¿Qué es la gestión de cuentas de capital privado en acciones?

¿Qué es la gestión de cuentas privadas de acciones? Para muchas personas, tal vez las cuentas privadas de acciones sean muy importantes para ellos, por eso el editor les ofrece especialmente qué es la gestión de cuentas privadas de acciones. Espero que les guste.

¿Qué es la gestión de cuentas de colocación privada de acciones?

Los gestores de fondos de capital privado deben primero tener una visión única y encontrar buenas empresas. Si los administradores no tienen un excelente desempeño en sus inversiones pasadas, será difícil ganarse la confianza de los inversionistas. Desde el año 2000, un gran número de empresas chinas de Internet, SP, nuevos medios y nuevas energías han cotizado en Nasdaq o en la Bolsa de Valores de Nueva York, generando enormes retornos a la inversión extranjera. Desde 2004, un gran número de empresas privadas han cotizado en la Junta de Pequeñas y Medianas Empresas de Shenzhen, generando rendimientos igualmente sorprendentes para los fondos nacionales. Por lo tanto, si un gestor de fondos tiene experiencia invirtiendo en empresas estrella de referencia como Baidu, Shanda Network, Focus Media, Alibaba, Wuxi Suntech y Goldwind Technology, será más fácil ganarse la confianza de los inversores.

Además de la visión inversora, los gestores de fondos también necesitan tener una cierta cantidad de patrimonio personal. Para controlar el riesgo moral, si el administrador del fondo decide invertir en una operación mediana de $100 000, el PD paga $9,8 millones (98%) y el individuo que actúa como LD paga $200 000 (2%) para igualar las inversiones posteriores. Por tanto, el umbral de solidez financiera para los gestores de fondos también es muy alto.

En general, la gestión de fondos de inversión de capital privado es un arte magnífico: requiere encontrar proyectos de crecimiento de alta velocidad, convencer a las empresas para que acepten inversiones de capital y, en última instancia, salir del mercado de capitales. La competencia por fondos para buenos proyectos es feroz; me pregunto si existen trampas de inversión en un proyecto sin competencia.

Actualmente, existen tres formas organizativas principales para la colocación privada de futuros:

Una es una sociedad de responsabilidad limitada.

El segundo son los fondos de futuros de sociedades limitadas.

El tercero es “Futures Studio”. En los fondos de futuros de sociedades limitadas, todos los inversores son socios comanditarios y los comerciantes, como socios colectivos, pertenecen a los fondos autónomos de la sociedad de inversión creada por los socios. Esta forma de asociación tiene un estatus legal claro y resulta atractiva para algunos comerciantes que desean realizar colocaciones privadas de futuros. Sin embargo, obtener un estatus legal también requiere mayores costos fiscales.

Comparación de acciones y ahorros

Las acciones y los depósitos de ahorro tienen algunas similitudes en la forma. Ambos propietarios del dinero entregan los fondos a una sociedad anónima o a un banco y pagan en consecuencia. Existe el derecho a los ingresos, pero las acciones y los depósitos de ahorro son de naturaleza fundamentalmente diferente. 1. Aunque tanto las acciones como los depósitos de ahorro se basan en el crédito, sus esencias son diferentes. Las acciones se basan en créditos de capital y encarnan los derechos y obligaciones relacionados con la inversión entre sociedades anónimas y accionistas. El depósito de ahorro es un tipo de crédito bancario que establece una relación acreedor-deuda basada en un préstamo entre el banco y el depositante. El comprador de las acciones es el accionista de la sociedad anónima y el depositante es en realidad el prestamista, que presta sus fondos temporalmente inactivos al banco. 2. La condición jurídica y los derechos de los accionistas y de los depositantes bancarios son diferentes. Aunque tanto los accionistas como los depositantes disfrutan de ciertos derechos y asumen las responsabilidades correspondientes, los accionistas están en la posición de accionistas y tienen derecho a participar en las decisiones de producción y operación de una sociedad anónima. Los depositantes son únicamente acreedores del banco y sus derechos se limitan al cobro periódico del principal y de los intereses. No pueden participar en la gestión empresarial del deudor y no son responsables de sus operaciones.

¿Cómo elegir una colocación privada entre tipos de acciones?

Al elegir un fondo de capital privado, puede considerar los siguientes aspectos:

Los antecedentes y la capacidad del administrador del fondo: comprender los antecedentes profesionales y la experiencia laboral del administrador del fondo de capital privado , incluso en el desempeño y los logros de las inversiones en acciones. Puede ver el desempeño histórico, la estrategia de inversión y la filosofía de inversión del administrador del fondo.

La estrategia de inversión y las características riesgo-retorno del fondo: Los fondos de capital privado pueden adoptar diferentes estrategias de inversión, como inversión de valor, inversión de crecimiento, replicación de índices, etc. Comprenda la estrategia de inversión del fondo y las características riesgo-rendimiento para ver si coinciden con sus objetivos de inversión personales y su tolerancia al riesgo.

Tamaño y liquidez del fondo: el tamaño y la liquidez de los fondos de capital privado también son consideraciones importantes para los inversores. Los fondos más grandes pueden tener mayor estabilidad y ventajas de recursos, pero también pueden enfrentar el problema de oportunidades de inversión limitadas. En términos de liquidez, los fondos de capital privado suelen tener períodos de bloqueo más largos y es necesario considerar los horizontes de inversión individuales y las necesidades de capital.

Comisiones del fondo y estructura de comisiones: los fondos de capital privado tienen comisiones relativamente altas, incluidas las comisiones de gestión y las comisiones de rendimiento. Comprenda la estructura de costos y las tarifas del fondo, y considere de manera integral el impacto de los costos en los rendimientos de las inversiones.

¿Por qué están restringidos los fondos?

Bajo las siguientes circunstancias, el fondo puede estar sujeto a restricciones:

1 Proteger los derechos e intereses de los inversores

Cuando el mercado del fondo es bueno o. Cuando se distribuyen dividendos, muchas inversiones Los inversores se apresurarán a comprar fondos. Si no hay restricciones a las suscripciones, el tamaño de los fondos aumentará rápidamente en un corto período de tiempo. Si no se manejan adecuadamente, las ganancias de otros inversores se diluirán.

2. Controlar el tamaño del fondo.

Como dice el refrán: "Es fácil dar la vuelta a un barco pequeño". Cuando el tamaño del fondo es demasiado grande, la capacidad del administrador del fondo para intercambiar posiciones y acciones es relativamente alta. El administrador del fondo necesita realizar investigaciones y no puede comprar ni vender a voluntad. Si compra una cantidad grande, solo podrá aumentar la posición. Después de agregar la posición, la proporción de participación aumentará, por lo que se debe considerar el impacto de las restricciones del "Doble Diez" en los fondos públicos.

3. Control de divisas

Por ejemplo, los fondos QDII están restringidos en su mayoría debido al control de divisas.

4. Nodo de evaluación de desempeño

El fondo clasificará su desempeño cada año. En el nodo de evaluación del desempeño, los administradores de fondos pueden implementar restricciones de suscripción para la evaluación de la clasificación del desempeño y otras razones para garantizar sus rendimientos, evitar diluir los rendimientos de los tenedores y prevenir eficazmente fluctuaciones excesivas en el patrimonio neto.