferentes cuentas bancarias dentro de la misma entidad contable. liquidaciones, liquidaciones de facturas y máquinas POS. En el caso de la liquidación, es aún más difícil verificar la falsificación de los flujos de capital, pero cuanto más difícil es la verificación, mayor es el enfoque de la verificación.
4. Confirmación y supervisión
Este es el método central y más básico de pruebas sustantivas de auditoría. Sin embargo, muchos casos de fraude financiero muestran que los contadores ni siquiera pudieron confirmarlo. confirmación, como:
En el proceso de auditoría de los estados financieros de la IPO de Wanfu Biotech, Zhonglei Firm y sus contadores públicos certificados no auditaron los depósitos bancarios y las cuentas por cobrar de Wanfu Biotech a finales de 2008 y 2009. El saldo fue confirmado mediante confirmación y no se realizaron procedimientos de auditoría alternativos apropiados.
Entre ellos, la falta de procedimientos de confirmación de depósitos bancarios llevó a que Zhonglei no descubriera el hecho de que Wanfu Biotech fabricó una cuenta bancaria de la Cooperativa de Crédito Rural del condado de Taoyuan. En 2008, Wanfu Biotech utilizó la cuenta bancaria para fabricar fondos por valor de 286 millones de yuanes. de los cuales, incluida la recaudación de ingresos ficticia de alrededor de 100 millones de yuanes, la falta de procedimientos de confirmación de cuentas por cobrar hizo que Zhonglei no descubriera el hecho de que Wanfu Biotech había inflado los ingresos en 2008 y 2009.
Cuando Zhonglei Firm y sus contadores públicos certificados realizaron la confirmación de los saldos de las cuentas corrientes de Wanfu Biotech a finales de 2010 y el 30 de junio de 2011, no mantuvieron control sobre el proceso de implementación de la confirmación. Las firmas de algunas de las cartas de confirmación en los documentos de trabajo de auditoría de Zhonglei no son las firmas de las personas sobre las que se pregunta. Los defectos de procedimiento antes mencionados hicieron que Zhonglei Law Firm no descubriera el hecho de que Wanfu Biotech había inflado sus ingresos y compras en 2010 y la primera mitad de 2011.
Los ingresos por ventas de 2006 revelados en el prospecto de Groenlandia incluyen ingresos por ventas calculados a través de la cuenta bancaria 3711 del Banco de Comunicaciones de Groenlandia. La información proporcionada por el Banco de Comunicaciones muestra que la parte de la transacción anterior no existe. El folleto de Groenlandia revela que al 31 de diciembre de 2006, el saldo de fondos monetarios era de 47.742.838,19 yuanes, de los cuales el saldo de la cuenta 3711 del Banco de Comunicaciones era de 32.295.131,74 yuanes. La información proporcionada por el Banco de Comunicaciones muestra que el saldo de la cuenta 3711 al 31 de diciembre de 2006 era de 4.974.568,16 yuanes. Después de la investigación, Shenzhen Pengcheng no confirmó el saldo de la cuenta 3711 del Green Dadi Bank of Communications el 31 de diciembre de 2006 al Bank of Communications.
Durante el proceso de auditoría de la OPI de Tianneng Technology, donde se encontraba Daxin, no logró resumir ni controlar eficazmente las cartas de confirmación emitidas. El Instituto Daxin envió cartas de confirmación a varias empresas fantasma en realidad controladas por Tianneng Technology. Las respuestas tenían direcciones similares, se emitieron el mismo día y desde la misma oficina postal, y los números de los sobres eran consecutivos. Las dos empresas que respondieron a la carta no son la misma empresa, pero la letra es exactamente la misma.
Además de los procedimientos de análisis inadecuados en los casos de fallas de auditoría de Tianneng Technology, Greenland y Wanfu Biotechnology, el mayor problema en los procedimientos de auditoría es la falta de procedimientos de confirmación o la falta de control efectivo de esta confirmación; nos recuerda que en el patrocinio actual Cuando una institución y una firma de contabilidad son solidariamente responsables por fraude financiero, el banco de inversión debe realizar una confirmación solo o junto con el contador, además del saldo, la dirección de confirmación debe ser la otra. dirección de la oficina de la parte o dirección registrada, conserve el sobre o el talón del mensajero al responder. Además de su propia confirmación, los bancos de inversión también deben controlar y comprobar cuidadosamente la confirmación del contable. Prestar especial atención a la dirección, la hora, la persona de contacto, el número de contacto, la firma y el número de mensajería de la confirmación.
Lo que ha sido controvertido antes es si los bancos de inversión deberían implementar procedimientos de supervisión. Bajo la actual experiencia profesional de los bancos de inversión orientada a la contabilidad, darse más seguridad es darse tranquilidad cuando los contadores supervisan las transacciones. Debemos seguir la supervisión o supervisión tanto como sea posible. Revisar cuidadosamente los resultados del inventario y la supervisión.
5. Procedimientos de licitación
"Daily Economic News" preguntó sobre la información pública sobre las licitaciones y encontró que en estos tres proyectos municipales, "el reconocimiento de ingresos es lo primero, la licitación viene después". hecho.
Además de las adquisiciones gubernamentales que deben pasar por el proceso de licitación, la mayoría de las adquisiciones realizadas por empresas estatales, especialmente las de infraestructura, también deben pasar por el proceso de licitación. Primero está la licitación y luego el contrato. , y finalmente está la entrega y el pago. Aunque en la práctica existe la conducta de "súbete primero al autobús, compra el billete después", pero una vez se comprueba que los procedimientos de licitación deben realizarse según lo establecido en el ". "Ley de Licitaciones y Licitaciones" o las normas de control interno de la empresa pero no se han cumplido, debe considerarse como un motivo de preocupación para la verificación financiera; los procedimientos de licitación no son solo Es necesario verificar en el ciclo de ventas y cobro, y en el ciclo de adquisiciones y pagos, también es necesario verificar si el proceso de adquisiciones ha cumplido con los procedimientos de licitación según las regulaciones. La verificación financiera debe "ganar por sorpresa". En la actualidad, algunas empresas sólo prestan atención a la confirmación ficticia o anticipada; Ingresos Cuando se trata del empaquetado de contratos, recibos de almacén y recibos bancarios, no hay empaquetado para los procedimientos de licitación. Especialmente cuando se divulga información sobre los procedimientos de licitación, el empaquetado es muy difícil. Este es un buen punto de entrada para verificar los ingresos.
Además de prestar atención a los contratos importantes, también debe prestar atención a si el contrato tiene procedimientos de licitación preexistentes. Si se trata de una licitación pública, busque información sobre la licitación en Internet para verificar la autenticidad. del aviso de adjudicación de la oferta, verifique si el aviso de adjudicación de la oferta y el contrato son consistentes.