Al observar esos indicadores de los estados contables, podemos ver aproximadamente que las condiciones operativas de la empresa son buenas ¿Cuáles son los valores específicos?
El análisis de estados contables es un análisis de la solvencia, la capacidad operativa y la rentabilidad de una empresa basado en estados contables. Los indicadores más básicos en el análisis de los estados contables son: relación activo-pasivo, relación circulante, relación rápida, tasa de rotación de inventario, tasa de rotación de cuentas por pagar, tasa de ganancia de capital, tasa de ganancia de costos y tasa de ganancia de ventas.
1. El papel del análisis de los estados contables
1) Evaluar el estado financiero y los resultados operativos de la empresa, revelar las contradicciones y problemas existentes en las actividades de producción y operación de la empresa, y Proporcionar información para mejorar la gestión empresarial. Aspectos y pistas.
2) Predecir los rendimientos y riesgos futuros de la empresa, y proporcionar ayuda científica y eficaz para la toma de decisiones de inversores, acreedores y operadores.
3) Verificar la finalización de los presupuestos corporativos, examinar el desempeño de los gerentes operativos y brindar ayuda para mejorar el mecanismo operativo de gestión.
2. Análisis de solvencia de la deuda
La solvencia de la deuda incluye la capacidad de una empresa para pagar las deudas que vencen. Los siguientes indicadores reflejan la solvencia de la deuda:
1. Ratio circulante
Ratio circulante = activos circulantes/pasivos circulantes
En general, se cree que si el ratio circulante It es más satisfactorio cuando llega a 2 veces. Si el ratio circulante es demasiado bajo, la empresa puede enfrentar dificultades para pagar sus deudas a su vencimiento. Si el ratio circulante es demasiado alto, significa que la empresa tiene más activos circulantes inactivos no rentables. Cuando se utiliza este indicador para evaluar los indicadores de flujo empresarial, debe combinarse con las circunstancias específicas de la empresa.
2. Ratio rápido
El ratio rápido, también conocido como ratio del experimento ácido, se refiere a la relación entre los activos rápidos y los pasivos corrientes y refleja los activos realizables a corto plazo de la empresa. para pagar las obligaciones de deuda a corto plazo. Capacidad para cumplir con sus obligaciones a medida que vencen. El ratio rápido es un complemento del ratio circulante. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Ratio rápido = activos rápidos/pasivos corrientes
Los activos rápidos son activos que se pueden convertir en efectivo en el corto plazo, lo que equivale a activos corrientes. menos liquidez más lenta El saldo del inventario, incluidos los fondos monetarios, las inversiones a corto plazo, las cuentas por cobrar, etc. En general, se cree que una relación rápida de 1:1 es razonable. Si la relación rápida es mayor que 1, la solvencia a corto plazo de la empresa es sólida, pero su rentabilidad disminuirá. Si el ratio rápido es menor que 1, la empresa tendrá que depender de vender inventario o pedir prestado nueva deuda para pagar la deuda que vence.
3. Ratio de caja
El ratio de caja es el ratio entre el efectivo corporativo y los pasivos corrientes. El efectivo mencionado aquí incluye efectivo y equivalentes de efectivo. Este ratio puede mostrar la capacidad de la empresa para pagar inmediatamente las deudas que vencen. Su fórmula de cálculo es:
Ratio de caja = efectivo/pasivos corrientes
Ratio activo-pasivo
El índice activo-pasivo, también conocido como índice de deuda y índice de deuda operativa, se refiere a la relación entre el pasivo total y el activo total. Se utiliza para medir la capacidad de una empresa para utilizar los fondos proporcionados por los acreedores para actividades operativas y para reflejar. la seguridad de los préstamos de los acreedores. La fórmula de cálculo es:
Relación activo-pasivo = (pasivos totales/activos totales) solvencia y utilizó plenamente sus capacidades de gestión de deuda.
3. Análisis de la capacidad operativa
El análisis de la capacidad operativa incluye tres indicadores: tasa de rotación de cuentas por cobrar, tasa de rotación de inventario y tasa de rotación de todos los activos circulantes***.
1. Tasa de rotación de cuentas por cobrar
Este es un indicador que refleja la velocidad de rotación de las cuentas por cobrar. Hay dos formas de expresarlo:
1) Cuentas por cobrar Tiempos de rotación de cobros. Refleja el número promedio de veces que las cuentas por cobrar se realizan durante el año. La fórmula de cálculo es:
Número de rotación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas netos/saldo promedio de cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar. Saldo promedio de cuentas por cobrar = (cuentas por cobrar al inicio del período + cuentas por cobrar al final del período)/2
2) Días de rotación de cuentas por cobrar. Refleja el número promedio de días que tardan las cuentas por cobrar en realizarse una vez durante el año. La fórmula de cálculo es:
Días de rotación de cuentas por cobrar = 360/tiempos de rotación de cuentas por cobrar = saldo promedio de cuentas por cobrar X 360. /ventas Ingreso neto
2. Tasa de rotación del inventario
Es un ratio que refleja la velocidad de rotación del inventario. Hay dos formas de expresarlo:
1. ) El número de tiempos de rotación del inventario.
Refleja el número promedio de rotaciones de inventario durante el año. La fórmula de cálculo es:
Número de rotaciones de inventario = costo de ventas/(inventario inicial + inventario final)/2
2) Días de rotación de inventario. El número de días necesarios para reflejar la rotación promedio anual del inventario. La fórmula de cálculo es:
Días de rotación del inventario = 360/tiempos de rotación del inventario = tasa promedio de rotación de activos del inventario
Esta es una Indicador que refleja la tasa de rotación de todos los activos circulantes propiedad de una empresa. También existen dos métodos de expresión:
1) El número de rotaciones de todos los activos circulantes. Refleja el número promedio de rotaciones de todos los activos corrientes durante el año. La fórmula de cálculo es:
Número de rotaciones de todos los activos corrientes = ingresos totales por ventas/(todos los activos corrientes al comienzo del período + todos. activo circulante al final del período)/2
2) Días de rotación de todo el activo circulante. Refleja el promedio de días necesarios para rotar todos los activos corrientes en el año. La fórmula de cálculo es:
Días para rotar todos los activos corrientes = 360/Número de veces para rotar todos los activos corrientes = Promedio. Activos corrientes totales X 360/Ingresos totales por ventas
4. Análisis de rentabilidad
El análisis de rentabilidad incluye indicadores como la tasa de beneficio del capital, la tasa de beneficio de los ingresos por ventas y la tasa de beneficio de los gastos.
1. Tasa de beneficio del capital
Es un índice que mide la rentabilidad de la inversión de los inversores en capital corporativo. La fórmula de cálculo es:
Tasa de beneficio del capital = beneficio total/capital total X100%
Cuanto mayor sea la tasa de beneficio del capital de la empresa, mayor será la rentabilidad del capital de la empresa.
2. Margen de beneficio de los ingresos por ventas
Es un indicador que mide el nivel de beneficio de los ingresos por ventas de una empresa. Su fórmula de cálculo es:
Beneficio de los ingresos por ventas. margen = beneficio total /ingresos por ventas netas
3. Margen de beneficio de costes
Es un indicador que refleja la relación entre los costes y los beneficios de la empresa. La fórmula de cálculo es:
Tasa de beneficio de costos y gastos = beneficio total/costo y gasto total Los beneficios que se pueden obtener después de gastar este costo. Es necesaria la comparación de este indicador.